Познакомьтесь с бывшим банкиром, который использует Ethereum для борьбы с традиционными хедж-фондами

В мире хедж-фондов старая поговорка действительно верна: чтобы зарабатывать деньги, нужны деньги.

Входной барьер для индивидуального инвестора часто составляет $500 000, а самим портфельным менеджерам нужно около $200 млн, чтобы начать. Но потенциальные выгоды столь же велики.

Это был тяжелый Словарь для Моны Эль Исы, бывшего вице-президента Goldman Sachs, которая после того, как выбраноБудучи членом рейтинга Forbes 30 Under 30 и собрав 30 миллионов долларов для собственного фонда, она оказалась на удивление неподготовленной к конкуренции с другими компаниями с гораздо более высокой капитализацией.

Разочарованная конкурентной средой, благоприятствовавшей тем, кто уже имел огромные состояния, Эль Иса прекратила деятельность своего фонда и взяла годичный отпуск, чтобы изучить блокчейн — распределенный реестр, который, по ее мнению, мог уравнять условия игры хедж-фондов за счет снижения барьеров для входа и уменьшения бремени регулирования.

Сегодня платформа хедж-фондов на базе Ethereum, которую она основала в результате этого отпуска, объявляет о найме Джорджа Халлама, бывшего руководителя внешних коммуникаций Ethereum Foundation, чтобы помочь сократить разрыв между спросом на хедж-фонды и Технологии блокчейн.

Эль Иса сказал CoinDesk:

«Для людей, которые готовы рассмотреть возможность переосмысления этой сферы с нуля, действительно интересным свойством, которое, как мне кажется, блокчейн может применить к управлению активами, является то, что он не просто автоматизирует, а обеспечивает соблюдение требований».

Снижение барьера

Основана в феврале 2016 года и официальнозапущенв августе базирующаяся в Швейцарии компания Melonport представляет собой серию смарт-контрактов на базе Ethereum, предназначенных для автоматизации некоторых наиболее затратных аспектов создания хедж-фонда.

Эль Иса и ее соучредитель, математик и SolidityучастникК Рето Тринклеру теперь присоединился третий сотрудник, Халлам, который будет руководить отделом развития бизнеса в Мелонпорте.

Для обслуживания начинающих управляющих хедж-фондами и существующих управляющих, заинтересованных в потенциальном сокращении расходов, протокол Melonport состоит из двух наборов смарт-контрактов на базе Ethereum, Melon CORE и Melon Modules, включающих в себя самоисполняющийся код, запрограммированный на выполнение задач, которые в прошлом выполняли бы Human .

В то время как Melon CORE обеспечивает создание управляющими портфелями сервисов, соответствующих базовой кодовой базе, Modules представляет собой набор функций, включающих потоки цен, расчеты волатильности и ежедневные расчеты прибылей и убытков, которые можно объединить в любое количество идей хедж-инвестиций.

В совокупности эти два элемента протокола призваны помочь менеджерам легко создавать хедж-фонды, записывать предопределенные, неизменяемые инвестиционные параметры в смарт-контракты, которые гарантируют выполнение обязательств, и оставлять проверяемую историю успеха фонда, что поможет привлечь будущих инвесторов и упростить соблюдение нормативных требований.

«Идея состоит в том, чтобы поймать людей до того, как они создадут свой фонд, и сказать им: на самом деле вам T нужно слишком беспокоиться о программном обеспечении», — сказал Эль Иса.

В случае успеха платформа хедж-фонда могла бысущественноснизить барьер для входа для начинающих управляющих хедж-фондов с новой моделью, которую они хотят протестировать, и ограниченными средствами.

Преимущества блокчейна

Эти новые участники рынка, в свою очередь, теоретически могли бы снизить минимальную сумму, необходимую для инвестирования, с сотен тысяч долларов до долей эфира (цифровой валюты Ethereum) или любого количества будущих валют, способных работать на блокчейне.

