Ang Aral ng Bitconnect: Maaaring Managot ang Mga Promoter

Noong Biyernes, Mayo 28, inihayag ng U.S. Securities and Exchange Commission ang sibil mga singil sa pandaraya sa securities laban sa limang tagataguyod ng U.S. ng Bitconnect, isang pandaraya umano na nagpapatakbo sa mga linya ng isang pyramid scheme mula humigit-kumulang 2016 hanggang 2018. Maaaring hindi makilala ng mga bagong pasok sa mundo ng Cryptocurrency ang pangalan, ngunit ang Bitconnect ay isang malaking kuwento at isang mahalagang (negatibong) bahagi ng ebolusyon ng Crypto. Ang nalalapit na pagbagsak ng mga tagapagtaguyod nito - kabilang ang ilan na aktibo pa rin sa cryptosphere ngayon - ay may ilang mahahalagang takeaways.

Ang pinaka-kapansin-pansin ay ang SEC ay nag-target ng limang Bitconnect mga promoter, hindi ang aktwal na lumikha at utak ng scheme – diumano'y isang lalaking Indian, na lumilitaw sa mga dokumentong naniningil ng Biyernes ngunit hindi pinangalanan o sinisingil. Na humahantong sa ilang mahahalagang tanong: Una, ipinapalagay ba ng mga singil na alam ng mga promotor na ito na ang Bitconnect ay isang scam? At kung hindi, ang paghaharap ba ay nagpapahiwatig ng higit na pagsisiyasat sa ibang mga tao na regular na nagpo-promote o nag-eendorso ng mga proyekto ng Crypto - scam o hindi?

Si David Z. Morris ay ang pangunahing kolumnista ng mga insight ng CoinDesk.

Ngunit una, isang refresher. Sa papel, ang Bitconnect ay isang "platform sa pagpapahiram": Nagpadala ka sa kanila ng Bitcoin, at ipinangako ng Bitconnect na gagamitin ang Bitcoin na iyon sa kanilang "trading bot at volatility software." Ang bot na ito, inaangkin ng Bitconnect, ay maaaring makabuo ng napakalaking kita kung tumaas man o bumaba ang Bitcoin – hanggang sa 40% na pagbalik bawat buwan, ayon sa mga materyal na pang-promosyon. Ang mga "pagbabalik" na ito ay sinusubaybayan lamang sa website ng Bitconnect, at binayaran sa Bitconnect token kaysa sa BTC. Kahit na noon, ang aktwal na pag-withdraw ng mga pondo mula sa Bitconnect ay isang matrabaho at sa huli ay imposibleng proseso na kinasasangkutan ng maraming conversion at mahabang paghihintay.

Kahit na para sa mga kamag-anak na baguhan sa pananalapi, dapat mayroong maraming pulang bandila dito. Una at pangunahin, 40% buwanang pagbabalik Compound sa humigit-kumulang 3,900% taunang kita sa iyong pamumuhunan, isang rate na magiging $100 lamang sa $4,050 sa loob ng isang taon. Ito ay tiyak na kwalipikado bilang isang pangako ng "outsized returns," na inilista ng SEC bilang isang karaniwang tema ng mga pandaraya sa Crypto. (Crypto o hindi, mag-alinlangan sa anumang pamumuhunan na nag-aalok ng higit sa 10% o 20% taunang bumabalik nang walang malinaw na kahulugan ng panganib na iyong tinatanggap para sa mga gantimpala.)

Read More: Nagdemanda ang SEC ng 5 Higit sa $2B Bitconnect Ponzi

Ang premise ng isang "trading bot" ay kasing hinala. Upang kahit na ayon sa teorya ay kumita mula sa pagkasumpungin sa panahon ng bear market, ang isang bot ay kailangang makapag-short, o tumaya laban sa, Bitcoin sa napakataas na bilis. Maaaring naging posible iyon sa ilang antas (nailunsad na ang BitMEX Bitcoin maikling mga pagpipilian) ngunit magiging isang malaking hamon sa teknikal at imprastraktura. Higit sa lahat, kahit na ang pinakamahusay na high frequency na mga diskarte sa pangangalakal sa Wall Street – ang nasa hustong gulang na termino para sa isang “volatility bot” – ay mga high-volume, low-margin operations, at maging ang pinakamataas na gumaganap sa kanilang pinakamahusay na mga taon ay nagbabalik ng humigit-kumulang 60-70%% taun-taon.

