Британские Криптo и регулятор обвиняют друг друга в оттоке из отрасли

Большинство Криптo , которые когда-то пытались зарегистрироваться в финансовом регуляторе Великобритании, были вынуждены закрыться или перенести свой бизнес из страны. Многие из тех, кто ушел, по-прежнему обслуживают клиентов в стране из других мест.

Новые предлагаемые правила может положить этому конец, поскольку запланированные требования обещают обязать все Криптo — как местные, так и иностранные — быть зарегистрированным и созданным на местном уровне если они хотят обслуживать клиентов из Великобритании. Но пока эти правила не вступят в силу и не установят четкие стандарты, финансовый регулятор страны и Криптo , борющиеся за его одобрение, обречены на метафорическое перетягивание каната.

С января 2020 года Криптo и поставщики услуг по хранению, работающие в Великобритании, должны были зарегистрироваться в Управлении по финансовому поведению (FCA) и соблюдать его правила по борьбе с отмыванием денег, чтобы иметь возможность обслуживать клиентов из Великобритании. В этом году регулятор сообщил, что получил 300 заявок от потенциальных Криптo , но только 41 из них удалось WIN одобрение.

Хотя идея заключалась в том, чтобы ограничить незарегистрированные фирмы от обслуживания местных клиентов, некоторые компании, переехавшие за границу, по-прежнему предоставляют услуги клиентам из Великобритании. Исход предполагает, что Криптo предпочли бы работать в более мягкой нормативной среде, а не соблюдать строгие требования Раскрытие информации и отчетности Управления по финансовому поведению. Несмотря на заявленные цели FCA, они могут это делать.

Однако некоторые компании, которые в конечном итоге T получили полного одобрения FCA, утверждают, что процесс регистрации был затруднен из-за длительного времени ожидания, отсутствия обратной связи и, как утверждают некоторые, несправедливого отношения со стороны регулирующего органа.

«Некоторые компании на самом деле очень грустно сказали мне, что они как бы сдались в процессе и ушли в другое место», — сказала Лиза Кэмерон, председатель межпартийной парламентской группы по Криптo в Великобритании, в интервью CoinDesk в январе. «Эти компании — крупные компании, которые хотят поступать правильно и хотят взаимодействовать очень конструктивным образом».

CoinDesk поговорил с 17 Криптo , юристами, консультантами и лоббистами о режиме регистрации Криптo FCA. Представители бирж Эксмо,GlobalBlock,ЦБК и Bittylicious CoinDesk подтвердил, что их компании решили обслуживать британских клиентов из других стран после того, как они не зарегистрировались в FCA.

FCA заявила, что не виновата. Многие фирмы, не прошедшие процесс регистрации, не предоставили достаточных доказательств того, что у них есть надежные системы противодействия отмыванию денег и финансированию терроризма, заявил директор FCA по платежам и цифровым активам Мэтью Лонг в интервью Barron’s Live 19 января.

«Мы работаем с Криптo на протяжении всего процесса, чтобы убедиться, что они понимают наши ожидания и предоставляют обратную связь по своей заявке», — говорится в декабрьском электронном письме FCA CoinDesk. «Тридцать девять Криптo уже получили регистрацию, что показывает, что эти стандарты достижимы».

Из 300 заявок, полученных FCA, 195 были либо отклонены (после полной оценки), либо отозваны, а 29 были отклонены до оценки.регулятор сказалв конце января. В нескольких случаях FCA даже сообщало о заявителях в правоохранительные органы по подозрению впреступная деятельность.

Луиза Эбботт, партнер вЗакон краеугольного камня, заявила, что работала с несколькими клиентами, которых обманули по меньшей мере пять Криптo компаний, пытавшихся зарегистрироваться в FCA, но не сумевших этого сделать.

«Многие заявки на авторизацию отклоняются FCA, но, как говорится в их письме, это происходит потому, что большое количество организаций не могут соответствовать режиму регулирования. Это T означает, что имеет место преступная деятельность, но риск значительно выше», — сказал Эбботт в электронном письме CoinDesk.

26 января,FCA опубликовала советы и рекомендации на своем веб-сайте подробно излагая, что он ожидает от компаний, если они хотят WIN одобрение регулятора. Фирмы должны представить подробный бизнес-план, который фокусируется на надзоре за соблюдением и снижении рисков, а также иметь политики, системы и средства контроля для надлежащего управления и снижения рисков.

Ситуация для Криптo компаний может ухудшиться, поскольку предложенные правительством правила, открытые для публичного обсуждения до апреля, сделают обязательными для компаний, успешно зарегистрировавшихся в FCA, подать заявку на новое разрешение и пройти более тщательные проверки.

