Історія кулуарної угоди Сема Бенкмана-Фріда з Binance CZ

Можливо, ми ніколи не дізнаємося, наскільки близько була Крипто Сема Бенкмана-Фріда (SBF) до краху, чи супутніх збитків, які б завдали галузі, але ми знаємо основні ризики. І, на жаль, це ті самі проблеми, для вирішення яких Bitcoin був створений більше десяти років тому: фінансова самодіяльність, Human гординя та непрозорі Ринки.

Що щойно сталося: Binance, найбільша у світі Крипто за обсягом, має домовилися купити конкурента він спочатку виховував, а потім майже завалив, FTX. Генеральний директор Binance Чанпен "CZ" Чжао підтвердив угоду у Twitter, заявивши, що дві біржі підписали необов’язковий лист про наміри.

Ця стаття є уривком із The Node, щоденного огляду найважливіших історій у сфері блокчейну та Крипто CoinDesk. Ви можете підписатися, щоб отримати повну версію інформаційний бюлетень тут.

Угода, яка все ще підлягає процесу належної перевірки та не завершена, є тимчасовим заходом для порятунку Крипто SBF від банкрутства. Ймовірно, це заспокоїть Ринки , які були потрясені публічним розбратом між двома Крипто титанами, відомими просто за ініціалами.

Це стрімке падіння для SBF – колись улюбленого плаката Крипто , який розклеював назву своєї біржі на стадіонах і позував для розворотів глянцевих журналів – якого всього кілька місяців тому рекламували як «JP Morgan» Крипто за його зусилля щодо підтримки збанкрутілих блокчейн-бізнесів як BlockFi.

«Справа завершилася, і перший і останній інвестор FTX.com ті самі: ми домовилися про стратегічну трансакцію з Binance для FTX.com (очікується DD ETC),» Бенкман-Фрід. твітнув Вівторок, використовуючи скорочення для «належної обачності».

Дотримуючись мотиву повного кола, варто зазначити, що SBF завжди розглядав блокчейн більше як засіб досягнення мети. Він увійшов у Крипто через кілька років як Quant Джейн-стріт із заявленою метою заробити якомога більше грошей, щоб отримати якомога більше впливу. Якби SBF явно любив інструменти та протоколи, які зробили його багатим, це було б чудовим менталітетом у Крипто .

Натомість SBF, політичний мега-донор, який витратив 50 мільйонів доларів під час минулого виборчого циклу в США, використав свій вплив, щоб наполягати на запровадженні правил, які викликали роздратування у його клієнтів і конкурентів. Він був активним прихильником DCCPA законопроект, який передбачає створення системи ліцензування, подібної до брокерської діяльності, для децентралізованих Фінанси і виступає проти фінансової Політика конфіденційності.

Ось що він сказав публічно. Для CZ більше занепокоєння викликало те, що було сказано за зачиненими дверима: «[Ми] не T підтримувати людей, які лобіюють проти інших гравців галузі за їхніми спинами», — написав генеральний директор Binance у Twitter на цих вихідних. Це була спроба CZ бути «прозорий», сказав він, пояснюючи велику трансакцію $500 мільйонів FTT токенів на Binance, зроблені напередодні.

Він оголосив, що Binance продаватиме ці токени на відкритому ринку, і провів тривожне порівняння з LUNA, іншим проектом, який Binance рано підтримав. згодом зруйнувався після банкротства. CZ скористався моментом, викликаним невизначеністю ринку, після Alameda Research витік фінансових даних до CoinDesk.

Зв’язки між FTX та його дочірньою компанією, хедж-фондом Alameda, історично були незрозумілими, крім того, що обидві були засновані SBF. Витік фінансової звітності показав, що більшість активів Alameda були неліквідні або заблоковані альткоїни – багато з яких SBF мав частку, включаючи FTT, SOL і SRM (токен з децентралізованої біржі Serum Банкмен-Фрід був співзасновником).

