Придушення Крипто Пекіном не є новим, але T відкидайте це

Крипто попередження Китаю у вівторок може виглядати схожим на попередні повідомлення. Однак він передає чітке повідомлення комерційним банкам і платіжним компаніям, які дружньо ставляться до компаній, пов’язаних з криптовалютою.

Національна асоціація Інтернет Фінанси Китаю, Китайська банківська асоціація та Асоціація платежів і клірингу Китаю опубліковано повідомлення про те, що фінансові установи-учасники не повинні надавати послуги крипто-транзакціям або інвестиційним фондам. Здається, ця новина допомогла спровокувати розпродаж Крипто в середу, коли загальний ринок Крипто втратив майже 1 трильйон доларів перш ніж він почав відновлюватися в четвер.

«Хоча вчорашнє повідомлення LOOKS майже так само, як і раніше, воно є більш явним попередженням саме для китайських банків і платіжних систем», — сказав Тао Ло, колишній окружний прокурор Пекіна Фентай і головний консультант Global Blockchain Compliance Union.

Центральний банк Китаю офіційно заборонив фінансовим і платіжним установам надавати будь-які послуги, пов’язані з усіма криптовалютами, ще в 2017 році. Але деякі великі Крипто платформи все ще можуть обробляти транзакції через особисті банківські рахунки через слабкі вимоги певних банків до відповідності, сказав Ло.

За словами Луо, це попередження може змусити китайські фінансові установи запровадити більш суворі вимоги щодо відповідності та ще більше обмежити основні банківські послуги, які вони можуть пропонувати Крипто , принаймні в короткостроковій перспективі.

Нещодавнє повідомлення, схоже, спрямоване більше на банки, оскільки вказує, які конкретні банківські послуги заборонені. Деякі послуги в останньому повідомленні, такі як придбання Крипто за допомогою фіатних валют і створення Крипто , не були включені в заборону 2017 року, яка забороняє фінансовим установам здійснювати транзакції, кліринг, розрахунки та страхування всіх криптовалют, а також первинні пропозиції монет.

Найперша заборона, пов’язана з криптовалютою, у Китаї датується 2013 роком, коли фінансовим установам було заборонено пропонувати послуги, пов’язані з Bitcoin.

«Положення, схоже, посилилося», — сказав керівник американської Крипто фірми з Пекіна, яка має кілька багатомільйонних Крипто у Китаї. «Кількість доступних постачальників послуг зменшилася». Керівник побажав залишитися анонімним через чутливість позабіржової торгівлі в Китаї, деякі з яких досі є незаконними в країні.

Посланник

«Іноді те, хто надсилає повідомлення, є майже таким же важливим, як і саме повідомлення», — сказав Луо. Три асоціації, які видають попередження, є одними з найважливіших спостерігачів, окрім центрального банку Китаю, Народного банку Китаю (PBoC), який контролює банківські та онлайн-платіжні послуги Китаю.

Члени трьох асоціацій, які видали повідомлення, варіюються від великих державних комерційних банків до платіжних гігантів, включаючи AliPay і WeChat Pay.

«Той факт, що повідомлення надійшло від цих «напівофіційних» асоціацій, вказує на те, що регулятори, можливо, просто хочуть дати банкам тривожний дзвінок», — сказав Аріес Ван, партнер південнокорейської Крипто венчурної компанії BlockWater Capital. «Будуть серйозніші наслідки, якщо це буде від центрального банку».

Заборони в 2013 і 2017 роках були видані Народним банком Китаю разом з іншими урядовими установами, включаючи Комісію з регулювання цінних паперів Китаю та Міністерство промисловості та інформаційних Технології.

За словами Ло, китайські фінансові регулятори застосували подібний підхід до обмеження інвестицій в інші класи активів, такі як нерухомість і акції США.

Хоча китайська банківська система офіційно не може пропонувати будь-які послуги, пов’язані з Крипто, іноді ці банки пропонували послуги, не знаючи, що вони мають справу з бізнесом, пов’язаним з криптовалютою, сказав Ван.