Читать дальше: FCA Великобритании дает рекомендации Криптo после того, как только 41 из 300 заявителей WIN одобрение регулирующих органов

Недостатки

Компании, которые теперь обслуживают британских клиентов из других стран, сообщили CoinDesk , что у FCA могли возникнуть кадровые проблемы, которые привели к задержкам в процессе проверки.

Юристы Джилл Лоример из Kingsley Napley и Асим Аршад из Mackrell Solicitors, которые занимались заявками компаний для более чем 10 бирж, заявили, что обработка некоторых заявок компаний заняла более года. По словам Филипа Крида, директора FSCOM, консалтинговой фирмы по вопросам соответствия, которая работала с 20 Криптo , процесс должен был занять около трех месяцев. Недавно законодатели также начали тщательное изучениеПерсонал и ресурсы FCA.

Ричард Кей, главный специалист по соблюдению нормативных требований компании Exmo, которая не прошла регистрацию в FCA, и Бенуа Марзук, генеральный директорBitcoin точка, который действительно это сделал, подтвердил CoinDesk , что у них возникли задержки в обработке их заявок.

Представители двух других Криптo заявили, что их регистрацией занимаются несколько сотрудников FCA, возможно, из-за кадровых проблем.

«Мы видели множество случаев, когда у фирмы не было одного и того же должностного лица на протяжении всего процесса. В некоторых случаях было задействовано три или четыре должностных лица. FCA и фирмам сложно с этим справиться, поскольку, когда назначается новый должностное лицо, им приходится быстро входить в курс дела», — сказал Крид.

Это обычное явление для FCA, и «всегда может оказать косвенное влияние на время, необходимое для достижения результата», — рассказал Джеймс Эллейн, юридический директор юридической фирмы Kingsley Napley, ранее работавший в FCA, в интервью CoinDesk в январе.

FCA нанимаетбольше людей для его Криптo команда в последнее время, но отрасль, похоже, также «переманивает многих своих людей», сказал Кэмерон на ноябрьском мероприятии Financial Times по Криптo . Соблюдение В некоторых Криптo найм сотрудников увеличился втрое в начале прошлого года, когда на фоне бычьего рынка Криптo в этой сфере ужесточалось регулирование.

Представители двух компаний, которые общались с CoinDesk на условиях анонимности, опасаясь возмездия со стороны FCA, заявили, что регулятор не всегда разумно оценивает заявки на регистрацию Криптo , а в некоторых случаях демонстрировал враждебность.

Семь профессионалов в Криптo , включая Лоримера, Кея и Адама Джексона, директора по Политика лоббистской группы FinTech Innovate Финансы, рассказали CoinDesk , что когда FCA начала свою процедуру регистрации, регулятор был просто не готов к потоку заявок, которые на него обрушились.

Два представителя компании, которые говорили с CoinDesk на условиях анонимности, опасаясь возмездия со стороны FCA, заявили, что регулятор не всегда был разумным при оценке Криптo . Они сказали, что FCA искало оправдания, чтобы заставить Криптo уйти, поскольку они не были готовы контролировать сектор, когда начали режим регистрации.

Кэмерон заявил в начале января, что Криптo также посчитали, что FCA не предоставило адекватной обратной связи в процессе подачи заявок.

Исход

После неудачных попыток зарегистрироваться в FCA, некоторые компании не имели иного выбора, кроме как закрыться или перенести операции в другую страну. Благодаря лазейке в регулировании некоторые из этих фирм все еще обслуживают клиентов из Великобритании.

«Многие фирмы обосновались в других местах и время от времени продолжают предлагать услуги клиентам из Великобритании», — сказал Крид.

Криптo обмен Bittyliciousвыбыл изВременный режим регистрации FCA (TRR), который был разработан для того, чтобы позволить компаниям продолжать свою деятельность в Великобритании, пока они работают над получением полного одобрения, и переехал на остров Мэн, по словам его генерального директора Марка Уорна.

«Действительно, мы обслуживаем всех клиентов по всему миру, за исключением стран, на которые распространяются санкции, включая клиентов из Великобритании», — сказал Уорн в письменном заявлении для CoinDesk.

В ноябре Уорн заявил, что его компания рассмотрит возможность возвращения в Великобританию, если он почувствует, что регулирующие органы «оценивают Криптo компании с нейтральной точки зрения», а не предполагают, что они виновны в правонарушениях.

в ВеликобританииCEX.IO, которая отказалась от режима TRR 31 мая 2022 года, обслуживает своих клиентов в Великобритании через свою дочернюю компанию на Британских Виргинских островах, сказал Джонатан Уайкс, управляющий директор по Великобритании и Европе вCEX.IOв заявлении, сделанном в прошлом году.

