La lezione di Bitconnect: i promotori possono essere ritenuti responsabili

Venerdì 28 maggio, la Securities and Exchange Commission degli Stati Uniti ha annunciato la chiusura delle attività civiliaccuse di frode sui titolicontro cinque promotori statunitensi di Bitconnect, unpresunta frode che ha operato secondo le linee di uno schema piramidale da circa il 2016 al 2018. I nuovi arrivati ​​nel mondo Criptovaluta potrebbero non riconoscere il nome, ma Bitconnect è stata una storia enorme e una parte importante (negativa) dell'evoluzione delle Cripto. L'imminente caduta dei suoi sostenitori, tra cui alcuni che sono ancora attivi nella criptosfera oggi, ha alcuni importanti spunti.

Ciò che colpisce di più è che la SEC ha preso di mira cinque Bitconnectpromotori, non il vero creatore e ideatore del piano, presumibilmente un indiano, che compare nei documenti di accusa di venerdì ma non è nominato né accusato. Ciò porta a un paio di domande importanti: in primo luogo, le accuse presumono che questi promotori sapessero che Bitconnect era una truffa? E in caso contrario, la presentazione implica un maggiore controllo di altre persone che promuovono o approvano regolarmente progetti Cripto , truffa o no?

David Z. Morris è il caporedattore della rubrica approfondimenti di CoinDesk.

Ma prima, un ripasso. Sulla carta, Bitconnect era una "piattaforma di prestito": inviavi loro Bitcoin e Bitconnect prometteva di usare quei Bitcoin con il loro "software di trading bot e volatilità". Questo bot, sosteneva Bitconnect, poteva produrre immensi rendimenti sia che Bitcoin salisse o scendesse, fino al 40% di rendimenti al mese, secondo i materiali promozionali. Questi "rendimenti" venivano tracciati solo sul sito web di Bitconnect e venivano pagati nel token Bitconnect anziché in BTC. Anche allora, prelevare effettivamente fondi da Bitconnect era un processo laborioso e alla fine impossibile, che comportava conversioni multiple e lunghe attese.

Anche per i principianti della finanza, ci dovrebbero essere diversi segnali d'allarme. Innanzitutto, il 40% di rendimenti mensili Compound a un rendimento annuo di circa il 3.900% sul tuo investimento, un tasso che trasformerebbe solo $ 100 in $ 4.050 in un anno. Questo si qualifica certamente come una promessa di "rendimenti fuori misura", che la SEC elenca come un tema comune di frodi Cripto(Cripto o no, siate scettici su qualsiasi investimento che offra più del 10% o del 20% annualerendimenti senza una chiara idea del rischio che si sta correndo per ottenere tali ricompense.)

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La premessa di un "bot di trading" è altrettanto sospetta. Per trarre profitto anche solo teoricamente dalla volatilità durante un mercato ribassista, un bot dovrebbe essere in grado di fare short, o scommettere contro, Bitcoin a velocità molto elevata. Ciò potrebbe essere stato possibile in una certa misura (BitMEX aveva già lanciato opzioni short Bitcoin) ma sarebbe stata una sfida enorme dal punto di vista tecnico e infrastrutturale. Ancora più importante, anche le migliori strategie di trading ad alta frequenza di Wall Street, il termine per adulti per un "volatility bot", sono operazioni ad alto volume e basso margine, e persino i più performanti nei loro anni migliori ottengono un rendimento annuo di circa il 60-70%.

Naturalmente, il pubblico di riferimento di Bitconnect era costituito da persone che T conoscevano o non capivano queste nozioni di base: piccoli "investitori" al dettaglio, non solo negli Stati Uniti, ma anche in luoghi come l'India e l'Africa, dove il livello di educazione finanziaria è ancora più basso.

La portata della frode è stata enorme, incassando circa 2 miliardi di dollari da potenziali investitori, secondo la SEC. Quel successo è arrivato in gran parte perché Bitconnect ha imitato le strategie di marketing multilivello (MLM) di aziende come Avon ed Herbalife. La maggior parte dei paesi aveva un "National Promoter" e numerosi "Regional Promoter" che organizzavano Eventi locali e conferenze promozionali.

Hanno anche prodotto, in particolare negli Stati Uniti, immense quantità di contenuti sui social media che promuovevano Bitconnect, e includevano codici di affiliazione che aiutavano i promotori a guadagnare enormi commissioni di referral. Secondo le accuse di venerdì, Michael Noble, alias Michael Cripto, è stato pagato $ 731.281 per aver presumibilmente reclutato 1.000 investitori. Questi numeri T erano noti al pubblico all'epoca, ma sono abbastanza alti da costituire un altro importante segno di frode.

(Nello stesso periodo è stato utilizzato anche il modello MLMdi OneCoin, un simile peròancora più rozzoschema piramidale che si ritiene abbia fruttato fino a 4 miliardi di dollari in tutto il mondo.)

