Binance, CEO Zhao Idinemanda ng CFTC Dahil sa 'Willful Evasion' ng US Laws, Unregistered Crypto Derivatives Products

Kinasuhan ng US Commodity Futures Trading Commission (CFTC) ang Crypto exchange na si Binance at founder na si Changpeng Zhao noong Lunes sa mga paratang na sadyang nag-alok ang kumpanya ng mga hindi rehistradong produkto ng Crypto derivatives sa US laban sa pederal na batas.

Ang demanda, na isinampa sa US District Court para sa Northern District of Illinois noong Lunes, ay nag-aakala na ang Binance ay nagpatakbo ng isang derivatives trading operation sa US, na nag-aalok ng mga trade para sa mga cryptocurrencies kabilang ang Bitcoin (BTC), ether (ETH), Litecoin (LTC), Tether (USDT) at Binance USD (BUSD), na tinukoy ng suit bilang mga kalakal. Ang demanda rin ay diumano na ang kumpanya, sa ilalim ng pamumuno ni Zhao, ay nag-utos sa mga empleyado nito na dayain ang kanilang mga lokasyon sa pamamagitan ng paggamit ng mga virtual private network.

Sinisingil ng CFTC ang Binance ng paglabag sa mga batas tungkol sa pag-aalok ng mga transaksyon sa futures, “illegal off-exchange commodity options,” pagkabigong magparehistro bilang futures commissions merchant, designated contract market o swap execution facility, mahinang pangangasiwa sa negosyo nito, hindi pagpapatupad ng mga proseso ng know-your-customer o anti-money laundering-evasion at pagkakaroon ng mahinang programang anti-money laundering.

Ang balita ay mabilis na nagpadala ng mga ripples sa pamamagitan ng mga Markets, na nagtutulak sa presyo ng bitcoin pababa ng humigit-kumulang 3% sa loob ng ilang minuto ng Disclosure – bagama't ito ay bumangon, na nabawi ang karamihan sa pagkawala habang ang araw ay umusad. Ang exchange token ng Binance BNB ay bumagsak ng hanggang 6% mula sa presyo nito mula mismo bago lumabas ang balita. Bumagsak din ang mga stock na nauugnay sa Crypto.

Ayon sa CFTC, ang pandaigdigang exchange, na may kaakibat sa U.S. sa Binance.US, ay lumikha ng isang sistema upang itago ang tunay na abot at mga operasyon nito.

"Ang pag-asa ng Binance sa isang kalituhan ng mga corporate entity upang patakbuhin ang Binance platform ay sinadya; ito ay idinisenyo upang takpan ang pagmamay-ari, kontrol, at lokasyon ng Binance platform," sabi ng paghaharap, at idinagdag na "si Zhao ay sumasagot sa walang ONE kundi sa kanyang sarili."

Sa isang press release, tinawag ni CFTC Chief Counsel Gretchen Lowe ang mga aksyon ni Binance na "sinasadyang pag-iwas sa batas ng U.S.," na tumuturo sa mga panloob na chat at email.

Bukod dito, ang demanda ay diumano, inutusan ni Binance ang mga customer sa U.S. na gumamit ng iba't ibang paraan upang maiwasan ang mga paghihigpit sa mga customer na nakabase sa U.S.

"Inutusan ng Binance ang mga customer sa US na iwasan ang mga naturang kontrol sa pamamagitan ng paggamit ng [virtual Privacy networks] upang itago ang kanilang tunay na lokasyon," ang sinasabi ng suit. "Ang mga VPN ay may epekto ng pag-mask sa tunay na IP address ng isang internet user. Ang paggamit ng VPN ng mga customer upang ma-access at mag-trade sa Binance platform ay isang bukas Secret, at ang Binance ay patuloy na nalalaman at hinihikayat ang paggamit ng mga VPN ng mga customer sa US."

Inutusan ng kumpanya ang mahahalagang customer tulad ng mga trading firm na mag-set up ng mga kumpanya ng shell sa mga lugar tulad ng Jersey, British Virgin Islands at Netherlands upang maiwasan ang mga paghihigpit, sabi ng paghaharap, upang makatakas sa mga paghihigpit, at lubos na alam ang laki ng negosyo nito sa U.S..

"Alam ng Binance na ang mga customer sa U.S. ay patuloy na bumubuo ng malaking proporsyon ng base ng customer ng Binance," sabi ng pag-file, na binabanggit ang mga panloob na buwanang ulat na ipinadala kay Zhao, na nagsabi na, kahit noong Hunyo 2020 pagkatapos na ipatupad ang mga kontrol, 17.8% ng mga customer ay nakabase sa U.S.

Nang hindi nagkomento sa alinman sa mga partikular na paratang sa demanda, sinabi ng isang tagapagsalita ng Binance na ang kumpanya ay "nagawa ng malalaking pamumuhunan sa nakalipas na dalawang taon upang matiyak na wala kaming mga user ng U.S. na aktibo sa aming platform," kabilang ang pagpapalaki ng compliance team nito mula 100 hanggang 750 katao at paggastos ng $80 milyon sa [kilalang-iyong-customer] at iba pang mga vendor at tool sa pagsunod.

