Las empresas de Cripto del Reino Unido y el regulador se culpan mutuamente por el éxodo de la industria

La mayoría de las empresas de Cripto que intentaron registrarse ante el regulador financiero del Reino Unido tuvieron que cerrar o trasladar sus operaciones fuera del país. Muchas de las que se marcharon siguen atendiendo a clientes del país desde otros lugares.

Nuevas reglas propuestas Podría poner fin a eso porque los requisitos planificados prometen obligar a todas las empresas de Cripto , locales y extranjeras, Para registrarse y configurarse localmente Si quieren atender a los clientes del Reino Unido. Pero hasta que esas normas entren en vigor y establezcan estándares claros, el regulador financiero del país y las empresas de Cripto que compiten por su aprobación están condenados a estar enfrascados en un tira y afloja metafórico.

Desde enero de 2020, las plataformas de intercambio de Cripto y los proveedores de custodia que operan en el Reino Unido deben registrarse ante la Autoridad de Conducta Financiera (FCA) y cumplir con sus normas contra el blanqueo de capitales para poder prestar servicios a los clientes británicos. Este año, el regulador reveló haber recibido 300 solicitudes de posibles empresas de Cripto , pero hasta la fecha solo 41 habían WIN la aprobación.

Aunque la idea era restringir que las empresas no registradas prestaran servicios a clientes locales, algunas empresas que se trasladaron al extranjero siguen prestando servicios a clientes del Reino Unido. Este éxodo sugiere que las empresas de Cripto preferirían operar en un entorno regulatorio más flexible en lugar de cumplir con los estrictos requisitos de Aviso legal e informes de la Autoridad de Conducta Financiera (FCA). A pesar de los objetivos declarados de la FCA, pueden hacerlo.

Pero algunas de las empresas que no terminaron recibiendo la aprobación total de la FCA argumentan que el proceso de registro se hizo difícil por los largos tiempos de espera, la falta de retroalimentación y, como algunos describieron, un trato injusto por parte del regulador.

“Algunas empresas me han dicho, con mucha tristeza, que se han dado por vencidas y se han ido a otro lado”, declaró Lisa Cameron, presidenta de un grupo parlamentario multipartidista para Cripto en el Reino Unido, a CoinDesk en una entrevista en enero. “Esas empresas son grandes empresas que quieren hacer lo correcto y participar de forma muy constructiva”.

CoinDesk conversó con 17 empresas de Cripto , abogados, consultores y lobistas sobre el régimen de registro de Cripto de la FCA. Representantes de exchanges... Exmo,Bloque global,CEX y Bittylicious confirmaron a CoinDesk que sus empresas habían decidido prestar servicios a clientes del Reino Unido desde otros lugares después de no poder registrarse en la FCA.

La FCA ha declarado que no tiene la culpa. Muchas empresas que no pasaron el proceso de registro no aportaron pruebas suficientes de contar con sistemas sólidos de prevención del blanqueo de capitales y la financiación del terrorismo, declaró el director de Pagos y Activos Digitales de la FCA, Matthew Long, durante una entrevista con Barron's Live el 19 de enero.

“Trabajamos con empresas de Cripto durante todo el proceso para asegurarnos de que comprendan nuestras expectativas y nos brinden retroalimentación sobre su solicitud”, declaró la FCA en un correo electrónico enviado en diciembre a CoinDesk. “Treinta y nueve empresas de Cripto ya han obtenido el registro, lo que demuestra que estos estándares son alcanzables”.

De las 300 solicitudes que recibió la FCA, 195 fueron rechazadas (después de una evaluación completa) o retiradas, mientras que 29 fueron rechazadas antes de ser evaluadas.El regulador dijoA finales de enero. En algunos casos, la FCA incluso denunció a los solicitantes ante las autoridades policiales por sospecha de...actividad criminal.

Louise Abbott, socia deLey Keystone, dijo que había trabajado con varios clientes que habían sido estafados por al menos cinco empresas de Cripto que intentaron y no lograron registrarse en la FCA.

“Muchas solicitudes de autorización son rechazadas por la FCA pero, como dice su carta, eso se debe a que un gran número de entidades no pueden cumplir con el régimen regulatorio; esto no significa que haya actividad delictiva, pero la exposición es significativamente mayor”, dijo Abbott en un correo electrónico a CoinDesk.

El 26 de enero,La FCA publicó consejos y recomendaciones en su sitio web Detallando lo que se espera de las empresas para WIN la aprobación del regulador. Las empresas deben presentar un plan de negocios detallado que se centre en la supervisión del cumplimiento normativo y la mitigación de riesgos, y contar con políticas, sistemas y controles implementados para gestionar y mitigar adecuadamente los riesgos.

La situación podría empeorar para las empresas de Cripto porque las normas propuestas por el gobierno (abiertas a comentarios públicos hasta abril) obligarían a las empresas que se registraron con éxito ante la FCA a Solicitar una nueva autorización y pasar por controles más exhaustivos.

