Le aziende Cripto del Regno Unito e il regolatore si incolpano a vicenda per l'esodo del settore

La maggior parte delle aziende Cripto che un tempo hanno provato a registrarsi presso l'autorità di regolamentazione finanziaria del Regno Unito hanno dovuto chiudere o trasferire la propria attività fuori dal paese. Molte di quelle che se ne sono andate stanno ancora servendo clienti nel paese da altre parti.

Nuove regole proposte potrebbe porre fine a tutto questo perché i requisiti pianificati promettono di obbligare tutte le aziende Cripto , locali e straniere, da registrare e configurare localmente se vogliono servire i clienti del Regno Unito. Ma finché queste regole non entreranno in vigore e non stabiliranno standard chiari, l'autorità di regolamentazione finanziaria del paese e le società Cripto che competono per la sua approvazione sono destinate a essere bloccate in un metaforico tiro alla fune.

Da gennaio 2020, gli exchange Cripto e i fornitori di servizi di custodia che operano nel Regno Unito hanno dovuto registrarsi presso la Financial Conduct Authority (FCA) e conformarsi alle sue norme antiriciclaggio per poter servire i clienti del Regno Unito. Quest'anno, l'ente regolatore ha rivelato di aver ricevuto 300 domande da potenziali società Cripto , ma solo 41 sono riuscite a WIN l'approvazione finora.

Sebbene l'idea fosse quella di impedire alle aziende non registrate di servire clienti locali, alcune aziende che si sono trasferite all'estero continuano a fornire servizi ai clienti del Regno Unito. L'esodo suggerisce che le aziende Cripto preferirebbero operare in un ambiente normativo più rilassato piuttosto che conformarsi ai severi requisiti di Dichiarazione informativa e reporting della Financial Conduct Authority. Nonostante gli obiettivi dichiarati della FCA, sono in grado di farlo.

Tuttavia, alcune delle aziende che T hanno ricevuto la piena approvazione della FCA sostengono che il processo di registrazione è stato reso difficile dai lunghi tempi di attesa, dalla mancanza di feedback e, come alcuni hanno descritto, dal trattamento ingiusto da parte dell'autorità di regolamentazione.

"Alcune aziende mi hanno detto con tristezza che in un certo senso hanno rinunciato al processo e se ne sono andate altrove", ha detto a CoinDesk in un'intervista di gennaio Lisa Cameron, presidente di un gruppo parlamentare interpartitico per le Cripto nel Regno Unito. "Quelle aziende sono grandi aziende che vogliono fare la cosa giusta e vogliono impegnarsi in modo molto costruttivo".

CoinDesk ha parlato con 17 aziende Cripto , avvocati, consulenti e lobbisti in merito al regime di registrazione Cripto della FCA. I rappresentanti degli exchange Esame,Blocco globale,CEX E Delizioso hanno confermato a CoinDesk che le loro aziende avevano deciso di servire clienti britannici da altre parti del mondo dopo non essere riuscite a registrarsi presso la FCA.

La FCA ha affermato che non è colpa sua. Molte aziende che non hanno superato il processo di registrazione non hanno fornito prove sufficienti di avere solidi sistemi antiriciclaggio e antiterrorismo, ha affermato il direttore dei pagamenti e delle attività digitali della FCA, Matthew Long, durante un'intervista con Barron's Live il 19 gennaio.

"Collaboriamo con le aziende Cripto durante tutto il processo per assicurarci che comprendano le nostre aspettative e forniscano feedback sulla loro richiesta", ha affermato la FCA in un'e-mail di dicembre a CoinDesk. "Trentanove aziende Cripto hanno già ottenuto la registrazione, il che dimostra che questi standard sono raggiungibili".

Delle 300 domande ricevute dalla FCA, 195 sono state respinte (a seguito di una valutazione completa) o ritirate, mentre 29 sono state respinte prima di essere valutate,ha detto il regolatorea fine gennaio. In alcuni casi, la FCA ha persino segnalato i richiedenti alle forze dell'ordine per sospetto diattività criminale.

Louise Abbott, partner pressoLegge Keystone, ha affermato di aver lavorato con diversi clienti che erano stati truffati da almeno cinque società Cripto che avevano tentato, senza riuscirci, di registrarsi presso la FCA.

"Molte domande di autorizzazione vengono respinte dalla FCA ma, come afferma la loro lettera, ciò avviene perché un gran numero di entità non riesce a conformarsi al regime normativo: ciò T significa che vi sia attività criminale, ma l'esposizione è significativamente più elevata", ha affermato Abbott in un'e-mail a CoinDesk.

Il 26 gennaio,la FCA ha pubblicato suggerimenti e consigli sul suo sito web che specifica cosa si aspetta dalle aziende se vogliono WIN l'approvazione del regolatore. Le aziende devono mostrare un piano aziendale dettagliato che si concentra sulla supervisione della conformità e sulla mitigazione del rischio, e avere politiche, sistemi e controlli in atto per gestire e mitigare adeguatamente il rischio.