Читайте також: Solana Falls and Speculation Centers on Links to Sem Bankman-Fried's FTX, Alameda

«Alameda ніколи не зможе отримати значну частину FTT , щоб погасити свої борги», — Майк Бергерсбург, незалежний ринковий аналітик Dirty Bubble Media, який передчасно назвав колапс Terra/ LUNA, сказав.

Банківські пробіги можуть бути самоздійснювані пророцтва. Хоча кілька аналітиків сказали, що малоймовірно, що FTX або Alameda постраждають від маржинального вимоги, інвестори почали вилучення коштів, стурбовані тим, що їхній капітал буде закритий у процедурі банкрутства, як у випадку з необанками Мережа Celsius і Voyager Digital.

Банкман-Фрід і генеральний директор Alameda Керолайн Еллісон зробили все можливе, щоб заспокоїти нерви інвесторів, запропонувавши пом’якшити різкий розпродаж FTT , запропонувавши CZ $22 за токен. Еллісон сказав, що витік фінансового документа не враховує ще 10 мільярдів доларів, які нібито були у Аламеди, тоді як SBF заявив, що кошти клієнтів були «безпечними» і ніколи переіпотека в інші Крипто угоди.

Аналітика в мережі показала більш тривожну історію. Стайблкойни та інші активи витікали з FTX. До того, як сьогодні було оголошено про викуп Binance, трейдери мали витягнув усі Bitcoin За словами Coinglass, FTX вийшов з платформи. Аламеда відкривала кошти з різних платформ DeFi, щоб відправити ETH на FTX, здавалося, що її не хвилювали високі комісії за зняття коштів.

Користувачі FTX почали твітувати про затримки переміщення коштів з платформи, а BitDAO запитав Alameda, щоб довести, що вона все ще зберігає 100 мільйонів токенів BIT , які торгова фірма придбала в листопаді минулого року, і почала голосувати, чи перевантажувати 3,36 мільйона токенів FTT BitDAO , зароблених у цій угоді.

Під час цього процесу галузеві коментатори дорікали SBF за недостатню прозорість біржі та закликали його надати докази резервів як для FTX, так і для Alameda. «Критики відзначають, що запитати не так вже й багато, враховуючи нещодавню заяву SBF про необхідність більшого регулювання та кращого управління Крипто», — Джефф Джон Робертс з Fortune написав.

Вчора стало ясно, що Binance буде відхилити SBF пропонує продавати свої токени FTT поза біржею, щоб мінімізувати розпродажі. Натомість він утримував би ці активи — плід того, що CZ назвав «розлученням» — як Дамоклів меч. Крипто Bellwether подобається BTC і ETH, що вчора торгувався збоку, почав знижуватися в нічних торгах.

Було зрозуміло, що зараза буде сильною, якщо імперія SBF впаде. Крипто зав’язане в заплутані вузли, і як тільки воно зруйнується, вся екосистема може розплутатися – як після крах хедж-фонду Three Arrows Capital. Стайблкойн під назвою «чарівні інтернет-гроші» (MIM), капіталізований переважно за допомогою FTT, втратив своє прив'язка до долара.

Дивіться також: Генеральний директор Binance Чжао розглядає можливість купівлі банків: звіт

Принаймні з відкритими фінансовими системами, такими як MIM, інвестори знали, за яку ціну вони будуть ліквідовані. FTX — це чорна скринька, і люди мають лише ту інформацію, яку вирішив відкрити SBF. Багато хто почав читати ретвіти Бенкмана-Фріда про непідтверджені аірдропи для користувачів FTX, які зберігали свій капітал на біржі, як ознаки відчаю.

«Незалежно від того, чим це закінчиться, це ще один удар по галузі (і фінансовим установам загалом) просто через відсутність добровільної прозорості, але це ще один гігантський контрольний знак для прозорості даних блокчейну та кваліфікованих дослідників, навчених розкривати, читати та інтерпретувати ці дані», — сказав Джефф Дорман, головний інвестиційний директор Крипто -фонду Arca.

І ось ми повернулися на початок. Те, що SBF і CZ, мабуть, змогли домовитися, не має бути полегшенням. Це просто ще одна закулісна угода.