Созданная компания Melonport является частью молодой, но быстрорастущей группы платформ по управлению активами, которые в настоящее время реализуют аналогичные решения на основе блокчейна.

Но есть большая доля рынка, за которую нужно бороться.

Согласно последним даннымОтчет о глобальном хедж-фонде Preqinобщий объем активов хедж-фондов под управлением в 2015 году составил 3,2 трлн долларов, и это даже T считая хедж-фондов, которые еще T существуют из-за слишком высокого порога входа или слишком новых активов.

За долю как существующей доли рынка, так и доли рынка, которой еще T существует, борются около 10 различных фирм, о которых нам известно.

Недавно запущенный диверсифицированный портфель блокчейнов,CoinFund CoinDesk предоставил документ, в котором перечислены 11 децентрализованных платформ управления активами (DAMP), две из которых отмечены как «мертвые», а семь — как пре-бета, включая Melonport, Iconomi и Iterative Instinct (i2).

В CORE этих услуг лежит новое ценностное предложение, привносимое блокчейном в существующие стратегии хедж-фондов.

«Многие из этих процессов можно выполнять гораздо эффективнее, быстрее, эффективнее и прозрачнее для инвесторов, вкладывающих средства в эти хедж-фонды, с помощью смарт-контрактов», — сказал Эль Иса.

Продажа токенов

На данный момент Melonport находится в стадии начальной подготовки, но уже разрабатываются планы по привлечению дополнительных средств посредством продажи токенов в середине февраля.

В преддверии этого события Melonport работала с девятью партнерами над бета-тестированием своих смарт-контрактов.

Текущие партнеры включают CoinFund, Satoshi Fund, Technologies Capital и Privatemarket.io, среди прочих, а также дополнительные партнерства в настоящее время находятся в разработке. «Мы ведем переговоры со многими, многими другими», — сказал Эль Иса.

Консультантами проекта являются Андреас Гларнер, которыйсотрудничество со швейцарской юридической фирмой MME для создания новых способов соблюдения ICO требований законодательства, венчурный капиталист блокчейна Джехан Чу и Гэвин Вуд, соучредитель Ethereum и основатель венчурный капиталЭткор.

При ожидаемом запуске Melonport в конце этого года предоставляемые инвестиционные возможности будут ограниченыэфир-деноминированныйцифровые активы «хранятся» непосредственно в блокчейне — решение, которое потенциально упростит нормативные требования.

15 февраля стартап запланирован наначать продавать свои токены, получившие название MLN, инвесторам и тем, кто хочет воспользоваться услугами хедж-фонда.

Всего будет создано и распространено 1 250 000 токенов в течение двух периодов, второй из которых, как ожидается, произойдет в конце этого года.

После запуска неопределенное количество дополнительных токенов будет «периодически» выпускаться для стимулирования разработки и обслуживания модулей с открытым исходным кодом.

Мелонпорт присоединяется крастущий списокинновационных инвестиционных инструментов, не продвигающих свою продукцию американским инвесторам из-за проблем с регулированием.

За пределами эфира

В CORE бизнес-модели Melonport лежит идея «Интернета блокчейнов», аналогичная идее советника Гэвина Вуда. В Polkadotпроект, в котором принял участие соучредитель Melonport Рето Тринклер.

Конечным результатом может стать создание набора инвестиционных инструментов на основе стратегии управляющего хедж-фондом. Высокоскоростная торговля, например, проводимая на корпоративной версии Ethereum, и долгосрочные инвестиции, проводимые через блокчейны с более медленным временем расчетов.

К августу 2017 года Melonport планирует внедрить версию 1.0 своего протокола и завершить первый аудит своего кода.

Дополнительные проверки планируется провести до 2018 года, а версия 1.0 модели управления будет внедрена в феврале 2019 года вместе с окончательным развертыванием.

«Мы только что завершили второй прототип», — сказал Эль Иса CoinDesk. «И готовы начать раунд аудита безопасности с конца февраля».

Эль Иса изображениечерез YouTube