Binance, il CEO Zhao citato in giudizio dalla CFTC per "elusione volontaria" delle leggi statunitensi e prodotti derivati ​​Cripto non registrati

Lunedì la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) degli Stati Uniti ha citato in giudizio l'exchange Cripto Binance e il suo fondatore Changpeng Zhao, accusandoli di aver consapevolmente offerto prodotti derivati ​​Cripto non registrati negli Stati Uniti, violando la legge federale.

La causa, depositata presso la Corte distrettuale degli Stati Uniti per il distretto settentrionale dell'Illinois lunedì, ha affermato che Binance ha gestito un'operazione di trading di derivati ​​negli Stati Uniti, offrendo scambi per criptovalute tra cui Bitcoin (BTC), ether (ETH), Litecoin (LTC), Tether (USDT) e Binance USD (BUSD), che la causa ha definito materie prime. La causa ha anche affermato che la società, sotto la guida di Zhao, ha ordinato ai suoi dipendenti di falsificare le loro posizioni tramite l'uso di reti private virtuali.

La CFTC accusa Binance di aver violato le leggi relative all'offerta di transazioni future, di "opzioni illegali su materie prime fuori borsa", di non essersi registrata come commerciante di commissioni su future, mercato contrattuale designato o struttura di esecuzione di swap, di aver supervisionato male la propria attività, di non aver implementato processi di conoscenza del cliente o antiriciclaggio e di avere un programma anti-evasione scadente.

La notizia ha rapidamente creato onde d'urto nei Mercati, facendo scendere il prezzo del bitcoin di circa il 3% nel giro di pochi minuti dalla Dichiarazione informativa , sebbene si sia ripreso, recuperando gran parte della perdita nel corso della giornata. Il token di scambio BNB di Binance è crollato fino al 6% rispetto al suo prezzo appena prima che la notizia uscisse. Anche le azioni correlate alle criptovalute sono scese.

Secondo la CFTC, l'exchange globale, che ha una filiale statunitense in Binance.US, ha creato un sistema per nascondere la sua vera portata e le sue operazioni.

"L'affidamento di Binance a un labirinto di entità aziendali per gestire la piattaforma Binance è deliberato; è progettato per oscurare la proprietà, il controllo e l'ubicazione della piattaforma Binance", si legge nella documentazione, aggiungendo che "Zhao non risponde a ONE se non a se stesso".

In un comunicato stampa, il consigliere capo della CFTC Gretchen Lowe ha definito le azioni di Binance “un’elusione volontaria della legge statunitense”, indicando chat ed e-mail interne.

Inoltre, secondo la causa, Binance avrebbe ordinato ai clienti negli Stati Uniti di utilizzare una serie di metodi per eludere le restrizioni imposte ai clienti residenti negli Stati Uniti.

"Binance ha ordinato ai clienti statunitensi di eludere tali controlli utilizzando [reti Privacy virtuale] per nascondere la loro vera posizione", si legge nella causa. "Le VPN hanno l'effetto di mascherare il vero indirizzo IP di un utente di Internet. L'uso di VPN da parte dei clienti per accedere e fare trading sulla piattaforma Binance è stato un Secret di Pulcinella, e Binance è sempre stata consapevole e ha incoraggiato l'uso di VPN da parte dei clienti statunitensi".

Secondo quanto affermato nella documentazione, la società ha ordinato a clienti importanti, come società commerciali, di costituire società fittizie in luoghi come Jersey, le Isole Vergini Britanniche e i Paesi Bassi per eludere le restrizioni, ed era pienamente consapevole della portata della sua attività negli Stati Uniti.

"Binance sapeva che i clienti statunitensi continuavano a rappresentare una parte sostanziale della base clienti di Binance", si legge nel documento, citando i report mensili interni inviati a Zhao, che affermavano che, anche a giugno 2020, dopo che i controlli erano stati presumibilmente implementati, il 17,8% dei clienti era basato negli Stati Uniti.

Senza commentare nessuna delle accuse specifiche contenute nella causa, un portavoce di Binance ha affermato che la società ha "effettuato investimenti significativi negli ultimi due anni per garantire che non ci siano utenti statunitensi attivi sulla nostra piattaforma", tra cui l'aumento del suo team di conformità da 100 a 750 persone e la spesa di 80 milioni di dollari per [conosci il tuo cliente] e altri fornitori e strumenti di conformità.

