Incontra l'ex banchiere che usa Ethereum per sfidare i tradizionali hedge fund

Nel mondo degli hedge fund, il vecchio adagio è proprio vero: per fare soldi bisogna avere soldi.

La barriera all'ingresso per un singolo investitore è spesso di $ 500.000, con i gestori di portafoglio che hanno bisogno di $ 200 milioni solo per iniziare. Ma le potenziali ricompense sono altrettanto grandi.

È stata una dura lezione da Imparare per Mona El Isa, ex vicepresidente di Goldman Sachs, che dopo essere stata selezionatoin quanto membro della lista Forbes 30 Under 30 e avendo raccolto 30 milioni di dollari per il suo fondo, si è trovata sorprendentemente impreparata a competere con altre aziende con capitalizzazioni molto più elevate.

Sconvolta da un ambiente competitivo che favoriva coloro che avevano già grandi fortune, El Isa cessò l'attività del suo fondo e si prese un anno sabbatico per studiare la blockchain, un registro distribuito che riteneva avesse il potere di livellare il campo di gioco degli hedge fund abbassando la barriera all'ingresso e riducendo gli oneri normativi.

Oggi, la piattaforma di hedge fund basata su Ethereum, da lei fondata in seguito a quel periodo sabbatico, annuncia l'assunzione di George Hallam, ex responsabile delle comunicazioni esterne della Fondazione Ethereum , per contribuire a colmare il divario tra la domanda degli hedge fund e la Tecnologie blockchain.

El Isa ha detto a CoinDesk:

"Per le persone disposte a prendere in considerazione l'idea di reinventare lo spazio da zero, la proprietà davvero interessante che ritengo che la blockchain possa applicare alla gestione patrimoniale è che non si tratta solo di automazione, ma anche di applicazione delle norme".

Abbassare la barriera

Fondata nel febbraio 2016 e formalmentelanciatoAd agosto, Melonport, con sede in Svizzera, è costituita da una serie di contratti intelligenti basati su Ethereum, progettati per automatizzare alcuni degli aspetti più costosi della creazione di un hedge fund.

El Isa e il suo co-fondatore, matematico e SoliditycollaboratoreA Reto Trinkler si è ora aggiunta la terza persona assunta, Hallam, che si occuperà dello sviluppo aziendale di Melonport.

Per servire gli aspiranti gestori di hedge fund (e i gestori esistenti interessati a ridurre potenzialmente i costi), il protocollo Melonport è costituito da due serie di contratti intelligenti basati su Ethereum, Melon CORE e Melon Modules, composti da codice autoeseguibile programmato per eseguire attività che gli esseri Human avrebbero svolto in passato.

Mentre Melon CORE garantisce che i gestori di portafoglio sviluppino servizi che aderiscano alla base di codice sottostante, Modules è una serie di funzioni combinabili tra loro, tra cui feed di prezzo, calcoli della volatilità e calcoli giornalieri di profitti e perdite, che possono essere trasformati in qualsiasi numero di idee di investimento di copertura.

Presi insieme, i due elementi del protocollo sono progettati per aiutare i gestori a creare facilmente hedge fund, codificare parametri di investimento predefiniti e immutabili nei contratti intelligenti che garantiscono il mantenimento degli impegni e lasciare una cronologia verificabile del successo di un fondo per aiutare ad attrarre futuri investitori e semplificare la conformità normativa.

"L'idea è di intercettare le persone prima che istituiscano il loro fondo e dire loro: in realtà T dovete preoccuparvi troppo del software", ha affermato El Isa.

In caso di successo, la piattaforma di hedge fund potrebbesignificativamenteridurre la barriera all'ingresso per gli aspiranti gestori di hedge fund che desiderano testare un nuovo modello e dispongono di fondi limitati.

Vantaggi della blockchain

A loro volta, questi nuovi partecipanti al mercato potrebbero teoricamente ridurre l'importo minimo richiesto per investire da centinaia di migliaia di dollari a frazioni di un ether (la valuta digitale di Ethereum) o a qualsiasi numero di valute future in grado di funzionare su una blockchain.

