Kilalanin ang Ex-Banker na Gumagamit ng Ethereum para Kumuha ng Mga Tradisyunal na Hedge Fund

Sa mundo ng hedge funds, totoo talaga ang lumang kasabihan: kailangan mong magkaroon ng pera para kumita ng pera.

Ang hadlang sa pagpasok para sa isang indibidwal na mamumuhunan ay madalas na $500,000, na ang mga portfolio manager mismo ay nangangailangan ng hanggang $200m para lang makapagsimula. Ngunit ang mga potensyal na gantimpala ay pantay na malaki.

Ito ay isang mabigat na aral na Learn para kay Mona El Isa, isang dating vice president ng Goldman Sachs, na matapos maging pinili bilang isang miyembro ng Forbes 30 Under 30 at nakalikom ng $30m para sa kanyang sariling pondo, natagpuan ang kanyang sarili na hindi gaanong handa na makipagkumpitensya laban sa iba pang mga kumpanyang may malaking halaga.

Dahil sa pagkadismaya sa isang mapagkumpitensyang kapaligiran na pinapaboran ang mga may malawak nang kayamanan, itinigil ni El Isa ang operasyon ng kanyang pondo at nagpahinga sa isang taon upang mag-aral ng blockchain, isang distributed ledger na pinaniniwalaan niyang may kapangyarihang i-level ang hedge fund playing field sa pamamagitan ng pagpapababa ng hadlang sa pagpasok at pagpapababa ng mga pasanin sa regulasyon.

Ngayon, ang platform ng hedge fund na nakabatay sa ethereum na itinatag niya bilang resulta ng sabbatical na iyon ay nag-aanunsyo ng pag-hire kay George Hallam, ang dating pinuno ng mga panlabas na komunikasyon ng Ethereum Foundation upang tumulong sa pag-tulay sa pagitan ng pangangailangan ng hedge fund at Technology ng blockchain .

Sinabi ni El Isa sa CoinDesk:

"Para sa mga taong handang isaalang-alang ang muling pag-imbento ng espasyo mula sa simula, ang talagang kawili-wiling pag-aari na sa tingin ko ay maaaring magamit ang blockchain sa pamamahala ng asset ay hindi lamang ito tungkol sa automation, ito ay tungkol sa pagpapatupad."

Pagbaba ng hadlang

Itinatag noong Pebrero 2016 at pormal inilunsad noong Agosto, ang Melonport na nakabase sa Switzerland ay binubuo ng isang serye ng mga smart contract na nakabatay sa ethereum na idinisenyo upang i-automate ang ilan sa mga pinakamahal na aspeto ng pagbuo ng isang hedge fund.

El Isa at ang kanyang co-founder, mathematician at Solidity kontribyutor Si Reto Trinkler, ay kasama na ngayon ng kanilang ikatlong hire, si Hallam, na siyang magpapatakbo ng business development practice ng Melonport.

Para pagsilbihan ang mga naghahangad na hedge fund manager – at mga kasalukuyang manager na interesado sa potensyal na pagbabawas ng mga gastos – ang Melonport protocol ay binubuo ng dalawang set ng ethereum-based na smart contract, Melon CORE at Melon Modules, na binubuo ng self-executing code na naka-program para magsagawa ng mga gawaing dapat gawin ng mga tao sa nakaraan.

Habang ang Melon CORE ay nagsasagawa upang matiyak na ang mga portfolio manager ay bumuo ng mga serbisyo na sumusunod sa pinagbabatayan na codebase, ang Modules ay isang mix-and-match na serye ng mga function kabilang ang mga feed ng presyo, mga kalkulasyon ng volatility at pang-araw-araw na mga kalkulasyon ng P&L na maaaring gawin sa anumang bilang ng mga ideya sa hedge investment.

Kung pinagsama-sama, ang dalawang elemento ng protocol ay idinisenyo upang tulungan ang mga manager na madaling mag-set up ng mga pondo sa pag-iingat, na-predefined ng code, hindi nababago, mga parameter ng pamumuhunan sa mga matalinong kontrata na nagtitiyak na nananatili ang mga pangako, at nag-iiwan ng naa-audit na track record ng tagumpay ng isang pondo upang makatulong na maakit ang mga hinaharap na mamumuhunan at pasimplehin ang pagsunod sa regulasyon.

"Ang ideya ay upang mahuli ang mga tao bago nila i-set up ang kanilang pondo at sabihin sa kanila: T mo talaga kailangang mag-alala tungkol sa software," sabi ni El Isa.

Kung matagumpay, magagawa ng platform ng hedge fund makabuluhang babaan ang hadlang sa pagpasok para sa mga naghahangad na hedge fund manager na may bagong modelo na gusto nilang subukan at limitado ang mga pondo.

Mga benepisyo ng blockchain

Ang mga bagong kalahok sa merkado, sa turn, ay maaaring theoretically bawasan ang minimum na halaga na kinakailangan upang mamuhunan mula sa daan-daang libong dolyar, sa mga fraction ng isang ether (digital na pera ng ethereum) o anumang bilang ng mga hinaharap na pera na may kakayahang tumakbo sa isang blockchain.

Ang bootstrapped Melonport ay bahagi ng kabataan, ngunit mabilis na lumalagong pool ng mga asset management platform na kasalukuyang naghahabol ng mga katulad na blockchain-based na solusyon.

