Bitfinex: Ang Order ng NYAG ay Nakakasakit sa Aming mga Customer at sa Crypto Market

Maaaring magdusa ang mga customer ng Bitfinex kung T nito ma-access ang isang linya ng kredito mula sa stablecoin issuer Tether, nakipagtalo ang mga abogado ng exchange noong Linggo.

Sa isang bagong paghaharap, binalangkas ng mga abogadong sina Jason Weinstein at Charles Michael ng Steptoe at Johnson, at David Miller at Zoe Phillips ng Morgan, Lewis at Bockius, ang ilang mga argumento kung bakit ang isang paunang utos na sinigurado ng New York Attorney General sa katapusan ng Abril dapat kanselahin o baguhin.

Kabilang sa mga ito, sinabi ng mga abogado na ang utos ay makakasama sa mga customer ng mga startup, at sa kabuuan ay ang merkado sa kabuuan. Sumulat sila:

"Ang balanse ng mga equities ay lubos na pinapaboran ang Bitfinex at Tether, dahil ang isang paunang utos ay hindi mapoprotektahan ang sinuman ngunit sa halip ay magdudulot ng malaking pagkagambala sa Bitfinex at Tether - sa huli ay sa kapinsalaan ng mga kalahok sa merkado kung saan ang Attorney General ay naglalayong kumilos."

Dahil ang pag-file ng utos, ang mga customer ng Bitfinex ay nag-withdraw ng 30,000 Bitcoin at 1 milyong eter ng hindi bababa sa, na nagpapahiwatig na ito ay may "makabuluhang" epekto sa palitan, sinabi ng pag-file. Sa ngayon, ang market capitalization ng "dosenang mga cryptocurrencies" ay nawalan ng $10 bilyon sa loob ng isang oras pagkatapos lumabas ang order noong Abril 24.

Ang epekto sa USDT, ang dollar-pegged Cryptocurrency na inisyu ng Tether, ay mas maliit, dahil "Ang mga Tether ay nakikipagkalakalan pa rin sa par hanggang sa araw na ito, sa kabila ng pagpapatuloy na ito," ang sabi ng paghaharap.

Sa pag-atras, ang paunang utos, na inihain sa ilalim ng batas ng estado ng New York na tinatawag na Martin Act, ay nangangailangan ng Bitfinex at Tether na i-turn over ang bawat dokumento na nauukol sa isang $625 milyon na paglipat at isang kasunod na $900 milyon na linya ng kredito na pinalawig ng Tether sa Bitfinex pagkatapos ng huli. nawalan ng access sa $850 milyon hawak ng processor ng pagbabayad nito, ang Crypto Capital.

Pinipigilan din ng utos ang Bitfinex mula sa karagdagang pagguhit sa linya ng kredito mula sa Tether (bago ang utos, ang palitan ay nakakuha ng $700 milyon).

Stuart Hoegner, pangkalahatang tagapayo sa parehong Bitfinex at Tether – na nagbabahagi ng mga pangunahing tauhan at pagmamay-ari – ay nagsulat sa isang paghahain noong nakaraang linggo na ang mga kasunduan ay ginawa upang protektahan ang mas malawak na ekosistema ng Cryptocurrency , dahil ang "Tether, at mga may hawak ng Tether, ay may matinding interes sa pagtiyak na ang ONE sa mga nangingibabaw na platform ng kalakalan ng mga tether ay may sapat na pagkatubig para sa mga normal na operasyon."

Sa bahagi nito, sinasabi ng tanggapan ng NYAG na ang paunang utos ay T pumipigil sa Bitfinex o Tether na magsagawa ng mga operasyon, at nangangailangan ito ng higit na kalinawan sa "mga CORE isyu sa kasong ito," na tumutukoy sa mga paratang na nilinlang ng Bitfinex at Tether ang mga kliyente.

Ang unang pampublikong pagdinig sa kaso ay magaganap ngayong hapon sa Manhattan.

'Iba pang kapaki-pakinabang na layunin'

Ang paunang pag-uutos ay mas malawak din kaysa sa ipinahihintulot ng NYAG, ang sabi ng mga abogado ng mga kumpanya.

