Первопроходец: Rally Bitcoin остановилось, поскольку «DeFi-лето» оказалось бесконечным

Bitcoin (BTC) практически не изменился после роста в течение шести дней подряд, хотя цены, похоже, не смогли удержать новые максимумы выше 23 000 долларов.

«Рынок на некоторое BIT остановился, чтобы консолидироваться», — сообщил JOE ДиПаскуале, генеральный директор Криптовалюта хедж-фонда BitBull Capital, в электронном письме изданию First Mover. «Это нормальное поведение после крупных скачков, когда участники рынка фиксируют прибыль и ждут следующего большого движения вверх или вниз».

В традиционные Рынки, европейские акции колебались, поскольку переговоры по Brexit зашли в тупик. Фьючерсы на американские акции были стабильны, поскольку законодатели работали над завершением сделки по борьбе с пандемией. Золото ослабло на 0,3% до $1880 за унцию.

Рыночные движения

(Примечание редактора: Это пятая часть обзора First Mover о том, как развивался рынок Bitcoin в течение 2020 года и что это значит для будущего. Сегодня мы рассмотрим период с июня по сентябрь, когда взрыв инноваций в быстрорастущем Криптовалюта подсекторе децентрализованных Финансы, или DeFi, отвлек внимание — и капитал — от Bitcoin.)

В конце мая,BitcoinЦены держались на 35%-ном росте с начала года после серии диких колебаний рынка в течение, несомненно, бурного и ужасного года. Поскольку экономика США, измученная коронавирусом, переживала худший спад со времен Великой депрессии, даже быки не были в настроении жаловаться; индекс акций США Standard & Poor's 500 упал более чем на 6%.

Но затем рынок Bitcoin внезапно остыл. И вот тогда началось лето DeFi.

Децентрализованные Финансы («DeFi») — это подсектор индустрии цифровых активов, где предприниматели создают полуавтономные кредитные и торговые системы поверх децентрализованных сетей, в первую очередь блокчейна Ethereum . Цель состоит в том, чтобы создать альтернативы крупным банкам и торговым фирмам, которые централизованно управляются Human руководителями и советами директоров в таких местах, как Нью-Йорк, Лондон и Токио. Идея заключается в том, что распределенные компьютерные версии важнейшей инфраструктуры финансовой системы должны быть более справедливыми и эффективными в использовании, чем их аналоги старого мира.

Первые признаки ажиотажа вокруг DeFi появились в середине июня, когда автономная кредитная платформа Compound, запущенная в 2017 году, выпустила свою фирменную версию COMP токены для публичной торговли на Рынки цифровых активов. В то время пользователи вложили в проект около 163 миллионов долларов залога в обмен на кредиты. Но всеобщее внимание привлекла бурная торговля токенами, которая внезапно дала Compound рыночную капитализацию почти в 785 миллионов долларов.

Чрезмерная рыночная капитализация Compound по отношению к общей стоимости, зафиксированной в протоколе, «может означать, что Rally зашел слишком далеко», — написал 16 июня The Defiant, информационный бюллетень, отслеживающий сектор DeFi.

Даже 35-летний основатель Compound Роберт Лешнер признал наличие истерии: «Поскольку актив был настолько новым, возник BIT спекулятивный ажиотаж», — рассказал Лешнер в интервью CoinDesk .

Это было только начало. Спустя два дня, по данным сайтаРыночная капитализация DeFiстоимость проекта достигла 2 миллиардов долларов — вдвое больше суммы, которую венчурные инвесторы считают пороговой для «единорога» — частного стартапа стоимостью не менее 1 миллиарда долларов.

«DeFi набирает обороты, и эта сфера будет продолжать развиваться», — говорится в отчете исследовательской компании Delphi Digital.

А Bitcoin? Внезапно отошёл на второй план.

«Удивительно видеть,Bitcoin «Это было бы так скучно, учитывая все, что происходит как внутри, так и за пределами Криптo », — написала в своем ежедневном электронном письме подписчикам фирма Messari, занимающаяся анализом цифровых активов.

В середине июля Messari опубликовала диаграмму, показывающую, что ежедневная стоимость расчетов блокчейна Ethereum выросла примерно до 2,5 млрд долларов, превзойдя показатель Bitcoin.