La situazione potrebbe peggiorare per le aziende Cripto perché le regole proposte dal governo, aperte ai commenti pubblici fino ad aprile, renderebbero obbligatorio per le aziende che si sono registrate con successo presso la FCA richiedere una nuova autorizzazione e sottoporsi a controlli più approfonditi.

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Difetti

Le aziende che ora servono clienti britannici provenienti da altri paesi hanno dichiarato a CoinDesk che la FCA potrebbe aver avuto problemi di personale che hanno causato ritardi nel processo di verifica.

Gli avvocati Jill Lorimer di Kingsley Napley e Asim Arshad di Mackrell Solicitors, che hanno gestito le domande aziendali per un totale di oltre 10 exchange, hanno affermato che ci è voluto più di un anno per elaborare alcune domande aziendali. Il processo avrebbe dovuto durare circa tre mesi, secondo Philip Creed, direttore di FSCOM, una società di consulenza sulla conformità, che ha lavorato con 20 società Cripto . Di recente, i legislatori hanno anche iniziato esaminando attentamentePersonale e risorse della FCA.

Richard Kay, responsabile della conformità di Exmo, un'azienda che non è riuscita a registrarsi con successo presso la FCA, e Benoit Marzouk, CEO diPunto Bitcoin, che ha confermato a CoinDesk di aver riscontrato ritardi nell'elaborazione delle proprie domande.

I rappresentanti di altre due società Cripto hanno dichiarato di aver incaricato più funzionari della FCA di occuparsi della loro registrazione, probabilmente a causa di problemi di personale.

"Abbiamo visto diverse occasioni in cui [una] ditta non ha avuto lo stesso funzionario addetto al caso durante tutto il processo. In alcune occasioni sono stati coinvolti tre o quattro funzionari addetti al caso. Questo è difficile da gestire per la FCA e le ditte, perché quando viene nominato un nuovo funzionario addetto al caso, devono mettersi al passo", ha affermato Creed.

Si tratta di un evento normale per la FCA e "può sempre avere un effetto a catena sul tempo impiegato per arrivare a una fase in cui è in atto un risultato", ha detto a CoinDesk in un'intervista a gennaio James Alleyne, direttore legale dello studio legale Kingsley Napley, che in precedenza ha lavorato presso la FCA.

La FCA ha assuntopiù persone per il suo team Cripto ultimamente, ma l'industria sembra anche "rubare molte delle sue persone", ha detto Cameron all'evento Cripto del Financial Times di novembre. Conformità assunzioni triplicate per alcune aziende Cripto all'inizio dell'anno scorso, quando sono entrate in vigore ulteriori normative in ambito Cripto , a seguito del mercato rialzista.

I portavoce di due aziende che hanno parlato con CoinDesk a condizione di mantenere l'anonimato, temendo ritorsioni da parte della FCA, hanno affermato che l'autorità di regolamentazione non è sempre stata ragionevole nel modo in cui ha valutato le domande di registrazione Cripto e, in alcuni casi, è apparsa ostile.

Sette professionisti Cripto , tra cui Lorimer, Kay e Adam Jackson, direttore delle Politiche presso il gruppo di pressione FinTech Innovate Finanza, hanno dichiarato a CoinDesk che quando la FCA ha avviato il suo regime di registrazione, l'ente regolatore non era semplicemente pronto per la raffica di domande che gli è stata inoltrata.

Due rappresentanti dell'azienda che hanno parlato con CoinDesk a condizione di mantenere l'anonimato, temendo ritorsioni da parte della FCA, hanno affermato che il regolatore non è sempre stato ragionevole nel valutare le applicazioni Cripto . Hanno affermato che la FCA stava cercando scuse per convincere le aziende Cripto ad andarsene perché non erano pronte a supervisionare il settore quando hanno avviato il regime di registrazione.

Le aziende Cripto hanno inoltre ritenuto che la FCA non abbia fornito un feedback adeguato durante la procedura di richiesta, ha affermato Cameron all'inizio di gennaio.

Esodo

Dopo aver provato e fallito a registrarsi presso la FCA, alcune aziende non hanno avuto altra scelta che chiudere o trasferire le operazioni in un altro Paese. Grazie a una scappatoia normativa, alcune di queste aziende servono ancora i clienti del Regno Unito.

"Molte aziende si sono stabilite altrove e in alcune occasioni continuano a offrire servizi ai clienti del Regno Unito", ha affermato Creed.

Scambio Cripto Deliziosoabbandonato dalRegime di registrazione temporanea (TRR) della FCA, che è stato progettato per consentire alle aziende di continuare a operare nel Regno Unito mentre si lavora per ottenere la piena approvazione, e si è trasferito all'Isola di Man, secondo il suo CEO Marc Warne.

"In effetti, serviamo tutti i clienti nel mondo, fatta eccezione per i paesi sanzionati come l'Isola di Man, compresi i clienti del Regno Unito", ha affermato Warne in una dichiarazione scritta a CoinDesk.

Warne ha dichiarato a novembre che la sua azienda avrebbe preso in considerazione l'idea di tornare nel Regno Unito se avesse ritenuto che gli enti di regolamentazione stessero "valutando le aziende Cripto da una prospettiva neutrale" invece di presumere che siano colpevoli di illeciti.