Ngunit mayroong maraming bahagi ng merkado upang labanan.

Ayon sa pinakahuling Ulat ng Preqin Global Hedge Fund, ang kabuuang mga asset ng industriya ng hedge fund na pinamamahalaan noong 2015 ay $3.2tn, at T pa iyon binibilang ang mga hedge fund na T pa dahil masyadong mataas ang hadlang sa pagpasok o masyadong bago ang mga asset.

Ang pakikipaglaban para sa isang bahagi ng parehong kasalukuyang bahagi ng merkado, at bahagi ng merkado na T pa umiiral ay tungkol sa 10 iba't ibang kumpanya na alam namin.

Bagong inilunsad, sari-sari na portfolio ng blockchain, CoinFund nagbigay sa CoinDesk ng isang dokumento na naglilista ng 11 desentralisadong asset management platform (DAMP), dalawa sa mga ito ay minarkahan bilang 'patay', at pito sa mga ito ay minarkahan bilang pre-beta, kabilang ang Melonport, Iconomi at Iterative Instinct (i2).

Sa CORE ng mga serbisyong ito ay isang bagong value proposition na dinala ng blockchain sa mga umiiral na estratehiya sa hedge fund.

"Marami sa mga prosesong ito ang maaaring gawin nang mas mahusay at mas mabilis at mas epektibo at mas malinaw sa mga mamumuhunan na namumuhunan sa mga pondong ito sa pag-iwas, sa pamamagitan ng paggamit ng mga matalinong kontrata," sabi ni El Isa.

Pagbebenta ng token

Habang naka-bootstrap sa ngayon, kumikilos na ang mga plano para sa Melonport na makalikom ng karagdagang pondo sa pamamagitan ng token sale sa kalagitnaan ng Pebrero.

Sa pagbuo ng kaganapang iyon, nakikipagtulungan ang Melonport kasama ang siyam na kasosyo para ma-beta test ang mga matalinong kontrata nito.

Kasama sa mga kasalukuyang partner ang CoinFund, Satoshi Fund, Technologies Capital, at Privatemarket.io, bukod sa iba pa, na may mga karagdagang partnership na kasalukuyang ginagawa. "Kami ay nakikipag-usap sa marami, marami pa," sabi ni El Isa.

Ang mga tagapayo sa proyekto ay si Andreas Glarner, na naging nagtatrabaho sa Swiss legal firm na MME upang lumikha ng mga bagong paraan para maging legal na sumusunod ang mga ICO, blockchain venture capitalist na si Jehan Chu, at Gavin Wood, Ethereum co-founder at founder ng venture-backed Ethcore.

Sa inaasahang paglulunsad ng Melonport sa huling bahagi ng taong ito, ang mga pagkakataon sa pamumuhunan na ibinigay ay limitado sa eter-denominated ang mga digital asset ay direktang 'iingatan' sa blockchain – isang desisyon na posibleng magpapasimple sa mga kinakailangan sa regulasyon.

Sa ika-15 ng Pebrero, ang startup ay nakatakda sa simulan ang pagbebenta ang mga token nito, na tinatawag na mga MLN, sa mga mamumuhunan at sa mga gustong gumamit ng serbisyo ng hedge-fund.

Sa kabuuan, 1,250,000 token ang gagawin at ikakalat sa loob ng dalawang yugto, ang pangalawa ay inaasahang magaganap sa huling bahagi ng taong ito.

Pagkatapos ng paglunsad, ang hindi tiyak na halaga ng karagdagang token ay gagawa ng "pana-panahon" upang bigyan ng insentibo ang pagbuo at pagpapanatili ng mga open-source na module.

Ang Melonport ay sumali sa a lumalagong listahan ng mga makabagong sasakyan sa pamumuhunan na hindi nagbebenta ng produkto nito sa mga namumuhunan sa US dahil sa mga alalahanin sa regulasyon.

Higit pa sa eter

Ang CORE modelo ng negosyo ng Melonport ay ang ideya ng isang 'Internet ng mga blockchain' na katulad ng tagapayo na si Gavin Wood Polkadot proyekto, kung saan naging kontribyutor ang co-founder ng Melonport na si Reto Trinkler.

Ang resulta ay maaaring ang paglikha ng isang hanay ng mga tool sa pamumuhunan batay sa diskarte ng hedge fund manager. High-speed trading, halimbawa na isinasagawa sa isang enterprise-grade na bersyon ng Ethereum, at mga pangmatagalang pamumuhunan na isinasagawa sa pamamagitan ng mga blockchain na may mas mabagal na oras ng pag-aayos.

Sa Agosto 2017, inaasahan ng Melonport na ipatupad ang bersyon 1.0 ng protocol nito at kumpletuhin ang unang pag-audit ng code nito.

Ang mga karagdagang pag-audit ay binalak na maganap hanggang 2018, na may bersyon 1.0 ng modelo ng pamamahala nito na ipinatupad noong Pebrero 2019, kasama ang panghuling deployment

"Nakumpleto na namin ang pangalawang prototype," sinabi ni El Isa sa CoinDesk. "At handang magsimula ng isang round ng pag-audit sa seguridad mula sa katapusan ng Pebrero pataas."

Larawan ng El Isa sa pamamagitan ng YouTube