Conozca al exbanquero que usa Ethereum para competir con los fondos de cobertura tradicionales

En el mundo de los fondos de cobertura, el viejo adagio es realmente cierto: hay que tener dinero para ganar dinero.

La barrera de entrada para un inversor individual suele ser de 500.000 dólares, y los propios gestores de cartera necesitan hasta 200 millones de dólares solo para empezar. Pero las recompensas potenciales son igualmente grandes.

Fue una lección difícil de Aprende para Mona El Isa, ex vicepresidenta de Goldman Sachs, quien después de ser... seleccionadoComo miembro de Forbes 30 Under 30 y habiendo recaudado 30 millones de dólares para su propio fondo, se encontró sorprendentemente poco preparada para competir contra otras empresas con una capitalización mucho mayor.

Consternada por un entorno competitivo que favorecía a quienes ya tenían grandes fortunas, El Isa cesó las operaciones de su fondo y se tomó un año libre para estudiar blockchain, un libro de contabilidad distribuido que, según ella, tenía el poder de nivelar el campo de juego de los fondos de cobertura al reducir las barreras de entrada y disminuir las cargas regulatorias.

Hoy, la plataforma de fondos de cobertura basada en Ethereum que fundó como resultado de ese año sabático anuncia la contratación de George Hallam, exjefe de comunicaciones externas de la Fundación Ethereum , para ayudar a cerrar la brecha entre la demanda de los fondos de cobertura y la Tecnología blockchain.

El Isa le dijo a CoinDesk:

Para quienes estén dispuestos a considerar reinventar el espacio desde cero, creo que la propiedad realmente interesante que blockchain puede aplicar a la gestión de activos es que no se trata solo de automatización, sino de cumplimiento.

Bajando la barrera

Fundada en febrero de 2016 y formalmentelanzadoEn agosto, Melonport, con sede en Suiza, consta de una serie de contratos inteligentes basados en Ethereum diseñados para automatizar algunos de los aspectos más costosos de la creación de un fondo de cobertura.

El Isa y su cofundador, el matemático y SoliditycontribuyenteA Reto Trinkler ahora se le une su tercera incorporación, Hallam, quien dirigirá la práctica de desarrollo comercial de Melonport.

Para servir a aquellos aspirantes a administradores de fondos de cobertura (y a los administradores existentes interesados ​​en reducir potencialmente los costos), el protocolo Melonport consta de dos conjuntos de contratos inteligentes basados ​​en Ethereum, Melon CORE y Melon Modules, compuestos por código autoejecutable programado para ejecutar tareas que los Human habrían llevado a cabo en el pasado.

Mientras que Melon CORE se ejecuta para garantizar que los administradores de cartera creen servicios que se adhieran a la base de código subyacente, Modules es una serie de funciones que se combinan e incluyen información de precios, cálculos de volatilidad y cálculos diarios de pérdidas y ganancias que se pueden transformar en cualquier cantidad de ideas de inversión de cobertura.

En conjunto, los dos elementos del protocolo están diseñados para ayudar a los administradores a configurar fácilmente fondos de cobertura, codificar parámetros de inversión predefinidos e inmutables en los contratos inteligentes que garantizan que se cumplan los compromisos y dejar un historial auditable del éxito de un fondo para ayudar a atraer futuros inversores y simplificar el cumplimiento normativo.

"La idea es captar a la gente antes de que creen su fondo y decirles: En realidad no tienen que preocuparse demasiado por el software", dijo El Isa.

Si tiene éxito, la plataforma de fondos de cobertura podríade modo significativoreducir la barrera de entrada para los aspirantes a gestores de fondos de cobertura con un nuevo modelo que quieren probar y fondos limitados.

Beneficios de blockchain

Esos nuevos participantes del mercado, a su vez, podrían teóricamente reducir la cantidad mínima requerida para invertir de cientos de miles de dólares a fracciones de ether (la moneda digital de Ethereum) o cualquier cantidad de monedas futuras capaces de funcionar en una cadena de bloques.

Melonport, una empresa emergente, forma parte de un grupo joven, pero de rápido crecimiento, de plataformas de gestión de activos que actualmente buscan soluciones similares basadas en blockchain.

