Криптo репрессии Пекина не являются чем-то новым, но T их игнорировать

Предупреждение Китая о Криптo во вторник может выглядеть похожим на предыдущие уведомления. Однако оно передает четкое сообщение коммерческим банкам и платежным компаниям, которые были дружелюбны к криптовалютному бизнесу.

Национальная ассоциация интернет Финансы Китая, Ассоциация банков Китая и Ассоциация платежей и клиринга Китая опубликовано уведомление о том, что финансовые учреждения-члены не должны предоставлять услуги для криптовалютных транзакций или инвестиционных фондов. Новость, похоже, помогла спровоцировать распродажу Криптo в среду, когда весь Криптo рынок потерял почти 1 триллион долларовпрежде чем в четверг началось восстановление.

«Хотя вчерашнее уведомление LOOKS в целом так же, как и прежде, оно представляет собой более четкое предупреждение, адресованное именно китайским банкам и платежным системам», — сказал Тао Ло, бывший окружной прокурор Пекина Фэнтай и главный консультант Global Blockchain Compliance Union.

Центральный банк Китая официально запретил финансовым и платежным учреждениям предоставлять любые услуги, связанные со всеми криптовалютами, еще в 2017 году. Однако некоторые крупные Криптo торговые платформы по-прежнему могут обрабатывать транзакции через личные банковские счета из-за слабых требований некоторых банков к соблюдению нормативных требований, сказал Ло.

По словам Ло, это предупреждение может побудить китайские финансовые учреждения ввести более строгие требования к соблюдению нормативных требований и еще больше ограничить базовые банковские услуги, которые они могут предложить Криптo трейдерам, по крайней мере в краткосрочной перспективе.

Недавнее уведомление, по-видимому, больше нацелено на банки, поскольку в нем подробно описываются запрещенные банковские услуги. Некоторые услуги в недавнем уведомлении, такие как покупка Криптo за фиатные валюты и создание Криптo , не были включены в запрет 2017 года, запрещающий финансовым учреждениям проводить транзакции, клиринг, расчеты и страхование всех криптовалют, а также первичных предложений монет.

Самый ранний запрет на криптовалюты в Китае датируется 2013 годом, когда финансовым учреждениям было запрещено предлагать услуги, связанные с криптовалютами.Bitcoin.

«Похоже, регулирование ужесточилось», — сказал работающий в Пекине руководитель американской Криптo компании, у которой есть несколько многомиллионных Криптo в Китае. «Количество доступных поставщиков услуг сократилось». Руководитель пожелал остаться анонимным из-за чувствительности внебиржевой торговой деятельности в Китае, некоторые из которых по-прежнему незаконны в стране.

Посланник

«Иногда то, кто отправляет сообщение, почти так же важно, как и само сообщение», — сказал Ло. Три ассоциации, вынесшие предупреждение, входят в число важнейших контролирующих органов, помимо центрального банка Китая, Народного банка Китая (PBoC), который контролирует банковские услуги и онлайн-платежи в Китае.

В число членов трех ассоциаций, выпустивших уведомление, входят как крупные государственные коммерческие банки, так и платежные гиганты, включая AliPay и WeChat Pay.

«Тот факт, что уведомление исходит от этих «полуофициальных» ассоциаций, указывает на то, что регуляторы, возможно, просто хотят подать банкам сигнал тревоги», — сказал Ариес Ван, партнер южнокорейской Криптo венчурной компании BlockWater Capital. «Если уведомление поступит от центрального банка, последствия будут более серьезными».

Запреты в 2013 и 2017 годах были введены Народным банком Китая совместно с другими правительственными учреждениями, включая Комиссию по регулированию рынка ценных бумаг Китая и Министерство промышленности и информационных Технологии.

По словам Ло, китайские финансовые регуляторы применили аналогичный подход, ограничив инвестиции в другие классы активов, такие как недвижимость и акции США.

