Rencontrez l'ancien banquier qui utilise Ethereum pour s'attaquer aux fonds spéculatifs traditionnels

Dans le monde des fonds spéculatifs, le vieil adage est tout à fait vrai : il faut avoir de l’argent pour gagner de l’argent.

Pour un investisseur particulier, le seuil d'entrée est souvent de 500 000 $, et les gestionnaires de portefeuille eux-mêmes ont besoin de jusqu'à 200 millions de dollars pour se lancer. Mais les gains potentiels sont tout aussi importants.

Ce fut une leçon difficile à Guides pour Mona El Isa, ancienne vice-présidente de Goldman Sachs, qui, après avoir été choisiEn tant que membre du classement Forbes 30 Under 30 et en train de lever 30 millions de dollars pour son propre fonds, elle s'est retrouvée étonnamment mal préparée à rivaliser avec d'autres entreprises beaucoup plus capitalisées.

Consternée par un environnement concurrentiel qui favorisait ceux qui possédaient déjà de vastes fortunes, El Isa a cessé les opérations de son fonds et a pris une année sabbatique pour étudier la blockchain, un registre distribué qui, selon elle, avait le pouvoir d'égaliser les règles du jeu des fonds spéculatifs en abaissant la barrière à l'entrée et en allégeant les charges réglementaires.

Aujourd'hui, la plateforme de fonds spéculatifs basée sur Ethereum qu'elle a fondée à la suite de ce congé sabbatique annonce l'embauche de George Hallam, l'ancien responsable des communications externes de la Fondation Ethereum , pour aider à combler le fossé entre la demande des fonds spéculatifs et la Technologies blockchain.

El Isa a déclaré à CoinDesk:

« Pour les personnes qui souhaitent réinventer l'espace à partir de zéro, la propriété vraiment intéressante que je pense que la blockchain peut appliquer à la gestion d'actifs est qu'il ne s'agit pas seulement d'automatisation, mais aussi d'application. »

Abaisser la barrière

Fondée en février 2016 et officiellementlancéEn août, Melonport, basé en Suisse, consiste en une série de contrats intelligents basés sur Ethereum conçus pour automatiser certains des aspects les plus coûteux de la création d'un fonds spéculatif.

El Isa et son co-fondateur, mathématicien et SoliditydonateurReto Trinkler est désormais rejoint par sa troisième recrue, Hallam, qui dirigera la pratique de développement commercial de Melonport.

Pour servir les gestionnaires de fonds spéculatifs en herbe – et les gestionnaires existants intéressés par une réduction potentielle des coûts – le protocole Melonport se compose de deux ensembles de contrats intelligents basés sur Ethereum, Melon CORE et Melon Modules, composés de code auto-exécutable programmé pour exécuter des tâches que les êtres Human auraient effectuées dans le passé.

Alors que Melon CORE s'exécute pour garantir que les gestionnaires de portefeuille créent des services qui adhèrent à la base de code sous-jacente, Modules est une série de fonctions mixtes comprenant des flux de prix, des calculs de volatilité et des calculs de P&L quotidiens qui peuvent être intégrés à un certain nombre d'idées d'investissement de couverture.

Ensemble, les deux éléments du protocole sont conçus pour aider les gestionnaires à créer facilement des fonds spéculatifs, à coder des paramètres d’investissement prédéfinis et immuables dans les contrats intelligents qui garantissent le respect des engagements et à laisser un historique vérifiable du succès d’un fonds pour aider à attirer de futurs investisseurs et à simplifier la conformité réglementaire.

« L'idée est d'interpeller les gens avant qu'ils ne créent leur fonds et de leur dire : vous T pas vraiment à vous soucier du logiciel », a déclaré El Isa.

En cas de succès, la plateforme de fonds spéculatifs pourraitde manière significativeabaisser la barrière à l'entrée pour les aspirants gestionnaires de fonds spéculatifs avec un nouveau modèle qu'ils souhaitent tester et des fonds limités.

Avantages de la blockchain

Ces nouveaux acteurs du marché pourraient à leur tour réduire théoriquement le montant minimum requis pour investir de centaines de milliers de dollars à des fractions d'éther (la monnaie numérique d'Ethereum) ou à n'importe quel nombre de devises futures capables de fonctionner sur une blockchain.

