Перший крок: Rally Bitcoin зупиняється, оскільки «літо DeFi» виявляється нескінченним

Bitcoin (BTC) незначно змінився після зростання протягом шести днів поспіль, хоча ціни, здавалося, не змогли утримати нові максимуми вище 23 000 доларів.

«Ринок BIT призупинився, щоб консолідуватися», — повідомив в електронному листі First Mover JOE ДіПаскуале, генеральний директор Криптовалюта хедж-фонду BitBull Capital. «Це нормальна поведінка після великих сплесків, коли учасники ринку фіксують прибуток і чекають наступного великого руху вгору чи вниз».

в традиційні Ринкиєвропейські фондові ринки коливалися, оскільки переговори про Brexit зайшли в глухий кут. Ф’ючерси на акції США були стабільними, оскільки законодавці працювали над завершенням угоди щодо допомоги пандемії. Золото подешевшало на 0,3% до 1880 доларів за унцію.

Рухи ринку

(Примітка редактора: Це п’ята частина звіту First Mover про те, як розвивався ринок Bitcoin протягом 2020 року та що це означає для майбутнього. Сьогодні ми охоплюємо період з червня по вересень, коли вибух інновацій у швидкозростаючому Криптовалюта підсекторі децентралізованих Фінанси, або DeFi, відвернув очі – і капітал – від Bitcoin.)

Наприкінці травня, Bitcoin ціни зросли на 35% з початку року після серії шалених ринкових коливань протягом, безсумнівно, бурхливого та жахливого року. Оскільки економіка США, яка страждає від коронавірусу, переживає найгірший спад з часів Великої депресії, навіть бики не збиралися скаржитися; індекс американських акцій Standard & Poor's 500 впав більш ніж на 6%.

Але потім раптово ринок Bitcoin охолов. І ось почалося літо DeFi.

Децентралізовані Фінанси (DeFi) — це підсектор індустрії цифрових активів, де підприємці будують напівавтономні системи кредитування та торгівлі на основі децентралізованих мереж, насамперед блокчейну Ethereum . Мета полягає в тому, щоб створити альтернативу великим банкам і торговим компаніям, якими централізовано керують Human та ради директорів у таких місцях, як Нью-Йорк, Лондон і Токіо. Ідея полягає в тому, що розподілені комп’ютерні версії найважливішої інфраструктури фінансової системи мають бути більш справедливими та ефективнішими у використанні, ніж їхні старосвітські аналоги.

Перші ознаки божевілля DeFi з’явилися в середині червня, коли платформа автономного кредитування Compound, заснована в 2017 році, випустила свою пропрієтарну COMP токени для публічної торгівлі на Ринки цифрових активів. На той час користувачі вклали в проект близько 163 мільйонів доларів застави в обмін на позики. Але те, що привернуло загальну увагу, так це хвиля торгівлі токенами, яка раптово дала Compound ринкову капіталізацію майже в 785 мільйонів доларів.

Ринкова капіталізація Compound порівняно із загальною вартістю, зафіксованою в протоколі, "може означати, що Rally зайшло занадто далеко”, – написав The Defiant, інформаційний бюлетень, який відстежує сектор DeFi, 16 червня.

Навіть 35-річний засновник Compound, Роберт Лешнер, визнав істерику: «Оскільки актив був таким новим, було BIT спекулятивного запалу», — сказав Лешнер в інтерв’ю CoinDesk .

Це був лише початок. Через два дні, повідомляє сайт Ринкова капіталізація DeFi, вартість проекту сягнула 2 мільярдів доларів — це вдвічі більше, ніж інвестори венчурного капіталу вважають порогом для «єдинорога», приватного стартапу вартістю щонайменше 1 мільярд доларів.

«DeFi досягає успіху, і простір продовжуватиме прискорюватися», — пише дослідницька компанія Delphi Digital у звіті.

А Bitcoin? Раптом запальна думка.

«Це дивно бачити Bitcoin бути таким нудним, враховуючи все, що відбувається як у Крипто , так і за її межами», — написала компанія з аналізу цифрових активів Messari у своєму щоденному електронному листі передплатникам.

У середині липня Messari опублікував діаграму, яка показує, що щоденна розрахункова вартість блокчейну Ethereum зросла приблизно до 2,5 мільярда доларів, перевершивши біткойн.