Melonport, fondata da un'azienda indipendente, fa parte di un gruppo di piattaforme di gestione patrimoniale giovani ma in rapida crescita che stanno attualmente cercando soluzioni simili basate sulla blockchain.

Ma c’è ancora molta quota di mercato per cui combattere.

Secondo le più recentiRapporto sui fondi speculativi globali Preqin, il totale degli asset gestiti dal settore degli hedge fund nel 2015 ammontava a 3,2 trilioni di dollari, e questo T nemmeno contare gli hedge fund che T esistono ancora perché la barriera all'ingresso è troppo alta o gli asset sono troppo nuovi.

A quanto ci risulta, circa 10 aziende diverse si contendono una fetta sia della quota di mercato esistente che di quella ancora T .

Portafoglio blockchain diversificato di recente lancio,Fondo monetario ha fornito a CoinDesk un documento che elenca 11 piattaforme di gestione patrimoniale decentralizzata (DAMP), due delle quali sono contrassegnate come "non più valide" e sette sono contrassegnate come pre-beta, tra cui Melonport, Iconomi e Iterative Instinct (i2).

Al CORE di questi servizi c'è una nuova proposta di valore che la blockchain apporta alle strategie esistenti degli hedge fund.

"Molti di questi processi possono essere svolti in modo molto più efficiente, rapido, efficace e trasparente per gli investitori che investono in questi hedge fund, utilizzando contratti intelligenti", ha affermato El Isa.

Vendita di token

Sebbene finora l'iniziativa sia stata avviata autonomamente, Melonport ha già in programma di raccogliere fondi aggiuntivi tramite una vendita di token a metà febbraio.

In vista di tale evento, Melonport ha collaborato con nove partner per testare la versione beta dei suoi contratti intelligenti.

I partner attuali includono CoinFund, Satoshi Fund, Technologies Capital e Privatemarket.io, tra gli altri, con ulteriori partnership attualmente in corso. "Siamo in trattative con molti, molti altri", ha detto El Isa.

I consulenti del progetto sono Andreas Glarner, che è statocollaborazione con lo studio legale svizzero MME per creare nuovi modi per rendere le ICO conformi alla legge, il capitalista di rischio blockchain Jehan Chu e Gavin Wood, co-fondatore Ethereum e fondatore di sostenuto da venture capitalEtnico.

Al lancio previsto di Melonport entro la fine dell'anno, le opportunità di investimento fornite saranno limitate adenominati in etereasset digitali "custoditi" direttamente sulla blockchain: una decisione che semplificherà potenzialmente i requisiti normativi.

Il 15 febbraio la startup è pronta ainiziare a venderei suoi token, denominati MLN, agli investitori e a coloro che desiderano utilizzare il servizio dei fondi speculativi.

In totale, verranno creati e distribuiti 1.250.000 token in due periodi, il secondo dei quali è previsto entro la fine dell'anno.

Dopo il lancio, una quantità non specificata di token aggiuntivi verrà coniata "periodicamente" per incentivare la costruzione e la manutenzione di moduli open source.

Melonport si unisce a unlista crescentedi veicoli di investimento innovativi che non commercializzano i propri prodotti agli investitori statunitensi a causa di problemi normativi.

Oltre l'etere

Il CORE del modello di business di Melonport è l'idea di un "Internet delle blockchain" simile a quella del consulente Gavin Wood A Polkadotprogetto a cui ha collaborato anche il co-fondatore di Melonport, Reto Trinkler.

Il risultato finale potrebbe essere la creazione di una serie di strumenti di investimento basati sulla strategia del gestore dell'hedge fund. Trading ad alta velocità, ad esempio condotto su una versione di livello aziendale di Ethereum, e investimenti a lungo termine condotti tramite blockchain con tempi di regolamento più lenti.

Entro agosto 2017, Melonport prevede di implementare la versione 1.0 del suo protocollo e di completare il primo audit del suo codice.

Sono previsti ulteriori audit fino al 2018, con l'implementazione della versione 1.0 del modello di governance nel febbraio 2019, insieme all'implementazione finale.

"Abbiamo appena completato un secondo prototipo", ha detto El Isa a CoinDesk. "E siamo pronti a iniziare un ciclo di audit di sicurezza da fine febbraio in poi".

Immagine di El Isatramite YouTube