"Il reclamo presentato dalla CFTC è inaspettato e deludente, poiché lavoriamo in collaborazione con la CFTC da oltre due anni. Tuttavia, intendiamo continuare a collaborare con gli enti regolatori negli Stati Uniti e in tutto il mondo. La strada migliore da seguire è proteggere i nostri utenti e collaborare con gli enti regolatori per sviluppare un regime normativo chiaro e ponderato", ha affermato il portavoce.

Il portavoce di Binance ha affermato che l'exchange ora mantiene "blocchi nazionali per chiunque sia residente negli Stati Uniti" e blocca "chiunque sia identificato come cittadino statunitense, indipendentemente da dove viva nel mondo". L'exchange blocca anche i provider di telefonia mobile e gli indirizzi IP statunitensi, nonché i conti bancari statunitensi, ha affermato il portavoce.

Chat interne

L'atto di accusa ha evidenziato chat interne tra dipendenti di Binance, tra cui Samuel Lim, responsabile della conformità dell'exchange fino a gennaio 2022 (che è anche un imputato), in cui Lim sembrava ordinare a un dipendente di chiedere ai clienti statunitensi di nascondere la propria posizione.

"In superficie non possiamo essere visti come utenti statunitensi, ma in realtà dovremmo ottenerli tramite altri mezzi creativi", avrebbe affermato Lim.

Tuttavia, la causa sosteneva che l'exchange era ben consapevole che entità e individui sanzionati da regioni sanzionate stavano commerciando sulla sua piattaforma, condividendo registri di chat in cui Lim affermava che "i terroristi di solito inviano 'piccole somme'" che sono "appena" sufficienti per acquistare armi. Ha affermato che altri clienti erano "qui per reati", secondo la causa.

Binance ha incaricato direttamente un dipendente di essere un "Money Laundering Reporting Officer" (MLRO) per scrivere un rapporto sostenendo che il suo audit di conformità era rigoroso per nascondere quanto fosse in realtà scadente il suo programma di conformità ai partner commerciali come Paxos, sostiene la causa.

"Come parte di questa verifica, il dipendente di Binance che deteneva il titolo di Money Laundering Reporting Officer (‘MLRO’) si è lamentato di aver 'dovuto scrivere un falso rapporto annuale MLRO al consiglio di amministrazione di Binance wtf'", si legge nella causa. "Lim, che era a conoscenza del fatto che Binance non aveva un consiglio di amministrazione, le ha comunque assicurato, 'sì, va bene, posso far firmare alla direzione' il falso rapporto".

Nel 2020 l'ufficiale ha affermato di "non avere fiducia nel nostro geofencing", si legge nella denuncia.

La CFTC chiede al tribunale di vietare a Binance ulteriori violazioni del Commodity Exchange Act, nonché sanzioni pecuniarie civili, divieti di negoziazione e registrazione e restituzione.

Le prove indicano che Zhao e altri nella società erano ben consapevoli che le loro attività erano "soggette a requisiti di registrazione e normativi ai sensi della legge statunitense e che hanno deliberatamente ignorato tali requisiti", ha affermato la commissaria della CFTC Kristin Johnson, in una dichiarazione. "Mentre il programma di conformità di Binance è stato inefficace nel rispettare la legge, le prove suggeriscono che è stato piuttosto efficace nell'orientare i clienti statunitensi su come eludere al meglio i controlli di accesso di Binance".

Johnson ha affermato che il Congresso ha conferito alla CFTC ampi poteri di controllo in situazioni come questa, che ha definito uno "sforzo eccezionale per orchestrare un conglomerato al di fuori della portata della regolamentazione". Ha affermato di sperare che altri nel settore "prenderanno atto" dell'azione della CFTC.

In risposta alla causa, Zhao, il fondatore dello scambio,twittato"4", riferendosiun tweet precedente dove ha affermato che ciò significherebbe "ignorare FUD, fake news, attacchi, ETC."

Nell'elencare il CEO come imputato, la causa sostiene che egli era il "proprietario diretto o indiretto di entità che hanno svolto attività di trading proprietario sulla piattaforma Binance" ed era allo stesso modo il "proprietario diretto o indiretto di circa 300 account Binance separati" che hanno svolto attività di prop trading sulla piattaforma di trading Binance.