Con sede nel Regno UnitoCEX.IO, che ha abbandonato il regime TRR il 31 maggio 2022, sta servendo i suoi clienti del Regno Unito tramite la sua filiale nelle Isole Vergini Britanniche, ha affermato Jonathan Wykes, amministratore delegato per il Regno Unito e l'Europa pressoCEX.IOin una dichiarazione dell'anno scorso.

Binance, che ha tentato di registrarsi presso la FCA,ha ritirato la sua domandaa giugno 2021, a metà del processo. Ad agosto, la FCA ha affermato che la borsa aveva rispettato i suoi requisiti ma "non era in grado di essere supervisionata in modo efficace".

Daniel Trinder, vicepresidente degli affari governativi di Binance in Europa, ha dettoI legislatori del Regno Unito a novembreche l'azienda continuava a servire le persone con sede nel Regno Unito tramitebinance.com.

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Operare in una zona grigia

Le norme vigenti non impediscono alle aziende di fornire servizi ai clienti del Regno Unito dall'estero, dove le autorità di regolamentazione potrebbero adottare un approccio più permissivo.

"Le normative sul riciclaggio di denaro non sono chiare ... sul fatto che avere clienti con sede nel Regno Unito sia sufficiente per richiedere la registrazione", ha affermato Creed.

Secondo Creed, le linee guida della FCA potrebbero essere interpretate come se il requisito di registrazione ricadesse solo sulle aziende che hanno una presenza fisica nel Paese.

"Ciò significa che le aziende senza una presenza nel Regno Unito potrebbero essere legalmente autorizzate a offrire i loro servizi ai residenti del Regno Unito", ha affermato Creed, aggiungendo che ritiene che le aziende che offrono servizi ai clienti locali dovrebbero essere tenute a registrarsi presso la FCA.

Ma l'ambiguità potrebbe rivelarsi dannosa per i clienti, ha affermato Abbott.

"Prendendo come esempio FTX, quell'attività non aveva bisogno di essere regolamentata qui nel Regno Unito. In quanto tale, non ci sono poteri per garantire la conformità/il controllo normativo o aziendale, quindi il rischio di frode o attività criminale aumenta", ha aggiunto.

L'attesissima consultazione pubblicata il 1° febbraio propone leggi che costringeranno le aziende che forniscono servizi ai clienti britannici dall'estero a registrarsi presso la FCA e potenzialmente a costituire una filiale locale.

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Nel frattempo, la FCA ha in alcuni casi concesso alle aziende un certo margine di manovra per adattarsi ai suoi requisiti. Maria Stankevich, responsabile dello sviluppo aziendale di Exmo, ha dichiarato a CoinDesk l'anno scorso che la FCA ha permesso all'azienda di servire i suoi attuali clienti nel Regno Unito dalla sua filiale in Lituania, ma non le è stato permesso di raggiungerne di nuovi.

Exmo ha presentato domanda di registrazione come società con sede nel Regno Unito e clienti provenienti da tutto il mondo, ma le è stato chiesto di presentare una nuova domanda presso una società che opera solo nel Regno Unito, ha affermato Kay.

GlobalBlock, cheha lasciato il regime TRR nel maggio 2022, ha un ufficio e del personale a Londra, ma serve principalmente i suoi clienti del Regno Unito dalla sua entità in Lituania, ha detto un portavoce. A febbraio, la società ha emesso undichiarazione affermando che dopo 20 mesi di comunicazioni limitate, la FCA aveva emesso un avviso alla società, lasciando intendere che avrebbe respinto la sua richiesta in quel momento.

"Siamo naturalmente delusi dal processo FCA così come viene attualmente applicato", ha affermato Rufus Round, l'allora CEO della società, nella dichiarazione di febbraio.

GlobalBlock prevede di presentare una nuova domanda alla FCA all'inizio del 2023, ha affermato un portavoce.

La FCA ha affermato che non rilascia dichiarazioni sui singoli casi.

Ci vogliono due

Sebbene gli operatori del settore ritengano che la FCA avrebbe potuto gestire meglio il regime di registrazione, alcuni sostengono che le aziende avrebbero dovuto essere più preparate.

Sebbene la FCA abbia dovuto confrontarsi con complesse attività Cripto , le aziende hanno dovuto fare i conti con un regime di registrazione più rigoroso di quanto si aspettassero, ha affermato Lorimer.

Creed e Jackson hanno affermato che le aziende Cripto non erano pronte a richiedere l'approvazione della FCA. Ha affermato che alcune aziende avevano bisogno di effettuare più valutazioni del rischio a livello aziendale per evidenziare le aree in cui sono vulnerabili e colmare tali lacune.

Alcune aziende hanno affermato che, dopo l'esperienza con l'FCA, non erano disposte a riprovare se non avessero riscontrato cambiamenti significativi.

"Ma nella vita, se ti arrendi quando le cose si mettono male, non avrai mai successo", ha detto Kay di Exmo in merito alla richiesta di registrazione presso la FCA. La società ha confermato a novembre di aver presentato la seconda richiesta due mesi prima, ma di non aver ricevuto risposta. Al 1° febbraio, la società non era registrata presso la FCA.