Внезапно цены взлетели не толькоэфир, собственной Криптовалюта блокчейна Ethereum , но для настоящего парада токенов, связанных с до сих пор малоизвестными проектами DeFi, такими как Aave, Chainlink, Curve и удачи-в-объяснении-это-своим-друзьям, такими каксладкий картофель и Спагетти.

Традиционные инвестиционные аналитики иКолумнисты Wall Street Journal теперь фактически утверждали, что американские акции просто поддерживались Федеральной резервной системой.Печатание денег на сумму 3 триллиона долларов.Поэтому взрыв DeFi поднял вопрос среди аналитиков криптоиндустрии, которые начали задаваться вопросом, стали ли Рынки цифровых активовновый дом капитализма.

«Каждый трейдер деривативов, который искал дополнительную доходность и прибыль с использованием заемных средств, был ошеломлен масштабом движений в DeFi», — сказал тогда CoinDesk Виашл Шах, основатель биржи деривативов Alpha5. «Поэтому, естественно, стоимость капитала диктует по крайней мере некоторое внимание в этом направлении».

Крупные Криптовалюта биржи, такие как Binance, начали выпускать предложения, связанные с DeFi, в дополнение к своим торговым операциям, деноминированным в биткоинах. Yearn.finance, недавно изобретенный протокол, призванный направлять пользователей к наиболее доходным проектам DeFi, только в августе увидел, как цены на его токен YFI выросли в восемь раз.

Заголовки становились все более нелепыми и непонятными, и даже старые Криптo едва KEEP за ними. Децентрализованный проект под названием Sushiswap создал то, что было описано как "атака вампиров-майнеров«высосать около 800 миллионов долларов ликвидности из другого децентрализованного торгового протокола Uniswap, как сообщал в то время Брэди Дейл из CoinDesk.

Несколько недель спустя Uniswap неожиданно разослал всем, кто когда-либо пользовался платформой, токены UNI на рыночную стоимость не менее 1200 долларов, что вызвало у некоторых остроумных комментаторовпозвонить это «стимул для пользователей Ethereum », поскольку это была та же сумма, что и чеки помощи от коронавируса, отправленные ранее в этом году Министерством финансов США. Казалось бы, из ниоткуда и без обычной шумихи и освещения в прессе, которые сопровождают крупное первичное публичное размещение акций,Uniswap оценивается в 5 миллиардов долларов.

Среди трейдеров цифровых активов Bitcoin , похоже, занял оборонительную позицию, его описывали как «любимая скала" поскольку очень мало быстро развивающихся DeFi происходило на его блокчейне. Некоторые трейдеры Bitcoin начали конвертировать свои активы в свежевыпущенные цифровые токены, чтобы «токенизированные» версии Криптовалюта можно было размещать на протоколах DeFi в обмен на высокие процентные ставки.

Однако, оглядываясь назад, можно сказать, что лето DeFi повысило привлекательность биткоина по целому ряду направлений.

Во ONE, это подтвердило реальность того, что, хотя Bitcoin был старейшей и крупнейшей Криптовалюта, он вряд ли был самым интересным. Индустрия цифровых активов и рыночная инфраструктура достигли такой зрелости, что конкуренция выглядела подлинной; конкурирующие проекты оказались способными к быстрым инновациям, прорывам и росту.

«В 2020 году DeFi заложила основы совершенно новой финансовой системы: платежи, кредитование, выпуск активов и обмен», — написал 15 декабря Райан Селкис из Messari.

Позитивный момент заключался в том, что Bitcoin, как первая покупка для многих покупателей Криптовалюта , может стать воротами в гораздо более прибыльную отрасль, чем предполагалось ранее.

Ажиотаж вокруг DeFi такжепривлек внимание многих инвесторов к тому, что может стать наиболее привлекательным вариантом использования биткоина – как инструмент хеджирования против печатания денег центральным банком.

Как показал остаток года, эта история о «цифровом золоте» оказалась достаточно заманчивой для крупных фирм Уолл-стрит и управляющих финансами, чтобы отправить цены на Bitcoin на новый исторический максимум. Камень-питомец, но, судя по всему, довольно милый.

- Брэдли Кеун

Bitcoin часы

В пятницу Bitcoin консолидировался в диапазоне от $22 300 до $21 500. Быки, похоже, берут паузу, организовав Rally более чем на $4 500 до рекордной цены в $23 370 за последние два дня.