Pero todavía hay mucha cuota de mercado por la que luchar.

Según los datos más recientesInforme global sobre fondos de cobertura de PreqinEn 2015, los activos totales de la industria de fondos de cobertura bajo gestión fueron de 3,2 billones de dólares, y eso T siquiera cuenta los fondos de cobertura que aún no existen porque la barrera de entrada es demasiado alta o los activos son demasiado nuevos.

Compitiendo por una porción tanto de la cuota de mercado existente como de la cuota de mercado que aún no existe hay aproximadamente diez empresas diferentes que conocemos.

Cartera de blockchain diversificada y recién lanzada,CoinFund proporcionó a CoinDesk un documento que enumera 11 plataformas de gestión de activos descentralizados (DAMP), dos de las cuales están marcadas como "muertas" y siete de las cuales están marcadas como pre-beta, incluidas Melonport, Iconomi e Iterative Instinct (i2).

En el CORE de estos servicios se encuentra una nueva propuesta de valor que blockchain aporta a las estrategias de los fondos de cobertura existentes.

"Muchos de estos procesos se pueden realizar de forma mucho más eficiente, rápida, efectiva y transparente para los inversores que invierten en esos fondos de cobertura, mediante el uso de contratos inteligentes", dijo El Isa.

Venta de tokens

Si bien hasta ahora todo está en marcha, ya hay planes en marcha para que Melonport recaude fondos adicionales a través de una venta de tokens a mediados de febrero.

En preparación para ese evento, Melonport ha estado trabajando con nueve socios para realizar pruebas beta de sus contratos inteligentes.

Entre nuestros socios actuales se encuentran CoinFund, Satoshi Fund, Technologies Capital y Privatemarket.io, entre otros, y estamos trabajando en nuevas colaboraciones. «Estamos en conversaciones con muchísimos más», afirmó El Isa.

Los asesores del proyecto son Andreas Glarner, quien ha sidoTrabajando con el bufete de abogados suizo MME Para crear nuevas formas para que las ICO cumplan con la ley, el capitalista de riesgo de blockchain Jehan Chu y Gavin Wood, cofundador de Ethereum y fundador de respaldado por capital de riesgoNúcleo étnico.

En el lanzamiento previsto de Melonport a finales de este año, las oportunidades de inversión brindadas se limitarán adenominado en éteractivos digitales “custodiados” directamente en la cadena de bloques, una decisión que potencialmente simplificará los requisitos regulatorios.

El 15 de febrero, la startup tiene previsto...empezar a vendersus tokens, denominados MLN, a inversores y a aquellos que quieran utilizar el servicio de fondos de cobertura.

En total, se crearán 1.250.000 tokens y se distribuirán en dos períodos, el segundo de los cuales se espera que ocurra a finales de este año.

Después del lanzamiento, se acuñará "periódicamente" una cantidad no especificada de tokens adicionales para incentivar la construcción y el mantenimiento de módulos de código abierto.

Melonport se une a unalista crecientede vehículos de inversión innovadores que no comercializan sus productos a inversores estadounidenses debido a preocupaciones regulatorias.

Más allá del éter

El CORE del modelo de negocios de Melonport es la idea de una "Internet de cadenas de bloques" similar a la del asesor Gavin Wood. Polkadotproyecto en el que colaboró Reto Trinkler, cofundador de Melonport.

El resultado final podría ser la creación de un conjunto de herramientas de inversión basadas en la estrategia del gestor de fondos de cobertura. Operaciones de alta velocidad, por ejemplo, realizadas en una versión empresarial de Ethereum, e inversiones a largo plazo realizadas mediante cadenas de bloques con tiempos de liquidación más lentos.

Para agosto de 2017, Melonport espera implementar la versión 1.0 de su protocolo y completar la primera auditoría de su código.

Se planea realizar auditorías adicionales hasta 2018, y la versión 1.0 de su modelo de gobernanza se implementará en febrero de 2019, junto con el despliegue final.

"Acabamos de completar un segundo prototipo", declaró El Isa a CoinDesk. "Y estamos listos para iniciar una ronda de auditoría de seguridad a partir de finales de febrero".

Imagen de El Isaa través de YouTube