Sigue leyendo: La FCA del Reino Unido emite recomendaciones para empresas de Cripto después de que solo 41 de 300 solicitantes WIN la aprobación regulatoria.

Deficiencias

Las empresas que ahora atienden a clientes del Reino Unido desde otros lugares dijeron a CoinDesk que la FCA puede haber estado luchando con problemas de personal que causaron demoras en el proceso de investigación.

Los abogados Jill Lorimer, de Kingsley Napley, y Asim Arshad, de Mackrell Solicitors, quienes han gestionado solicitudes de empresas para más de 10 plataformas de intercambio, afirmaron que la tramitación de algunas solicitudes de empresas tardó más de un año. El proceso debería haber durado unos tres meses, según Philip Creed, director de FSCOM, una consultora de cumplimiento normativo que ha trabajado con 20 empresas de Cripto . Recientemente, los legisladores también han comenzado recuentoDotación de personal y recursos de la FCA.

Richard Kay, director de cumplimiento de Exmo, una empresa que no se registró con éxito ante la FCA, y Benoit Marzouk, director ejecutivo dePunto Bitcoin, que lo hicieron, confirmaron a CoinDesk que experimentaron retrasos en el procesamiento de sus solicitudes.

Los representantes de otras dos empresas de Cripto dijeron que tenían varios oficiales de caso de la FCA manejando su registro, posiblemente debido a problemas de personal.

Hemos visto múltiples ocasiones en las que una empresa no ha contado con el mismo responsable del caso durante todo el proceso. En algunas ocasiones, han participado tres o cuatro responsables. Esto es difícil de gestionar para la FCA y las empresas, ya que cuando se nombra un nuevo responsable, tienen que ponerse al día rápidamente, dijo Creed.

Esto es una ocurrencia normal para la FCA y "siempre puede tener un efecto dominó en el tiempo que lleva llegar a una etapa en la que hay un resultado establecido", dijo a CoinDesk en una entrevista en enero James Alleyne, director legal del bufete de abogados Kingsley Napley, quien anteriormente trabajó en la FCA.

La FCA ha estado contratandomás gente para su equipo de Cripto Últimamente, pero la industria también parece estar "robando a mucha de su gente", dijo Cameron en el evento de Cripto del Financial Times de noviembre. Cumplimiento La contratación se triplicó para algunas empresas de Cripto A principios del año pasado, a medida que surgieron más regulaciones en el espacio como consecuencia de un mercado alcista de Cripto .

Portavoces de dos empresas que hablaron con CoinDesk bajo condición de anonimato, por temor a represalias de la FCA, dijeron que el regulador no siempre fue razonable en la forma en que evaluó las solicitudes de registro de Cripto y, en algunos casos, se mostró hostil.

Siete profesionales de Cripto , incluidos Lorimer, Kay y Adam Jackson, director de Regulación del grupo de presión FinTech Innovate Finanzas, dijeron a CoinDesk que cuando la FCA inició su régimen de registro, el regulador simplemente no estaba preparado para la avalancha de solicitudes que se le presentaron.

Dos representantes de empresas que hablaron con CoinDesk bajo condición de anonimato por temor a represalias de la FCA afirmaron que el regulador no siempre fue razonable al evaluar las solicitudes de Cripto . Dijeron que la FCA buscaba excusas para que las empresas de Cripto se retiraran porque no estaban preparadas para supervisar el sector cuando implementaron el régimen de registro.

Las empresas de Cripto también sintieron que la FCA no les proporcionó la retroalimentación adecuada durante el proceso de solicitud, dijo Cameron a principios de enero.

éxodo

Tras intentar sin éxito registrarse ante la FCA, algunas empresas no tuvieron más remedio que cerrar o trasladar sus operaciones a otro país. Gracias a una laguna regulatoria, algunas de estas firmas aún prestan servicios a clientes del Reino Unido.

“Muchas empresas se han establecido en otros lugares y en ocasiones todavía ofrecen servicios a clientes del Reino Unido”, afirmó Creed.

Intercambio de Cripto Bittyliciousabandonó laRégimen de registro temporal (TRR) de la FCA, que fue diseñado para permitir que las empresas continuaran sus operaciones en el Reino Unido mientras trabajaban para obtener la aprobación total, y se trasladó a la Isla de Man, según su director ejecutivo, Marc Warne.

"De hecho, atendemos a todos los clientes de todo el mundo, excepto a los países sancionados de la Isla de Man, incluidos los clientes del Reino Unido", dijo Warne en una declaración escrita a CoinDesk.

Warne dijo en noviembre que su empresa consideraría regresar al Reino Unido si sintiera que los reguladores estaban "evaluando a las empresas de Cripto desde una perspectiva neutral" en lugar de asumir que son culpables de irregularidades.