Недавний Rally выше $20 000 сопровождается ростом Bitcoin«киты» – крупные инвесторы, имеющие возможность влиять на рыночные тенденции.

По данным источника, по состоянию на четверг популяция сущностей-китов — кластеров адресов, принадлежащих одному участнику сети, владеющему не менее 1000 BTC , — составила 2001, что является самым высоким показателем за всю историю. GlassnodeПредыдущий рекорд за всю историю — 1992 — был зафиксирован 4 декабря.

Число китов в этом году выросло на 16%, а цена биткоина выросла на 220%.

Данные подтверждают популярный аргумент о том, что возросшее участие крупных инвесторов подняло Bitcoin выше. Люди с высоким уровнем дохода все чаще рассматривают Bitcoin как средство защиты от инфляции,по словам Вилли WOO, аналитик блокчейна и автор информационного бюллетеня «The Bitcoin Forecast».

Rally LOOKS устойчивым, поскольку за ним стоят сильные руки. Похоже, на рынке существует консенсус, что 2021 год может принести более существенный прирост. Чтобы удовлетворить бычьи настроения, Deribit, крупнейшая в мире биржа Криптo опционов по объемам торговли и открытому интересу, разместила опционы колл по цене страйка в $100 000, истекающей 24 сентября 2021 года.

- Омкар Годболе

Читайте также:Новые опции Deribit позволяют трейдерам Bitcoin делать ставки на Rally до $100 тыс.

Часы-символы

Эфир(ETH): Больше, чем $1 млрд поставлен на Ethereum 2.0.

Compound (COMP): Цены на токены резко возросли после того, как в новом документе были изложены планы по использованию блокчейна разместить цифровые валюты центрального банка.

Что HOT?

Coinbase подает предварительные документы для первичного публичного размещения акций в регулирующие органы США по ценным бумагам (CoinDesk)

Заблокированное обеспечение DeFi достигло исторического максимума в 16 млрд долларов (CoinDesk)

Новые опции Deribit позволяют трейдерам Bitcoin делать ставки на Rally до $100 тыс. (CoinDesk)

Неизведанная территория: как технические аналитики торгуют Bitcoin на исторических максимумах (CoinDesk)

Обсуждение Bitcoin в Twitter приближается к самому высокому уровню за 3 года на фоне роста цен (CoinDesk)

Аналитики Goldman Sachs пишут, что Bitcoin T представляет угрозы статусу золота как «валюты последней инстанции» (Бизнес-инсайдер)

МВФ утверждает, что частные стейблкоины в конечном итоге могут быть использованы в качестве резервных валют (CoinDesk)

Шведская Bitcoin биржа Safello привлекает 11 млн крон (1,3 млн долларов США) для покрытия расходов на запланированный листинг на фондовой бирже в 2021 году (CoinDesk)

«Люди в Китае предпочитают доверять тем, кого они знают или с кем могут взаимодействовать напрямую, тогда как люди в США склонны доверять брендам», — пишет Мейбл Цзян из Multicoin Capital в своей статье (Мнение CoinDesk)

Bitcoin — это «скорее религия, чем решение какой-либо проблемы», — говорит миллиардер-инвестор Марк Кьюбан (Форбс)

Стейблкоины могут стать «следующим полем битвы в стремительно обостряющейся войне между индустрией публичного блокчейна и национальными государствами», пишет Ник Картер из Castle Island в своей статье (Мнение CoinDesk)

Зеленый смузи, бургер с рыбой-луцианом, купленный в кафе здорового питания на Багамах за новую цифровую валюту центрального банка «SAND доллар» (Рейтер)

Аналоги

Последние новости экономики и традиционных Финансы

Программы экстренного кредитования Федеральной резервной системы стали камнем преткновения в переговорах по законопроекту о стимулировании экономики США (Блумберг)

Неожиданно выросло число еженедельных заявок на пособие по безработице, достигнув самого высокого уровня с начала сентября (CNBC)

Coca-Cola сократит 2200 рабочих мест по всему миру (Рейтер)

Лидер большинства в Сенате США Митч Макконнелл заявил, что двухпартийное соглашение о стимулировании экономики «близко» (CNBC)

Robinhood выплачивает SEC 65 млн долларов за урегулирование обвинений в введении клиентов в заблуждение (CoinDesk)

Твит дня