La causa era probabilmente attesa da Binance. A febbraio, il responsabile della strategia dell'exchange, Patrick Hillman, ha ammesso che Binance era sotto inchiesta da parte di più autorità di regolamentazione eprevisto il pagamento delle multeper “rimediare” alle violazioni normative commesse in passato.

Secondo la causa, i dipendenti di Binance, tra cui Zhao, utilizzavano l'app Signal con una "funzionalità di eliminazione automatica" per comunicare tra loro.

La causa implicava che la CFTC avesse accesso al telefono del CEO, affermando che era in grado di raccogliere catene di testo di Signal e chat di gruppo da esso.

I token come merci

Identificando così tanti token importanti come materie prime nella denuncia, la CFTC potrebbe aprire nuove frontiere nella questione giurisdizionale al centro del settore Cripto statunitense: chi è responsabile della supervisione del trading Cripto ?

Da parte sua, la Securities and Exchange Commission (SEC) ha chiarito il suo punto di vista, ovvero che la maggior parte dei token sono in realtà titoli, e il presidente Gary Gensler afferma spesso che ogni token Cripto , a parte Bitcoin , sembra adattarsi alla sua definizione. I funzionari della CFTC hanno spesso suggerito che Bitcoin ed ether sono probabilmente materie prime, ma sostengono anche che Litecoin e le stablecoin Tether e BUSD lo sono. La SEC ha precedentemente suggerito che BUSD è un titolo in un Avviso di Wells inviato a Paxos.

Gensler ha specificamente suggerito chetoken proof-of-stake – una categoria che ora include l'etere, sono titoli che dovrebbero essere registrati e regolamentati dalla SEC. Ma l'agenzia T ha ancora intrapreso azioni di coercizione per fissare questa visione nella pietra, e la legislazione statunitense che potrebbe offrire una risposta più permanente è ancora remota.

Il presidente della CFTC Rostin Behnam aveva promesso il mese scorso che la sua agenzia avrebbe perseguito un "anno forte di casi che hanno creato precedenti," e ha anche spinto il Congresso a istituire in modo più sicuro la CFTC come principale organo di controllo per il trading Cripto negli Stati Uniti

Dopo il crollo dell'exchange FTX, i legislatori statunitensi hanno dichiarato di essere impazienti di procedere con le proposte di legge per affrontare il settore Cripto, in gran parte non regolamentato. Alcuni di loro hanno concentrato la loro preoccupazione specifica su Binance.

All'inizio di questo mese, i senatori degli Stati Uniti, tra cui la senatrice Elizabeth Warren (D-Mass.),ha inviato una lettera a Zhaodefinendo la sua azienda "un focolaio di attività finanziarie illegali che ha facilitato oltre 10 miliardi di dollari in pagamenti a criminali ed evasori di sanzioni", e affermando che è stata segnata da "accuse sempre più inquietanti riguardanti la legalità delle sue operazioni". I legislatori hanno chiesto informazioni sull'azienda, la sua struttura e i suoi bilanci.

In assenza dell'ex rivale FTX, il settore si è ritrovato con un elenco più breve di exchange principali su cui fare affari, guidati a livello globale da Binance. Un altro dei più importanti negli Stati Uniti, Coinbase, sta affrontando in modo simile un controllo normativo da parte della SEC, che ha avvertito l'exchange cheè probabile che sia in arrivo un'importante azione di coercizioneSe i regolatori statunitensi cercano di chiudere sia Binance che Coinbase per aver violato le leggi sui titoli e sulle materie prime, ci sono poche ragioni per aspettarsi che le stesse accuse T vengano rivolte ai loro concorrenti più piccoli per aver condotto gli stessi tipi di attività.

CoinDesk

AGGIORNAMENTO (27 marzo 2023, 15:30 UTC):Aggiunge dettagli ovunque.

AGGIORNAMENTO (27 marzo, 16:05 UTC):Aggiunge ulteriori dettagli tratti dall'abito.

AGGIORNAMENTO (27 marzo, 18:00 UTC):Aggiunge l'istruzione Binance.

AGGIORNAMENTO (27 marzo, 22:33 UTC):Aggiunge la dichiarazione del commissario della CFTC Kristin Johnson.