Певні китайські банки дозволять компаніям, що займаються торгівлею Крипто , використовувати особисті банківські рахунки для внесення готівки для свого торговельного бізнесу, якщо фірми не залучені до відмивання грошей, тоді як інші банки навіть не знатимуть, що вони мають справу з бізнесом, пов’язаним з криптовалютою, додав він.

Багато фірм, що займаються торгівлею Крипто , мають відділи позабіржової торгівлі (OTC), які є основним ринком для купівлі та продажу криптовалют китайськими трейдерами.

Позабіржова торгівля в Китаї

Послуги позабіржової торгівлі є ONE із двох основних шляхів виходу китайських інвесторів на Крипто . Інвестори можуть створити обліковий запис на іноземній біржі, такій як Coinbase, де вони зможуть купувати Крипто за фіатні валюти або заробляти на своїх Крипто . Однак багато китайських інвесторів не можуть виїхати за кордон і відкрити такі рахунки через вимоги відповідності бірж. Це робить позабіржову торгівлю більш поширеною торговою платформою для китайських трейдерів.

«Якщо китайські регулятори повністю закриють банківські рахунки, пов’язані з Крипто бізнесом, вплив на торгівлю, наприклад на позабіржових столах, у країні може бути руйнівним», — сказав Ван, додавши, що регулятори навряд чи зможуть заборонити всі такі транзакції на практиці.

Посилення репресій проти Крипто торгівлі частково можна пояснити можливою причетністю відділів позабіржової торгівлі до відмивання грошей.

Повідомлення надійшло на тлі загальнонаціональних репресій Китаю щодо зростання відмивання грошей у банківській системі через зростання шахрайства в телекомунікаційних мережах. Деякі шахраї, як правило, використовують торгові центри позабіржової Крипто , оскільки китайська поліція закрила десятки тисяч їхніх банківських рахунків. Відомий китайський позабіржовий трейдер Донг Чжо перебуває під вартою з минулого року за причетність до відмивання грошей.

Ще однією причиною повідомлення про репресії може бути перегрітий Крипто ринок.

Повідомлення про репресії називає надзвичайну волатильність Крипто значною загрозою для фінансової стабільності Китаю та активів його громадян. «Оскільки віртуальні валюти відчувають більш різкі коливання цін, ми також спостерігаємо частішу торгівлю та маркетингову діяльність», — йдеться в повідомленні.

Після успіху в Китаї було випущено кілька мемкойнів імітатор Dogecoin SHIB у США Існує понад 60 нових монет, які походять від DOGE на ринку. На відміну від децентралізованого Фінанси (DeFi), в якому може бути складно брати участь середньому Крипто , мемкойнами можна легко торгувати на невеликих біржах, сказав Ван.

Відскок

Однак китайський Крипто , швидше за все, переживе цей раунд репресій у довгостроковій перспективі.

«Трейдери, ймовірно, відчують короткочасні зустрічні вітри», — сказав Лінсяо Ян, операційний директор Крипто -фонду Trade Terminal. «Але вони бачили кілька раундів репресій раніше, і вони можуть перечекати цикл».

У Китаї торгівля Крипто залишається в туманній правовій сфері. Регулятори, як правило, вживають репресій, коли китайський Крипто перегрівається або виникають серйозні проблеми з відповідністю.

За останнє десятиліття китайська Крипто зазнала двох масштабних репресій. Центральний банк Китаю заборонив фінансовим установам пропонувати послуги, пов'язані з Bitcoin у 2013 році та поширив заборону на всі криптовалюти та початкові пропозиції монет у 2017 році. Тим не менш, китайська торгівля Крипто продовжується.

«Йдеться лише про контроль над наративом, а не про контроль над Bitcoin», — сказав Леонхард Віз, співзасновник Асоціації Bitcoin Гонконгу. «Банківські рахунки будуть закриті, нові рахунки будуть відкриті, і всі будуть попереджені, щоб не стати занадто великими».