Siyempre, ang target na audience ng Bitconnect ay mga taong T alam o nauunawaan ang mga pangunahing kaalamang ito – mga maliliit na retail na “investor,” hindi lang sa US kundi sa mga lugar tulad ng India at Africa kung saan mas mababa ang financial literacy.

Malaki ang sukat ng pandaraya, na kumukuha ng humigit-kumulang $2 bilyon mula sa mga magiging mamumuhunan, ayon sa SEC. Ang tagumpay na iyon ay higit sa lahat dahil ginaya ng Bitconnect ang mga diskarte sa multi-level marketing (MLM) ng mga kumpanya tulad ng Avon at Herbalife. Karamihan sa mga bansa ay mayroong "National Promoter" at maraming "Regional Promoter" na nag-ayos ng mga lokal Events at promotional talks.

Sila rin, partikular sa United States, ay gumawa ng napakaraming nilalaman ng social media na nagpo-promote ng Bitconnect, at kasama ang mga affiliate na code na nakatulong sa mga promotor na makakuha ng napakalaking bayad sa referral. Ayon sa mga singil noong Biyernes, si Michael Noble, aka Michael Crypto, ay binayaran ng $731,281 para sa diumano'y pag-recruit ng 1,000 na mamumuhunan. Ang mga numerong ito ay T alam ng publiko noong panahong iyon, ngunit sapat na ang mga ito upang bumuo ng isa pang pangunahing palatandaan ng panloloko.

(Ginamit din ang modelo ng MLM sa parehong panahon ng OneCoin, isang katulad na bagaman mas malupit pa pyramid scheme na pinaniniwalaang nakakuha ng hanggang $4 bilyon sa buong mundo.)

Ang iba pang mga nasasakdal ay kinabibilangan nina Craig Grant, Ryan Maasen at Trevon Brown, aka Trevon James, na lahat ay inakusahan ng pagkilos bilang rehiyonal na mga tagataguyod ng Bitconnect sa U.S. Dagdag pa rito, si Joshua Jeppesen ay di-umano'y isang "continental promoter" na nangangasiwa sa mga regional at national promoter, ayon sa SEC.

Ang mga gulong ng katarungan ay gumiling na napakabagal, ngunit ang mga ito ay gumiling na napakapino.

Maaaring si Trevon James ang pinakakilala sa mga akusado. Isa siyang napakalaking presensya sa YouTube at social media noong kasagsagan ng scam, at kapansin-pansing bukas pagkatapos ng pagbagsak nito. (Kahit siya nagtweet tungkol sa mga singil noong nakaraang linggo.) Malamang na sa kanya ang pinaka-nakakahiya na sandali ni James nalilitong deklarasyon, "T ka nawalan ng pera! Ngayon, mayroon ka ng iyong … technically, medyo nawalan ka ng pera."

Ano ang talagang makabuluhan tungkol kay James na pinangalanan sa demanda ay siya, sa pinakamaliit, ay gumawa ng isang mahusay na impresyon ng pagiging isang tapat na mahilig sa Bitconnect, at walang paratang na siya ay gumanap ng isang papel sa paglikha ng scheme. Para sa mga nagkokomento o gumagawa ng mga video tungkol sa mga proyekto ng Crypto , maaari itong lumikha ng ilang pagkabalisa tungkol sa mga legal na panganib. Kung nag-eendorso ka ng isang bagay na nauwi sa pagiging isang scam, nanganganib ka ba sa atensyon ng SEC?

Una at pangunahin, ang pinakamahusay na paraan upang manatiling ligtas ay ang hindi kumuha ng mga hindi nabanggit na pagbabayad kapalit ng promosyon. Ayon sa SEC, ang apat na regional promoter (Brown/James, Grand, Maasen at Noble) ay kumita sa pagitan ng $475,000 at $1.3 milyon bawat isa para sa kanilang gawaing pang-promosyon. Si Jeppesen, ang "continental promoter," ay umano'y nag-uwi ng mahigit $2.6 milyon. Sinasabi ng SEC na naglagay sa kanila ng mga batas na "nagpapalabas", na isinulat ko noong nakaraang linggo pagkatapos na hindi sinasadyang ihayag ni Soulja Boy na siya ay binayaran upang i-promote ang SaferMars. Ang pangalawang hanay ng mga singil na nakatutok sa mga promotor sa mas mababang antas ay walang nakarehistrong broker/dealer, kahit na nakatanggap sila ng bayad batay sa kung gaano karaming tao ang kanilang tinulungang bumili ng mga posisyon sa Bitconnect.