Раптом ціни злетіли для не тільки ефіру, рідної Криптовалюта блокчейну Ethereum , але для справжнього параду токенів, пов’язаних із досі маловідомими проектами DeFi, такими як Aave, Chainlink, Curve та такими викидами, як good-luck-explaining-this-to-your-friendsЯмс і Спагетті.

Традиційні інвестиційні аналітики та Колумністи Wall Street Journal тепер фактично стверджували, що акції США просто підтримувалися Федеральним резервом 3 трильйони доларів друкують гроші.Тож вибух DeFi підняв питання серед аналітиків криптоіндустрії, які почали задаватися питанням, чи стали Ринки цифрових активівновий дім капіталізму.

«Кожен трейдер деривативів, який шукав додаткової прибутковості та левериджів, був приголомшений величиною кроків у DeFi», — сказав тоді CoinDesk Віашл Шах, засновник біржі деривативів Alpha5. «Тож, природно, вартість капіталу диктує принаймні певну увагу цьому шляху».

Великі Криптовалюта біржі, такі як Binance, почали розгортати пропозиції, пов’язані з DeFi, щоб доповнити свої торгові операції, деноміновані в біткойнах. Yearn.finance, щойно винайдений протокол, призначений для того, щоб спрямовувати користувачів на найбільш прибуткові проекти DeFi, спостерігав зростання цін на токени YFI у вісім разів лише в серпні.

Заголовки ставали все дивнішими та незрозумілішими, і навіть старі професіонали Крипто ледве KEEP . Децентралізований проект під назвою Sushiswap монтував те, що було описано як "видобуток вампірів", щоб отримати близько 800 мільйонів доларів ліквідності з іншого децентралізованого торгового протоколу під назвою Uniswap, як повідомляв у той час Брейді Дейл з CoinDesk.

Кілька тижнів потому Uniswap зробив несподівану доставку своїх токенів UNI усім, хто коли-небудь користувався платформою, вартістю щонайменше 1200 доларів за ринковою вартістю, що спонукало дотепних коментаторів.дзвонити це «стимул для користувачів Ethereum », оскільки це така ж сума, як чеки на допомогу від коронавірусу, надіслані на початку року Міністерством фінансів США. Здавалося б, нізвідки, і без звичайного ажіотажу та висвітлення в пресі, яке супроводжується великим первинним публічним розміщенням акцій,Uniswap оцінювався в 5 мільярдів доларів.

Серед трейдерів цифрових активів Bitcoin , здавалося, захищався, описуваний як "домашній камінь" тому що дуже мало швидких темпів розвитку DeFi відбувалося на його блокчейні. Деякі Bitcoin трейдери почали конвертувати свої авуари у щойно викарбувані цифрові токени, щоб "токенізовані" версії Криптовалюта могли бути розміщені на протоколах DeFi в обмін на соковиті процентні ставки.

Проте, оглядаючись назад, літо DeFi підсилило привабливість біткойнів на різних фронтах.

З ONE, це підтвердило реальність того, що хоча Bitcoin був найстарішою та найбільшою Криптовалюта, він навряд чи був найцікавішим. Індустрія цифрових активів та ринкова інфраструктура досягли такого рівня, що конкуренція виглядала справжньою; Конкуруючі проекти виявилися здатними до швидких інновацій, руйнувань і зростання.

«У 2020 році DeFi заклав будівельні блоки для абсолютно нової фінансової системи: платежі, кредитування, випуск активів і обмін», — написав 15 грудня Раян Селкіс з Messari.

Підвищення полягало в тому, що Bitcoin, як перша покупка для багатьох покупців Криптовалюта , міг стати воротами до набагато більш прибуткової галузі, ніж уявлялося раніше.

Безумство DeFi також загострив увагу багатьох інвесторів на тому, що може бути найпереконливішим варіантом використання біткойна – як інструмент хеджування від друку грошей центральним банком.

Як продемонструє решта року, цей наратив «цифрового золота» виявиться досить привабливим для великих фірм з Уолл-стріт і фінансових менеджерів, щоб підняти ціни Bitcoin до нового історичного максимуму. Домашня тварина, але на вигляд дуже мила.

- Бредлі Кеун

Bitcoin годинник

У п'ятницю Bitcoin консолідувався в діапазоні від 22 300 до 21 500 доларів. Схоже, що бики роблять перерву, спровокувавши Rally більш ніж на 4500 доларів до рекордної ціни в 23 370 доларів за останні два дні.