Con sede en el Reino UnidoCEX.IO, que abandonó el régimen TRR el 31 de mayo de 2022, presta servicios a sus clientes del Reino Unido a través de su filial en las Islas Vírgenes Británicas, dijo Jonathan Wykes, director gerente para el Reino Unido y Europa deCEX.IOen una declaración el año pasado.

Binance, que intentó registrarse en la FCA,retiró su solicitudEn junio de 2021, a mitad del proceso, la FCA declaró en agosto que la bolsa había cumplido con sus requisitos, pero que no podía ser supervisada eficazmente.

Daniel Trinder, vicepresidente de asuntos gubernamentales de Binance en Europa, dijoLos legisladores del Reino Unido en noviembreque la empresa todavía prestaba servicios a personas radicadas en el Reino Unido a través debinance.com.

Sigue leyendo: La FCA afirmó que Binance había cumplido con sus requisitos, pero "no era capaz" de ser supervisado.

Operando en una zona gris

Las normas vigentes no impiden que las empresas presten servicios a clientes del Reino Unido desde el extranjero, donde los reguladores pueden tener un enfoque más relajado.

“Las regulaciones sobre lavado de dinero no son claras sobre… si tener clientes radicados en el Reino Unido es suficiente para exigir el registro”, dijo Creed.

La orientación de la FCA podría interpretarse como que el requisito de registro recae únicamente sobre las empresas que tienen presencia física en el país, según Creed.

"Esto significa que las empresas sin presencia en el Reino Unido podrían legalmente ofrecer sus servicios a residentes del Reino Unido", dijo Creed, y agregó que cree que las empresas que ofrecen servicios a clientes locales deberían estar obligadas a registrarse en la FCA.

Pero la ambigüedad podría ser perjudicial para los clientes, dijo Abbott.

“Tomando como ejemplo FTX, ese negocio no necesitaba estar regulado aquí en el Reino Unido. Por lo tanto, no existen facultades para garantizar el cumplimiento/control regulatorio o corporativo, por lo que el riesgo de fraude o actividad delictiva aumenta”, añadió.

La esperada consulta publicada el 1 de febrero propone leyes que obligarán a las empresas que prestan servicios a clientes del Reino Unido desde el extranjero a registrarse en la FCA y potencialmente establecer una filial local.

Sigue leyendo: Las empresas de Cripto del Reino Unido recibirán leyes amplias; podrían necesitar una nueva autorización.

Mientras tanto, la FCA ha permitido a las empresas, en algunos casos, cierto margen para adaptarse a sus requisitos. Maria Stankevich, directora de desarrollo comercial de Exmo, declaró a CoinDesk el año pasado que la FCA permitió a la empresa atender a sus clientes existentes en el Reino Unido desde su sucursal en Lituania, pero no le permitió contactar con nuevos.

Exmo solicitó el registro como una empresa con sede en el Reino Unido con clientes de todo el mundo, pero le dijeron que volviera a solicitarlo con una empresa que sólo presta servicios en el Reino Unido, afirmó Kay.

GlobalBlock, queabandonó el régimen TRR en mayo de 2022Tiene una oficina y algunos empleados en Londres, pero atiende principalmente a sus clientes del Reino Unido desde su entidad en Lituania, según un portavoz. En febrero, la compañía emitió unadeclaración diciendo que después de 20 meses de comunicación limitada, la FCA había emitido a la compañía una advertencia que sugería que iba a rechazar su solicitud en ese momento.

“Naturalmente, estamos decepcionados con el proceso de la FCA tal como se está aplicando actualmente”, dijo Rufus Round, el entonces CEO de la compañía, en el comunicado de febrero.

GlobalBlock planea volver a presentar una solicitud ante la FCA a principios de 2023, dijo un portavoz.

La FCA dijo que no hace comentarios sobre casos individuales.

Se necesitan dos

Aunque los actores de la industria sienten que la FCA podría haber manejado mejor el régimen de registro, algunos argumentan que las empresas deberían haber estado más preparadas.

Si bien la FCA tuvo que lidiar con negocios de Cripto complejos, las empresas tuvieron que enfrentarse a un régimen de registro que era más riguroso de lo que esperaban, dijo Lorimer.

Creed y Jackson afirmaron que las empresas de Cripto no estaban listas para solicitar la aprobación de la FCA. Añadió que algunas empresas necesitaban realizar más evaluaciones de riesgos a nivel de toda la empresa para identificar sus áreas vulnerables y subsanar esas deficiencias.

Algunas empresas dijeron que después de su experiencia con la FCA no estaban dispuestas a intentarlo de nuevo a menos que vieran un cambio serio.

"Pero en la vida, si te rindes cuando las cosas se ponen difíciles, nunca tendrás éxito", dijo Kay, de Exmo, sobre su solicitud de registro ante la FCA. La empresa confirmó en noviembre que había presentado su segunda solicitud dos meses antes, pero no había recibido noticias. Al 1 de febrero, la empresa no estaba registrada ante la FCA.