Binance, которая пыталась зарегистрироваться в FCA,отозвал свою заявкув июне 2021 года на полпути к процессу. В августе FCA заявило, что биржа выполнила его требования, но «не может эффективно контролироваться».

Дэниел Триндер, вице-президент Binance по связям с правительством в Европе, рассказал:Законодатели Великобритании в ноябречто компания по-прежнему обслуживает людей, проживающих в Великобритании, черезbinance.com.

Читать дальше: FCA заявило, что Binance выполнила свои требования, но «не поддается» надзору

Работа в серой зоне

Действующие правила не мешают компаниям предоставлять услуги британским клиентам из-за рубежа, где регулирующие органы могут иметь более мягкий подход.

«В правилах по борьбе с отмыванием денег нет четкого ответа на вопрос, является ли наличие клиентов, проживающих в Великобритании, достаточным основанием для требования регистрации», — сказал Крид.

По словам Крида, указания FCA можно интерпретировать как требование регистрации, распространяющееся только на компании, имеющие физическое присутствие в стране.

«Это означает, что компании, не имеющие представительства в Великобритании, могут на законных основаниях предлагать свои услуги резидентам Великобритании», — сказал Крид, добавив, что, по его мнению, компании, предлагающие услуги местным клиентам, должны быть обязаны зарегистрироваться в FCA.

Однако, по словам Эбботта, такая двусмысленность может нанести ущерб клиентам.

«Если взять в качестве примера FTX, то этот бизнес не нуждался в регулировании здесь, в Великобритании. Таким образом, нет полномочий по обеспечению нормативного или корпоративного соответствия/контроля, поэтому риск мошенничества или преступной деятельности увеличивается», — добавила она.

Долгожданная консультация, опубликованная 1 февраля, предлагает законы, которые обяжут компании, обслуживающие британских клиентов из-за рубежа, регистрироваться в FCA и, возможно, создавать местные дочерние компании.

Читать дальше: Британские Криптo получат широкие законы – возможно, потребуется новое разрешение

Между тем, FCA в некоторых случаях предоставила компаниям некоторую свободу действий для адаптации к своим требованиям. Мария Станкевич, директор по развитию бизнеса Exmo, в прошлом году рассказала CoinDesk , что FCA разрешила компании обслуживать существующих клиентов в Великобритании из своего филиала в Литве, но не разрешила ей обращаться к новым.

Кей рассказал, что Exmo подала заявку на регистрацию в качестве британской компании с клиентами со всего мира, но ей посоветовали подать повторную заявку в компанию, которая обслуживает только Великобританию.

GlobalBlock, которыйвышел из режима ТРП в мае 2022 года, имеет офис и часть персонала в Лондоне, но в основном обслуживает своих клиентов из Великобритании из своего подразделения в Литве, сказал представитель. В феврале компания выпустилазаявление заявив, что после 20 месяцев ограниченного общения FCA вынесло компании предупреждение, свидетельствующее о том, что в тот момент оно отклонило ее заявку.

«Мы, естественно, разочарованы процессом FCA в том виде, в котором он применяется в настоящее время», — заявил в февральском заявлении Руфус Раунд, тогдашний генеральный директор компании.

Представитель GlobalBlock сообщил, что планирует повторно подать заявку в FCA в начале 2023 года.

FCA заявило, что не комментирует отдельные случаи.

Требуется два

Хотя участники отрасли считают, что FCA могла бы лучше справиться с режимом регистрации, некоторые утверждают, что компании должны были быть более подготовленными.

Лоример отметил, что, хотя FCA пришлось взаимодействовать со сложными Криптo предприятиями, компаниям пришлось привыкнуть к режиму регистрации, который оказался более строгим, чем они ожидали.

Крид и Джексон заявили, что Криптo не готовы подавать заявки на одобрение FCA. Он сказал, что некоторым компаниям необходимо провести больше оценок рисков в масштабах всего бизнеса, чтобы выявить уязвимые области и заполнить эти пробелы.

Несколько компаний заявили, что после своего опыта работы с FCA они не готовы повторять попытку, пока не увидят серьезных изменений.

«Но в жизни, если вы сдадитесь, когда дела пойдут плохо, вы никогда не добьетесь успеха», — сказал Кей из Exmo о подаче заявки на регистрацию в FCA. В ноябре компания подтвердила, что подала вторую заявку за два месяца до этого, но ничего не услышала. По состоянию на 1 февраля компания не была зарегистрирована в FCA.