"Ang reklamong inihain ng CFTC ay hindi inaasahan at nakakadismaya dahil nakikipagtulungan kami sa CFTC sa loob ng higit sa dalawang taon. Gayunpaman, nilalayon naming patuloy na makipagtulungan sa mga regulator sa U.S. at sa buong mundo. Ang pinakamahusay na landas pasulong ay upang protektahan ang aming mga gumagamit at makipagtulungan sa mga regulator upang bumuo ng isang malinaw, maalalahanin na regime ng regulasyon.

Sinabi ng tagapagsalita ng Binance na ang palitan ngayon ay nagpapanatili ng "mga bloke ng bansa para sa sinumang residente ng U.S." at hinaharangan ang "sinuman na kinilala bilang isang mamamayan ng U.S. saanman sila nakatira sa mundo." Hinaharangan din ng palitan ang mga tagabigay ng cell phone ng U.S. at mga IP address, pati na rin ang mga bank account sa U.S., sinabi ng tagapagsalita.

Mga panloob na chat

Itinuro ng paghaharap ang mga panloob na pakikipag-chat sa pagitan ng mga empleyado ng Binance, kabilang si Samuel Lim, ang punong opisyal sa pagsunod ng exchange hanggang Enero 2022 (na isa ring akusado), kung saan lumitaw si Lim na inutusan ang isang empleyado na hilingin sa mga customer ng U.S. na itago ang kanilang lokasyon.

"Sa ibabaw ay hindi natin makikita na may mga gumagamit ng U.S. ngunit sa katotohanan ay dapat natin silang makuha sa pamamagitan ng iba pang malikhaing paraan," sabi ni Lim.

Gayunpaman, ang demanda ay umano'y ang palitan ay alam na alam na ang mga sanctioned entity at mga indibidwal mula sa sanctioned na mga rehiyon ay nakikipagkalakalan sa platform nito, na nagbabahagi ng mga log ng chat kung saan sinabi ni Lim na "karaniwang nagpapadala ang mga terorista ng 'maliit na halaga'" na "halos" sapat na upang makabili ng mga armas. Sinabi niya na ang ibang mga customer ay "narito para sa krimen," ayon sa kaso.

Direktang inatasan ni Binance ang isang empleyado na maging "Money Laundering Reporting Officer" (MLRO) para magsulat ng ulat na nagsasabing mahigpit ang compliance audit nito para itago kung gaano talaga kahirap ang compliance program nito mula sa mga business partner gaya ng Paxos, ayon sa demanda.

"Bilang bahagi ng pag-audit na ito, ang empleyado ng Binance na may hawak ng titulong Money Laundering Reporting Officer ('MLRO') ay nagdalamhati na 'kailangan niyang magsulat ng isang pekeng taunang ulat ng MLRO sa Binance board of directors wtf,'" sabi ng suit. "Si Lim, na alam na walang board of directors si Binance, gayunpaman ay tiniyak sa kanya, 'oo okay lang na makapag-sign off ako' sa pekeng ulat."

Sinabi ng opisyal noong 2020 na "WALANG tiwala sila sa ating GEOFENCING," sabi ng suit.

Hinihiling ng CFTC sa korte na hikayatin ang Binance mula sa karagdagang mga paglabag sa Commodity Exchange Act, pati na rin ang mga parusang sibil sa pera, pagbabawal sa kalakalan at pagpaparehistro at disgorgement.

Itinuturo ng ebidensya si Zhao at ang iba pa sa kumpanya na lubos na nakakaalam na ang kanilang mga aktibidad ay "napapailalim sa pagpaparehistro at mga kinakailangan sa regulasyon sa ilalim ng batas ng U.S. at na sinasadya nilang binalewala ang mga kinakailangang ito," sabi ni CFTC Commissioner Kristin Johnson, sa isang pahayag. "Bagama't hindi epektibo ang programa sa pagsunod ng Binance sa pagsunod sa batas, iminumungkahi ng ebidensya na ito ay lubos na epektibo sa pagdidirekta sa mga customer ng U.S. sa kung paano pinakamahusay na iwasan ang mga kontrol sa pag-access ng Binance."

Sinabi ni Johnson na binigyan ng Kongreso ang CFTC ng malawak na kapangyarihan sa pagpapatupad sa mga sitwasyong tulad nito, na tinawag niyang "pambihirang pagsisikap na i-orkestrate ang isang conglomerate na lampas sa abot ng regulasyon." Sinabi niya na umaasa siyang ang iba sa industriya ay "mapansin" ang aksyon ng CFTC.

Bilang tugon sa suit, si Zhao, ang tagapagtatag ng palitan, nagtweet "4," pagtukoy isang nakaraang tweet kung saan sinabi niya na ang ibig sabihin ay "balewala ang FUD, pekeng balita, pag-atake, ETC."

Sa paglilista sa CEO bilang isang nasasakdal, ang demanda ay nagsasaad na siya ang "direkta o hindi direktang may-ari ng mga entity na nakikibahagi sa pagmamay-ari na aktibidad sa pangangalakal sa Binance platform," at siya rin ang "direkta o hindi direktang may-ari ng humigit-kumulang 300 magkahiwalay na Binance account" na nakikibahagi sa prop trading sa Binance trading platform.