Недавнє Rally вище 20 000 доларів супроводжується зростанням Bitcoin «кити» – великі інвестори, здатні впливати на ринкові тенденції.

Згідно з джерелом даних, станом на четвер популяція китових об’єктів – кластерів адрес, якими володіє один учасник мережі, що володіє принаймні 1000 BTC – становила 2001, що є найвищим за всю історію спостережень. Glassnode. Попередній максимум за весь період життя в 1992 був зафіксований 4 грудня.

Цього року кількість китів зросла на 16%, тоді як ціна біткойна зросла на 220%.

Ці дані підтверджують популярний аргумент про те, що збільшення участі великих інвесторів підштовхнуло Bitcoin до зростання. Заможні особи все частіше розглядають Bitcoin як захист від інфляції,за Віллі WOO, он-чейн аналітик і автор інформаційного бюлетеня «The Bitcoin Forecast».

Rally LOOKS стійким, оскільки воно підтримується сильними руками. Здається, на ринку існує консенсус щодо того, що 2021 рік може принести значніші прибутки. Щоб задовольнити позитивні настрої, Deribit, найбільша у світі біржа Крипто опціонів за обсягами торгів і відкритими інтересами, виклала опціони колл за ціною страйку в 100 000 доларів США, яка закінчується 24 вересня 2021 року.

- Омкар Годбол

Читайте також: Нові опції Deribit дозволяють Bitcoin трейдерам робити ставки на Rally до 100 тисяч доларів

Годинник жетон

Ефір (ETH): Більш ніж 1 мільярд доларів США поставлено на Ethereum 2.0.

Compound (COMP): Ціни на токени різко зросли, оскільки в новій білій книзі окреслено плани щодо блокчейну розміщувати цифрові валюти центрального банку.

Що HOT

Coinbase подає попередні документи для первинного розміщення цінних паперів у регуляторні органи США (CoinDesk)

Заблокована застава DeFi досягає історичного максимуму в 16 мільярдів доларів (CoinDesk)

Нові параметри Deribit дозволяють Bitcoin трейдерам робити ставки на Rally до 100 тисяч доларів (CoinDesk)

Незвідана територія: як технічні аналітики торгують Bitcoin на історичних максимумах (CoinDesk)

Балаканина щодо Bitcoin у Twitter наближається до найвищого рівня за 3 роки на тлі різкого зростання цін (CoinDesk)

Аналітики Goldman Sachs пишуть, що Bitcoin T загрожує статусу золота як «валюти останньої надії» (Business Insider)

МВФ каже, що приватні стейблкойни з часом можуть використовуватися як резервні валюти (CoinDesk)

Шведська біржа Bitcoin Safello збирає 11 мільйонів крон (1,3 мільйона доларів) для покриття витрат на запланований лістинг на біржі у 2021 році (CoinDesk)

«Люди в Китаї вважають за краще довіряти комусь, кого вони знають, або комусь, з ким вони можуть безпосередньо спілкуватися, тоді як люди в США схильні довіряти брендам», — пише Мейбл Цзян з Multicoin Capital в коментарі (Погляди CoinDesk)

Bitcoin — це «більше релігія, ніж рішення будь-якої проблеми», — каже інвестор-мільярдер Марк К’юбан (Forbes)

Стайблкойни можуть стати «наступним полем битви у війні, що швидко загострюється між публічною індустрією блокчейну та національними державами», – пише Нік Картер з Castle Island (Погляди CoinDesk)

Зелений смузі, гамбургер із луціану, куплений у кафе здорової їжі на Багамських островах за нову цифрову валюту центрального банку «SAND долар» (Reuters)

аналоги

Останні новини про економіку та традиційні Фінанси

Програми екстреного кредитування Федеральної резервної системи стають каменем спотикання в переговорах щодо законопроекту про стимулювання США (Bloomberg)

Щотижнева кількість заявок на безробіття несподівано зросла, досягнувши найвищого рівня з початку вересня (CNBC)

Coca-Cola скорочує 2200 робочих місць у всьому світі (Reuters)

Лідер більшості в Сенаті США Мітч Макконнелл каже, що двопартійна угода про стимулювання «незабаром» (CNBC)

Robinhood платить SEC 65 мільйонів доларів, щоб усунути звинувачення у введенні клієнтів в оману (CoinDesk)

Твіт дня