Ван отметил, что, хотя китайская банковская система официально не может предлагать какие-либо услуги, связанные с Криптo, иногда эти банки предлагают услуги, не зная, что имеют дело с бизнесом, связанным с криптовалютой.

Он добавил, что некоторые китайские банки разрешат компаниям, занимающимся торговлей Криптo , использовать личные банковские счета для внесения наличных средств в целях осуществления ими своего торгового бизнеса, если эти компании не замешаны в отмывании денег, в то время как другие банки даже не будут знать, что имеют дело с компаниями, связанными с криптовалютой.

Многие компании, занимающиеся торговлей Криптo, имеют внебиржевые торговые площадки (OTC), которые являются основной площадкой для китайских трейдеров, где они могут покупать и продавать криптовалюты.

Внебиржевая торговля в Китае

Услуги внебиржевой торговли являются ONE из двух основных способов для китайских инвесторов выйти на рынок Криптo . Инвесторы могут открыть счет на иностранной бирже, например, Coinbase, где они могут покупать Криптo за фиатные валюты или обналичивать свои Криптo активы. Однако многие китайские инвесторы не могут выехать за границу и открыть такие счета из-за требований соответствия бирж. Это делает внебиржевую торговлю более распространенной торговой платформой для китайских трейдеров.

«Если китайские регуляторы полностью закроют банковские счета, связанные с Криптo бизнесом, последствия для торговли, в том числе и для внебиржевых площадок в стране, могут быть разрушительными», — сказал Ван, добавив, что регуляторы вряд ли смогут запретить все подобные транзакции на практике.

Усиление мер по пресечению торговли Криптo может быть отчасти связано с потенциальной причастностью внебиржевых торговых точек к отмыванию денег.

Уведомление поступило на фоне общенациональной кампании по борьбе с отмыванием денег в банковской системе из-за роста мошенничества в сфере телекоммуникаций. Некоторые мошенники, как правило, используют Криптo , поскольку десятки тысяч их банковских счетов были закрыты китайской полицией. Известный китайский внебиржевой трейдер Дун Чжо находится под стражей с прошлого года за участие в отмывании денег.

Еще одной причиной, побудившей к принятию мер по ужесточению мер, мог стать перегретый рынок Криптo .

В уведомлении о репрессиях чрезвычайная волатильность рынка Криптo названа существенной угрозой финансовой стабильности Китая и активам его граждан. «Поскольку виртуальные валюты испытывают более резкие колебания цен, мы также наблюдаем более частые торговые и маркетинговые действия», — говорится в уведомлении.

В Китае было выпущено несколько мемкойнов после успехаподражатель Dogecoin SHIB в США Существует более 60 новых монет, которые происходят от DOGE на рынке. В отличие от децентрализованных Финансы (DeFi), в которых может быть сложно участвовать среднестатистическому Криптo , мемкоины можно легко торговать на небольших биржах, сказал Ван.

Отскок

Однако китайский рынок Криптo , скорее всего, переживет этот раунд репрессий в долгосрочной перспективе.

«Трейдеры, вероятно, столкнутся с краткосрочными препятствиями», — сказал Линсяо Ян, главный операционный директор Криптo -фонда Trade Terminal. «Но они уже видели несколько раундов репрессий и могут переждать этот цикл».

В Китае торговля Криптo остается в неясной правовой сфере. Регуляторы склонны применять жесткие меры, когда китайский рынок Криптo перегревается или возникают серьезные проблемы с соблюдением требований.

Китайское Криптo пережило два масштабных репрессивных мер за последнее десятилетие. Центральный банк Китая запретил финансовым учреждениям предлагать услуги, связанные с Bitcoin в 2013 году и распространил запрет на все криптовалюты и первичные предложения монет в 2017 году. Тем не менее, китайская Криптo торговля продолжается.

«Речь идет только о контроле над повествованием, а не над контролем над Bitcoin», — сказал Леонард Виз, соучредитель Ассоциации Bitcoin Гонконга. «Банковские счета будут закрыты, будут открыты новые счета, и все предупреждены, чтобы не раздувать все до невероятных размеров».