«Правильно» було неправильно: бухгалтер Circle змінює дрібний шрифт атестації USDC

За словами експертів з бухгалтерського обліку, які поспілкувалися з CoinDesk , зміна одним словом у звітах Circle про атестацію стейблкойна USDC може бути більш значною, ніж здається на перший погляд.

Уже в першій загальнодоступній атестації, для Жовтень 2018 року але опублікованому наступного місяця незалежні бухгалтери Circle, Grant Thornton LLP, написали, що резервні рахунки були «правильно вказані» станом на північ наприкінці попереднього місяця. Ці облікові записи зберігають реальні долари США, що забезпечують USDC, токен, який працює в блокчейні Ethereum і майже завжди торгується приблизно за 1 долар США.

CoinDesk виявив зміну в останньому звіті за місяць січень 2022 р, коли Грант Торнтон почав використовувати фразу «чесно стверджувати», а не «правильно стверджувати».

Термін «правильно викладено» з’явився тричі в кожному з 25 місячних звітів за підписом бухгалтерської фірми від Жовтень 2018 року через грудень минулого року. Його також було знайдено в кожному «Звіті про резервний рахунок», підписаному головним фінансовим директором Circle Наємом Ісхаком, який додавався до звітів Гранта Торнтона зКвітень 2019 до Липень 2019 і в Грудень 2019.

Від Січень 2020 року до Квітень 2021 Доповідь, віце-президент Circle з бухгалтерського обліку та Фінанси Тімоті Сінгх також використав цей термін кілька разів. З травень 2021 р звіт (підписаний у липні 2021 року), Сінгх відмовився від «правильно сформульованого», хоча Грант Торнтон продовжував використовувати цей термін.

Епізод показує, що інвестори, які тримають стейблкоїни, дуже довіряють емітенту, навіть якщо він надає атестацію від міжнародної бухгалтерської фірми, оскільки бухгалтер T повинен присягати на це.

За словами прес-секретаря Circle (який готується оприлюднити на a Оцінка в 9 мільярдів доларів), це налаштування було зроблено під час підготовки до майбутньої зміни стандартів бухгалтерського обліку.

«Грант Торнтон оновив мову звіту, прийнявши SSAE 21, яка набирає чинності з 15 червня 2022 року. Попередні та поточні звіти про атестацію відповідають чинним професійним стандартам», – зазначив речник Кола.

Асоціація міжнародних сертифікованих професійних бухгалтерів (AICPA) видає Положення про стандарти виконання завдань з атестації (SSAE). SSAE 21 охоплює «завдання з прямого іспиту».

Тим часом речник Grant Thornton Джон Ракет сказав, що «згідно з Політика, ми не можемо ділитися клієнтськими робочими продуктами з третіми сторонами», і сказав CoinDesk звернутися безпосередньо до Circle.

Стайблкойни служать критично важливою системою для глобального ринку Криптовалюта в 1,9 трильйона доларів. Трейдери використовують ці синтетичні долари для швидкого переказу вартості на біржі та з бірж для отримання прибутку арбітраж можливості. USDC є другим за величиною стейблкоіном з 52,3 мільярдами доларів США після USDT Tether, який має 80,8 мільярдів доларів.

Оскільки вартість USDC базується на обіцянці викупити їх у будь-який час за зелені долари, інвестори покладаються на щомісячні атестації резервів від Grant Thornton, щоб переконатися, що Circle вигідний для грошей.

Таким чином, будь-яка зміна Юридична інформація заслуговує на ретельну перевірку.

Чому зміни важливі

Отже, в чому справа з прислівником?

ONE , з якими зв’язався CoinDesk, здається, спантеличує те, чому спочатку використовувався термін «правильно вказано». Це тому, що цей термін зазвичай T зустрічається в атестаціях.

Атестацію проводить сертифікований громадський бухгалтер (CPA), якого наймають для підготовки звіту про перевірку, перегляд або виконання набору узгоджених процедур. Для стейблкоїнів це може включати збір звітів, які емітент надає бухгалтеру, які показують, що застава відповідає ринковій вартості стейблкоїнів, що обертаються на певну дату, але не обов’язково перевіряють або висловлюють Погляди щодо інформації.