Habang ang paunang tugon ng NYAG ay nagsabi na ang utos nito ay "makitid" sa saklaw at pinigilan lamang ang Bitfinex at Tether mula sa pag-tap sa mga reserba ng huli, sinabi ng mga abogado ni Tether na ito ay may malawak na epekto.

Sa ONE bagay, "kailangan ng Bitfinex ang 'likido para sa mga normal na operasyon,'" ang paghahabol ng paghaharap. Nauna nang ipinahiwatig ng exchange na ginagamit nito ang mga pondo ng Tether upang iproseso ang mga withdrawal ng sarili nitong mga customer.

Marahil higit na kapansin-pansin, ipinahiwatig ng paghaharap na ang mga reserba ng Tether ay maaaring ilaan sa iba pang mga gamit, na nagsasabing:

"Nangangahulugan ito na dapat hawakan ng Tether ang $2.1 bilyong cash (at katumbas nito) na mga reserba, nang hindi inilalagay ang mga pondong iyon para sa anumang pamumuhunan o iba pang kapaki-pakinabang na layunin, para sa walang katiyakang hinaharap."

Hindi malinaw kung ano ang iba pang mga layunin na maaaring gamitin ang mga reserba ng Tether. Ang isang tagapagsalita para sa kumpanya ay hindi kaagad tumugon sa isang Request para sa paglilinaw.

Ang pagsasampa ay nagsasaad din na "sinusubukan ng Attorney General na magdikta kung paano maaaring makitungo ang dalawang pribadong kumpanya sa ONE isa, at i-deploy ang kanilang mga pondo," kahit na tulad ng itinuro sa nakaraan, ang parehong indibidwal - Giancarlo Devasini, na CFO ng Bitfinex at isang direktor sa Tether - ay pumirma sa mga kasunduan ng parehong kumpanya.

Walang panloloko

Nagtatalo rin ang mga abogado ni Bitfinex at Tether na ang opisina ng NYAG ay walang legal na katayuan, dahil walang nangyaring panloloko.

"Pinagsisisihan ng Attorney General ang Bitfinex at Tether dahil sa (i) 'pagkabigong ibunyag ang pagkawala ng higit sa $850 milyon' na may kaugnayan sa mga deposito ng Crypto Capital, at ng (ii) pakikisali sa isang 'undisclosed, conflicted' na transaksyon na 'makakahanap ng materyal ang kanilang mga customer,'" sabi ng paghaharap, at idinagdag:

"Alinman sa mga ito ay hindi katumbas ng pandaraya."

Dagdag pa rito, inaangkin ng mga abogado ng Bitfinex at Tether na sinasaklaw lamang ng Martin Act ang mapanlinlang na pag-uugali dahil nauugnay ito sa mga securities o commodities, ngunit hindi napatunayan ng opisina ng NYAG na ang mga tether ay kwalipikado bilang alinman.

"Sa halip na makahulugang tugunan ang pangunahing problemang ito ng hurisdiksyon ng Attorney General, ang Attorney General ay nagsasaad sa isang footnote na ito ay isang 'fact-intensive na tanong' na mas mahusay na iwanan hanggang sa isa pang araw, na binanggit ang walang ebidensya upang suportahan kung paano nahuhulog ang mga tether sa Martin Act," sabi ng paghaharap.

Scott Andersen

, isang securities attorney na dating nagtrabaho sa opisina ng NYAG, ay nagsabi sa CoinDesk na "ang gustong itatag ng opisina ng [NYAG] ay may mga New Yorkers na maaaring masaktan ng [mga aksyon ng mga startup.]"

"Nais ipakita ng New York na ang New York ay may tunay na interes na protektahan ang mga New York, [at] maliban kung ang mga sumasagot ay maaaring patunayan na ang New York ay T hurisdiksyon, kailangan nilang gumawa ng mga rekord," sabi niya.

Basahin ang buong tugon sa ibaba:

450545 2019 sa Usapin ng I v sa Usapin ng I MEMORANDUM ng BATAS I 62 sa pamamagitan ng CoinDesk sa Scribd

Larawan sa pamamagitan ng Shutterstock