История закулисной сделки Сэма Бэнкмана-Фрида с CZ из Binance

Мы никогда не узнаем, насколько близка к краху Криптo Сэма Бэнкмана-Фрида (SBF) или какой сопутствующий ущерб это нанесло бы отрасли, но мы знаем основные риски. И, к сожалению, это те же проблемы, для решения которых более десяти лет назад был создан Bitcoin : финансовое мошенничество, Human высокомерие и непрозрачные Рынки.

Что только что произошло: Binance, крупнейшая в мире Криптo биржа по объему торгов, согласился купить конкурентаСначала он взрастил, а затем почти потопил FTX. Генеральный директор Binance Чанпэн «CZ» Чжаоподтвердил сделкув Twitter, сообщив, что две биржи подписали необязательное письмо о намерениях.

Эта статья взята из The Node, ежедневного обзора CoinDesk самых важных историй в сфере блокчейна и новостей Криптo . Вы можете подписаться, чтобы получить полную версию информационный бюллетень здесь.

Сделка, которая все еще находится на стадии комплексной проверки и не завершена, является временной мерой по спасению Криптo SBF от неплатежеспособности. Она, вероятно, успокоит Рынки , потрясенные публичным расколом между двумя Криптo титанами, настолько известными, что просто называют их инициалами.

Это стремительное падение для SBF — некогда любимого деятеля Криптo , который расклеивал название своей биржи по стадионам и позировал для разворотов глянцевых журналов, — которого всего несколько месяцев назад называли «JP Morgan» Криптoза его усилия по поддержке обанкротившихся блокчейн-компанийкак BlockFi.

«Круг замкнулся, и первый и последний инвесторы FTX.com остались прежними: мы пришли к соглашению о стратегической сделке с Binance для FTX.com (ожидается DD и ETC.)», — Банкман-Фрид твитнулВторник, сокращенно «комплексная проверка».

Придерживаясь мотива полного круга, стоит отметить, что SBF всегда рассматривал блокчейн скорее как средство для достижения цели. Он пришел в Криптo после нескольких лет работы Quant на Jane Street, с заявленной целью заработать как можно больше денег, чтобы получить как можно больше влияния. Это был бы прекрасный менталитет в Криптo , если бы SBF явно любил инструменты и протоколы, которые сделали его богатым.

Вместо этого SBF, политический мегадонор, потративший 50 миллионов долларов в ходе последнего избирательного цикла в США, использовал свое влияние, чтобы проталкивать правила, которые раздражали его клиентов и конкурентов. Он был ярым сторонникомDCCPA законопроект, который создал бы систему лицензирования, подобную брокерской, для децентрализованных Финансы и выступал против финансовой Политика конфиденциальности.

Вот что он сказал публично. Для CZ большую озабоченность вызвало то, что было сказано за закрытыми дверями: «[Мы] T будем поддерживать людей, которые лоббируют против других игроков отрасли за их спиной», — написал в Twitter на этих выходных генеральный директор Binance. Это была попытка CZ быть "прозрачный,"сказал он, объясняя крупную сделку на сумму болееТокены FTT на сумму 500 миллионов долларовна Binance, сделанный накануне.

Он объявил, что Binance будет продавать эти токены на открытом рынке, и провел тревожное сравнение с LUNA, еще одним проектом, который Binance поддержала раньше времени. позже рухнул после банковского набега. CZ воспользовалась моментом, вызванным неопределенностью рынка, после того, как Alameda Researchфинансовые данные были раскрыты на CoinDesk.

Связи между FTX и ее родственной фирмой, хедж-фондом Alameda, исторически были неясны, за исключением того, что обе были основаны SBF. Утечка финансового отчета показала, что большинство активов Alameda былинеликвидные или заблокированные альткоины – во многих из которых SBF имела долю, включая FTT, SOL и SRM (токен от децентрализованной биржи Serum(соучредитель — Бэнкман-Фрид).