Це відрізняється від аудиту, який є більш ретельним, оскільки він аналізує та перевіряє операції, які складають баланси у всіх фінансових звітах за певний період часу або в певний момент часу, і CPA видає Погляди про те, чи баланси були підготовлені відповідно до стандартів і чи вони не містять суттєвих викривлень або помилок. Великі емітенти стейблкойнів, такі як Circle і Tether, надають атестації, а не аудит.

«Більшість аудиторів і засвідчувачів не вживають слово «правильно», і воно буде використовуватися лише там, де доступне точне вимірювання», — сказав Майкл Шауб, професор бухгалтерського обліку в бізнес-школі Mays при Техаському університеті A&M. "Я припускаю, що Крипто є прикладом того, де можливе точне вимірювання. Я лише здогадуюсь, але я припускаю, що GT [Грант Торнтон] не влаштовував далі, кажучи, що це було правильним, оскільки це більше не відповідало мові Circle, сторони, яка робить твердження".

Проте інші професори бухгалтерського обліку вважають використання слова «правильно» кричущою помилкою.

«Мені просто важко повірити, що GT свідомо опублікував звіт, використовуючи термін «правильно викладено», водночас заявивши, що стандарти вимагають, щоб вони планували та проводили перевірку, щоб отримати розумну впевненість», — сказала Стефані Мейсон, доцент кафедри бухгалтерського обліку в Університеті Де Пола, в електронному листі. «Мені важко з цим не тому, що GT не міг зробити помилку, а тому, що використання терміну «правильно сформульоване» замість «справедливо сформульоване» є настільки кричущою річчю, що студенти бакалаврату аудиту повинні знати краще».

Далі Мейсон зауважив, що ані в попередніх стандартах, ані в нових, цитованих представником Circle, слово «правильно» не використовується. Кожен говорить про «розумну впевненість», яку AICPA визначає як «високий, але не абсолютний рівень впевненості». У цих стандартах використовується термін «чесно сформульовано», а не «правильно сформульовано», зазначив Мейсон.

Дійсно, Grant Thornton заявив в атестаціях USDC , що намагатиметься отримати «розумну впевненість», але лише зараз сказав «чесно стверджував», а не менш двозначно звучав «правильно стверджував».

«Я T думаю, що існує практична різниця, але є можливість дотримуватися вищих правових стандартів, якщо ви говорите, що щось є правильним, а не просто стверджуєте, що це справедливо (як не суттєво викривлено),» сказав Шауб з Texas A&M в електронному листі. AICPA "AT-C 205, який стосується іспитів (у звіті сказано: «Ми перевірили...») ніколи не вживається слово «правильно» як варіант, лише «чесно сформульовано».

«Я T думаю, що GT матиме проблеми, сказавши «правильно», — додав Шауб. "Але я б T сказав цього. З юридичної точки зору, я думаю, що це те, чи зможете ви переконати журі, що суттєва різниця є, особливо тому, що стандарти T забороняють використовувати термін "правильно". Але важко сказати, що вони T Соціальні мережі стандартів, якщо стандарти передбачають іншу мову, окрім «чесно сформульовано, на основі критеріїв», яку вони використали в січні 2022 року. Я можу стверджувати, що «відповідно до» означає «правильно відповідно до». Але я не адвокат, щоб знати, чи це виграшний аргумент».

Епізод показує, що інвестори, які тримають стейблкоїни, дуже довіряють емітенту, навіть якщо він надає атестацію від міжнародної бухгалтерської фірми, оскільки бухгалтер T повинен присягати на це.

«Зрештою, що б не трапилося, [Грант Торнтон] виглядає не дуже добре», — сказала Франсін Маккенна, судово-бухгалтерський експерт і новий професор Уортонської школи Університету Пенсільванії. "Вони або погодилися надати абсолютну впевненість зі словом "правильно" – безумство! – або дозволили/дізналися, що Circle змінив слово, або самі робили помилку протягом двох років. Усі варіанти дуже погані".