Ngunit ang pinaka-kawili-wili at nagbibigay-liwanag na elemento ng mga singil ng SEC ay ang isang ganap na naiibang singil ay nakalaan para kay Jeppesen, na inaakusahan ng SEC ng "pagtulong at pag-uukol" sa mga paglabag sa mga securities. Ang isang akusasyon ng pagtulong at pag-aabet, kahit na sa kontekstong sibil, ay nagsasangkot ng pagtatasa sa “estado ng pag-iisip” ng nasasakdal, sinabi ni Anderson Kill Crypto at abogado ng securities na si Stephen Palley sa CoinDesk. Kasama diyan kung alam ba talaga ng tao na nagpo-promote siya ng panloloko.

Bagama't T akong nakitang malinaw na nabaybay sa mga dokumento sa pagsingil, maaaring ipahiwatig nito na ang SEC ay may ebidensya na alam ni Jeppesen na ang Bitconnect ay isang scam sa lahat ng panahon ngunit pino-promote pa rin ito. Na ang apat pang nasasakdal ay hindi na sinisingil ng pagtulong at pag-aabet, sa kabilang banda, ay maaaring magpahiwatig na ang SEC ay T ebidensya na sila ay nasa panloloko.

Napakahalagang aral iyon para sa mga nasa cryptosphere: Kahit na T mo alam na isang panloloko ang isang bagay, maaari kang maging mahina sa legal na aksyon kung mababayaran ka para i-promote ito. (Sa teoryang, maaari kang humarap sa aksyon para sa hindi ibinunyag na pag-promote ng kahit isang tapat na proyekto, ngunit ang SEC ay halos nakatuon sa mga panloloko.)

Sa partikular na mga multi-level marketing (MLM), ang linya sa pagitan ng isang biktima at isang salarin ay madalas na malabo - ang isang taong talagang naniniwala sa isang pekeng o scam na proyekto ay maaaring masigasig na ibenta ito sa mga kaibigan at pamilya habang sa huli ay naliligaw din. Ang ilan sa mga pinakamalaking promoter ng OneCoin ay ang kanilang mga sarili ay tunay na mananampalataya at nawalan ng napakalaking halaga ng pera kapag ito ay nakatiklop.

Read More: David Z. Morris - Musk Learns the Hard Way: Crypto Does T Need a Savior

Ang isang tila mahalagang senyales ng estado ng pag-iisip ng mga nasasakdal sa Bitconnect ay kung, at kung magkano, ang mga promotor mismo ay namuhunan sa Bitconnect, ngunit walang impormasyon tungkol doon sa mga singil. Kapansin-pansin din ang dalawa pang high-profile na tagataguyod ng U.S. Bitconnect, Craig Grant at “Crypto Nick,” ay hindi sinisingil. Iyon ay maaaring mangahulugan na natukoy ng SEC na sila ay mga biktima gaya ng mga salarin.

Ngunit maaari rin itong mangahulugan na sila ang susunod sa linya at hiwalay na sisingilin sa ibang pagkakataon, at iyon ang pangwakas na mahalagang takeaway: Dahil lamang sa lumipas ang ilang taon ay T nangangahulugan na ang mga manloloko sa pananalapi ay nakatakas nang libre. Bumagsak ang Bitconnect noong Enero 2018, halos tatlo at kalahating taon na ang nakalilipas, isang walang hanggan sa panahon ng Crypto ngunit hindi masyadong mahaba ayon sa mga pamantayan ng SEC.

At ang pagkaantala ay maaaring hindi gaanong nakuha ng mga nasasakdal: Nahaharap sila sa kinakailangang ibalik ang lahat ng kanilang kinita, at higit pa. Gaya nga ng kasabihan, ang mga gulong ng hustisya ay gumiling ng napakabagal ngunit ang mga ito ay gumiling ng napakahusay.