Melonport, une société amorcée, fait partie d'un groupe de plateformes de gestion d'actifs jeunes, mais en pleine croissance, qui recherchent actuellement des solutions similaires basées sur la blockchain.

Mais il y a beaucoup de parts de marché à conquérir.

Selon les données les plus récentesRapport sur les fonds spéculatifs mondiaux PreqinEn 2015, le total des actifs gérés par le secteur des fonds spéculatifs s'élevait à 3,2 billions de dollars, T compter les fonds spéculatifs qui n'existent T encore parce que la barrière à l'entrée est trop élevée ou parce que les actifs sont trop récents.

Environ 10 entreprises différentes que nous connaissons se battent pour une part de marché à la fois existante et une part de marché qui n'existe T encore.

Portefeuille blockchain diversifié et récemment lancé,CoinFund a fourni à CoinDesk un document répertoriant 11 plateformes de gestion d'actifs décentralisées (DAMP), dont deux sont marquées comme « mortes » et sept sont marquées comme pré-bêta, dont Melonport, Iconomi et Iterative Instinct (i2).

Au CORE de ces services se trouve une nouvelle proposition de valeur apportée par la blockchain dans les stratégies existantes des fonds spéculatifs.

« Beaucoup de ces processus peuvent être réalisés de manière beaucoup plus efficace, plus rapide, plus efficiente et plus transparente pour les investisseurs qui investissent dans ces fonds spéculatifs, en utilisant des contrats intelligents », a déclaré El Isa.

Vente de jetons

Bien que l'entreprise ait été amorcée jusqu'à présent, des plans sont déjà en cours pour que Melonport lève des fonds supplémentaires via une vente de jetons à la mi-février.

En prévision de cet événement, Melonport a travaillé avec neuf partenaires pour tester en version bêta ses contrats intelligents.

Parmi nos partenaires actuels figurent CoinFund, Satoshi Fund, Technologies Capital et Privatemarket.io, entre autres, et d'autres partenariats sont actuellement en cours de négociation. « Nous sommes en discussion avec de très nombreux autres acteurs », a déclaré El Isa.

Les conseillers du projet sont Andreas Glarner, qui a ététravailler avec le cabinet d'avocats suisse MME pour créer de nouvelles façons pour les ICO d'être conformes à la loi, le capital-risqueur blockchain Jehan Chu et Gavin Wood, co-fondateur Ethereum et fondateur de financé par du capital-risqueEthcore.

Lors du lancement prévu de Melonport plus tard cette année, les opportunités d'investissement offertes seront limitées àlibellé en étherles actifs numériques « conservés » directement sur la blockchain – une décision qui simplifiera potentiellement les exigences réglementaires.

Le 15 février, la startup devraitcommencer à vendreses jetons, surnommés MLN, aux investisseurs et à ceux qui souhaitent utiliser le service de fonds spéculatifs.

Au total, 1 250 000 jetons seront créés et dispersés sur deux périodes, la seconde devant avoir lieu plus tard cette année.

Après le lancement, une quantité non spécifiée de jetons supplémentaires sera émise « périodiquement » pour encourager la construction et la maintenance de modules open source.

Melonport rejoint unliste croissantedes véhicules d'investissement innovants ne commercialisent pas leurs produits auprès des investisseurs américains en raison de préoccupations réglementaires.

Au-delà de l'éther

Au CORE du modèle économique de Melonport se trouve l'idée d'un « Internet des blockchains » similaire à celui du conseiller Gavin Wood. Polkadotprojet auquel le cofondateur de Melonport, Reto Trinkler, a contribué.

Le résultat final pourrait être la création d'une suite d'outils d'investissement basée sur la stratégie du gestionnaire de fonds spéculatifs. Des transactions à haut débit, par exemple réalisées sur une version professionnelle d' Ethereum, et des investissements à plus long terme réalisés via des blockchains avec des délais de règlement plus lents.

D'ici août 2017, Melonport prévoit de mettre en œuvre la version 1.0 de son protocole et de terminer le premier audit de son code.

Des audits supplémentaires sont prévus jusqu'en 2018, la version 1.0 de son modèle de gouvernance étant mise en œuvre en février 2019, ainsi que le déploiement final.

« Nous venons de terminer un deuxième prototype », a déclaré El Isa à CoinDesk. « Nous sommes prêts à lancer une série d'audits de sécurité à partir de fin février. »

Image d'El Isavia YouTube