Читать дальше: Solana -Фолс и спекулятивные центры вокруг связей с FTX Сэма Бэнкмана-Фрида, Аламеда

«Alameda никогда не сможет обналичить значительную часть FTT , чтобы погасить свои долги», — заявил Майк Бургерсбург, независимый аналитик рынка из Dirty Bubble Media, которая одним из первых заявила о крах Terra/ LUNA, сказал.

Банковские набеги могут бытьсамоисполняющиеся пророчества. Хотя некоторые аналитики заявили, что маловероятно, что FTX или Alameda столкнутся с маржин-коллом, инвесторы началивытягивание средств, обеспокоенные тем, что их капитал будет заморожен в ходе процедуры банкротства, как в случае с необанкамиСеть Celsius и Вояджер Цифровой.

Бэнкман-Фрид и генеральный директор Alameda Кэролайн Эллисон сделали все возможное, чтобы успокоить инвесторов, предложив смягчить резкую распродажу FTT , предложив CZ 22 доллара за токенЭллисон заявил, что просочившийся финансовый документ не учитывает еще 10 миллиардов долларов, которые якобы были у Аламеды, в то время как SBF заявил, что клиентские средства «в безопасности» и никогдапереипотечный в другие Криптo сделки.

Аналитика на блокчейне показала более тревожную историю. Стейблкоины и другие активы утекали из FTX. До того, как сегодня было объявлено о выкупе Binance, трейдерывытащил все Bitcoin По данным Coinglass, FTX покинула платформу. Аламеда разблокировала средства с различных платформ DeFi, чтобы отправить ETH на FTX, по-видимому, не беспокоясь о высоких комиссиях за вывод средств.

Пользователи FTX начали писать в Twitter о задержках в переводе средств с платформы, в то время как BitDAO спросил Alameda, чтобы доказать, что она все еще владеет 100 миллионами токенов BIT , которые торговая фирма приобрела в ноябре прошлого года, и начала голосовать за то, следует ли продать 3,36 миллиона токенов FTT , которые BitDAO заработала в этой сделке.

На протяжении всего процесса отраслевые комментаторы упрекали SBF за недостаточную прозрачность биржи и призывали его предоставить доказательства резервов как для FTX, так и для Alameda. «Не так уж много и просить, отмечают критики, учитывая недавнюю рекламную речь SBF о необходимости большего регулирования и лучшего управления в Криптo», — Джефф Джон Робертс из Fortune написал.

Вчера стало ясно, что Binance будетотклонять Предложения SBF продать свои токены FTT на внебиржевом рынке, чтобы минимизировать распродажу. Вместо этого он будет держать эти активы — плод того, что CZ назвал «разводом» — как дамоклов меч. Криптовалюты-лидеры, такие как BTC и ETH, вчера торговавшийся в боковом тренде, начал снижаться в ходе ночных торгов.

Было ясно, что заражение будет серьезным, если империя SBF рухнет. Криптo связана сложными узлами, и как только она распустится, вся экосистема может развалиться – как после Крах хедж-фонда Three Arrows Capital. Стейблкоин под названием «волшебные интернет-деньги» (MIM), капитализированный в основном с помощью FTT, потерял свой привязка к доллару.

Смотрите также:Генеральный директор Binance Чжао рассматривает возможность покупки банков: отчет

По крайней мере, с открытыми финансовыми системами, такими как MIM, инвесторы знали, по какой цене их ликвидируют. FTX — это черный ящик, и у людей есть только та информация, которую SBF решила раскрыть. Многие начали читать ретвиты Bankman-Fried о неподтвержденных эйрдропах для пользователей FTX, которые держали свой капитал на бирже, как признаки отчаяния.

«[Р]езависимо от того, чем все это закончится, это еще один удар по отрасли (и финансовым институтам в целом) просто из-за отсутствия добровольной прозрачности, но это еще одна огромная галочка для прозрачности данных блокчейна и опытных исследователей, обученных обнаруживать, читать и интерпретировать эти данные», — сказал Джефф Дорман, главный инвестиционный директор Криптo -фонда Arca.

Итак, мы вернулись к началу. Не должно быть облегчения, что SBF и CZ, по-видимому, смогли договориться. Это просто еще одна закулисная сделка.