Ang suit ay malamang na inaasahan ni Binance. Noong Pebrero, inamin ng chief strategy officer ng exchange na si Patrick Hillman, na iniimbestigahan si Binance ng maraming regulators at inaasahang magbabayad ng multa upang "magbayad" para sa mga nakaraang paglabag sa regulasyon.

Ayon sa suit, ginamit ng mga empleyado ng Binance, kasama si Zhao, ang Signal app na may "auto-delete functionality" upang makipag-usap sa isa't isa.

Ang suit ay nagpapahiwatig na ang CFTC ay may access sa telepono ng CEO, na nagsasabi na ito ay maaaring mangolekta ng Signal text chain at mga panggrupong chat mula rito.

Mga token bilang mga kalakal

Sa pamamagitan ng pagtukoy sa napakaraming pangunahing token bilang mga kalakal sa reklamo, ang CFTC ay maaaring mag-staking out ng bagong batayan sa jurisdictional na tanong sa gitna ng US Crypto sector: Sino ang responsable sa pangangasiwa sa Crypto trading?

Sa bahagi nito, nilinaw ng Securities and Exchange Commission (SEC) ang pananaw nito na ang karamihan sa mga token ay talagang mga securities, at madalas na sinasabi ni Chair Gary Gensler na ang bawat Crypto token bukod sa Bitcoin ay tila umaangkop sa kahulugan nito. Ang mga opisyal ng CFTC ay madalas na nagmumungkahi na ang Bitcoin at ether ay malamang na mga kalakal, ngunit sila ay karagdagang pinapanatili na ang Litecoin at ang stablecoins Tether at BUSD ay gayundin. Nauna nang iminungkahi ng SEC na ang BUSD ay isang seguridad sa a Ipinadala ang Wells Notice sa Paxos.

Partikular na iminungkahi iyon ni Gensler mga proof-of-stake token – isang kategorya ngayon kasama ang ether – ay mga securities na dapat na nakarehistro at kinokontrol ng SEC. Ngunit ang ahensya ay T pa nagpapatuloy ng mga aksyon sa pagpapatupad upang maitakda ang pananaw na iyon, at ang batas ng US na maaaring mag-alok ng mas permanenteng sagot ay malayo pa rin.

Nangako si CFTC Chair Rostin Behnam noong nakaraang buwan na ang kanyang ahensya ay maghahabol ng isang "malakas na taon ng mga kaso ng precedent-setting," at itinutulak din niya ang Kongreso na mas ligtas na i-set up ang CFTC bilang nangungunang tagapagbantay para sa Crypto trading sa US

Matapos ang pagbagsak ng palitan ng FTX, sinabi ng mga mambabatas ng US na sabik silang sumulong sa mga panukalang batas upang matugunan ang hindi reguladong sektor ng Crypto . Ang ilan sa kanila ay nakatuon sa partikular na pag-aalala sa Binance.

Sa unang bahagi ng buwang ito, ang mga senador ng U.S., kabilang si Sen. Elizabeth Warren (D-Mass.), nagpadala ng sulat kay Zhao na tinatawag ang kanyang kumpanya na "isang pugad ng ilegal na aktibidad sa pananalapi na nagpadali ng higit sa $10 bilyon sa mga pagbabayad sa mga kriminal at mga umiiwas sa parusa," at sinasabing ito ay minarkahan ng "lalo nang nakakagambalang mga paratang hinggil sa legalidad ng mga operasyon nito." Ang mga mambabatas ay humingi ng impormasyon tungkol sa kumpanya, istraktura nito at mga balanse nito.

Sa kawalan ng dating karibal na FTX, ang industriya ay naiwan ng isang mas maikling listahan ng mga pangunahing palitan kung saan magnenegosyo, na pinangungunahan ng Binance sa buong mundo. Ang isa pa sa pinakakilala sa U.S., ang Coinbase, ay nahaharap din sa pagsusuri ng regulasyon mula sa SEC, na nagbabala sa palitan na isang makabuluhang aksyon sa pagpapatupad ay malamang na nasa daan. Kung hinahangad ng mga regulator ng US na isara ang parehong Binance at Coinbase dahil sa paglabag sa mga batas ng securities at commodities, walang kaunting dahilan para asahan na ang parehong mga akusasyon ay T ipapataw sa kanilang mas maliliit na kakumpitensya para sa pagsasagawa ng parehong mga uri ng aktibidad.

CoinDesk

I-UPDATE (Marso 27, 2023, 15:30 UTC): Nagdaragdag ng detalye sa kabuuan.

I-UPDATE (Marso 27, 16:05 UTC): Nagdaragdag ng karagdagang mga detalye mula sa suit.

I-UPDATE (Marso 27, 18:00 UTC): Nagdaragdag ng pahayag ng Binance.

I-UPDATE (Marso 27, 22:33 UTC): Nagdagdag ng pahayag ng Komisyoner ng CFTC na si Kristin Johnson.