Gli altri imputati includono Craig Grant, Ryan Maasen e Trevon Brown, alias Trevon James, tutti accusati di aver agito come promotori regionali di Bitconnect negli Stati Uniti. Inoltre, Joshua Jeppesen sarebbe stato un "promotore continentale" che supervisionava i promotori regionali e nazionali, secondo la SEC.

Le ruote della giustizia girano molto lentamente, ma girano molto bene.

Trevon James potrebbe essere il più noto tra gli accusati. Era una presenza massiccia su YouTube e sui social media durante il periodo di massimo splendore della truffa, e notevolmente aperto dopo il suo crollo. (Ha persinotwittatosulle accuse la scorsa settimana.) Il momento più infame di James è stato probabilmente il suodichiarazione confusa, "T hai perso i tuoi soldi! Ora, hai il tuo... tecnicamente, hai perso i tuoi soldi."

Ciò che è davvero significativo del fatto che James sia stato nominato nella causa è che, come minimo, ha fatto una grande impressione di essere un onesto entusiasta di Bitconnect e non c'è alcuna accusa che abbia avuto un ruolo nella creazione dello schema. Per coloro che commentano o realizzano video sui progetti Cripto , questo potrebbe creare un po' di ansia per i rischi legali. Se approvi qualcosa che finisce per essere una truffa, sei a rischio di attenzione da parte della SEC?

Innanzitutto, il modo migliore per stare al sicuro è non accettare pagamenti non dichiarati in cambio di promozione. Secondo la SEC, i quattro promotori regionali (Brown/James, Grand, Maasen e Noble) hanno guadagnato tra $ 475.000 e $ 1,3 milioni ciascuno per il loro lavoro promozionale. Jeppesen, il "promotore continentale", avrebbe portato a casa oltre $ 2,6 milioni. La SEC afferma che ciò li ha messi in conflitto con le leggi sul "touting", di cui ho scritto la scorsa settimana dopo che Soulja Boy ha inavvertitamente rivelato di essere statopagato per promuovere SaferMarsLa seconda serie di accuse incentrate sui promotori di livello inferiore è che nessuno di loro era un broker/dealer registrato, anche se ricevevano un pagamento basato sul numero di persone che aiutavano ad acquistare posizioni in Bitconnect.

Ma l'elemento più interessante e illuminante delle accuse della SEC è che un'accusa completamente diversa è riservata a Jeppesen, che la SEC accusa di "favoreggiamento" di violazioni dei titoli. Un'accusa di favoreggiamento, anche in un contesto civile, implica una valutazione dello "stato mentale" dell'imputato, ha detto a CoinDesk l'avvocato Cripto e titoli di Anderson Kill, Stephen Palley. Ciò include se la persona sapeva effettivamente di stare promuovendo una frode.

Sebbene T abbia visto nulla di chiaramente specificato nei documenti di accusa, questo potrebbe indicare che la SEC ha prove che Jeppesen sapeva che Bitconnect era una truffa fin dall'inizio, ma l'ha comunque promossa. Che gli altri quattro imputati sono non essere accusati di favoreggiamento, al contrario, potrebbe indicare che la SEC T ha prove del fatto che siano coinvolti nella frode.

Questa è una lezione molto importante per chi lavora nel mondo delle criptovalute: anche se T sai che qualcosa è una frode, potresti essere vulnerabile ad azioni legali se vieni pagato per promuoverla. (In teoria, potresti affrontare un'azione legale per la promozione non dichiarata anche di un progetto onesto, ma la SEC si concentra principalmente sulle frodi.)

In particolare negli schemi di marketing multilivello (MLM), la linea di demarcazione tra vittima e carnefice è spesso labile: qualcuno che crede davvero in un progetto falso o truffaldino può venderlo con entusiasmo ad amici e parenti, venendo poi truffato. Alcuni dei più grandi promotori di OneCoin eranoloro stessi veri credentie perse enormi quantità di denaro quando fallì.

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Un segnale apparentemente importante dello stato d'animo degli imputati di Bitconnect sarebbe stato se e quanto i promotori stessi avessero investito in Bitconnect, ma non ci sono informazioni a riguardo nelle accuse. È anche degno di nota il fatto che altri due promotori di Bitconnect statunitensi di alto profilo,Craig Grant e "Cripto Nick",non sono stati accusati. Ciò potrebbe significare che la SEC ha determinato che erano vittime tanto quanto autori.

Ma potrebbe anche significare che sono i prossimi in linea e che saranno addebitati separatamente in seguito, e questa è l'ultima importante conclusione: solo perché sono passati alcuni anni T significa che i truffatori finanziari se la siano cavata senza conseguenze. Bitconnect è crollata a gennaio 2018, quasi tre anni e mezzo fa, un'eternità nel tempo Cripto ma non terribilmente lunga per gli standard della SEC.

E il ritardo potrebbe non aver portato grandi benefici agli imputati: dovranno restituire tutto ciò che hanno guadagnato, e anche di più. Come dice il proverbio, le ruote della giustizia girano molto lentamente, ma girano molto bene.