Bank of America заявляет, что CBDC в Великобритании станет чем-то большим, чем просто цифровая форма наличных денег

Bank of America (BoA) оспаривает утверждение Банка Англии о том, что цифровая валюта центрального банка Великобритании (CBDC) будет действовать просто как форма цифровых денег, заявляя, что она, скорее всего, заменит текущие счета как способ хранения потребителями большей части своих средств.

Банк Англии рассматривает возможную CBDC — в разговорной речи называемую Britcoin — как фундаментальную замену наличных денег, говорит BoA. «Такая конструкция могла бы [однако] потенциально быть в 15 раз большей суммой, заменяющей 440 миллиардов фунтов стерлингов (598 миллиардов долларов США) текущих счетов, а не только 30 миллиардов фунтов стерлингов наличными», — написал он в своей исследовательской работе «Цифровые деньги в Великобритании».

Банк Англии еще не решил, разрабатывать ли цифровой фунт. Его последним шагом былосоздать два форумав сентябре прошлого года для изучения ключевых вопросов вокруг CBDC. Центральный банк Великобритании заявил, что если он продолжит работу, то CBDC может быть запущен не раньше второй половины этого десятилетия.

Учитывая, что потребители держат только небольшие суммы наличными, было бы удобнее перевести текущий счет в Britcoins, заявил BoA. Это может быть предметом беспокойства для коммерческих банков. Расчетные счета, или текущие счета, как их называют в Великобритании, являются источником жизненной силы бизнес-моделей коммерческих банков, обеспечивая им стабильное финансирование в долгосрочной перспективе.

«Это делает предположение Банка Англии о том, что пользователи будут заменять свои наличные средства только цифровым фунтом стерлингов, ONE для банков», — заявил Банк Англии, ссылаясь на опасения, недавно высказанные Комитет по экономическим вопросам Палаты лордовв своем отчете, посвященном изучению потенциальной CBDC в Великобритании.

Комитет охарактеризовал как неизбежный тот факт, что потребители будут переводить деньги со своих банковских счетов в кошельки CBDC.

«Переупаковка» денег

BoA приходит к выводу, что Britcoin будет представлять собой «переупаковку» денег. Если бы потребители держали значительные суммы в кошельке Britcoin, банки не смогли бы полагаться на стабильность или продолжительность депозитов на текущих счетах. Они также не смогли бы осуществлять перекрестные продажи таких продуктов, как кредитные карты и ипотечные кредиты, так эффективно, как сейчас.

В крайнем случае это может привести к реструктуризации институциональной структуры Финансы, говорит BoA. В отчете описывается, как хранение денег в банке безопаснее, чем хранение их в небанковских учреждениях, таких как поставщики платежных услуг checkout.com или Мудрый– поскольку клиенты банков имеют доступ к Программе компенсаций в сфере финансовых услуг, которая гарантирует вклады на сумму до 85 000 фунтов стерлингов, чего зачастую не хватает небанковским учреждениям.

Однако если небанковский провайдер предложит кошелек, который может хранить Britcoin, это будет по крайней мере таким же безопасным вариантом, как текущий счет. Возможно, даже более безопасным, учитывая, что Britcoin будет деньгами центрального банка.

«В своем анализе Банк Англии приписывает мимолетные ссылки на потенциальный перенос транзакционных отношений из банков», — сообщает BoA. «Если бы они перешли к стороннему поставщику, мы считаем, что крупные сберегательные остатки, привязанные к текущим счетам, автоматически стали бы менее стабильными и для банка».

В этом случае коммерческие банки рискуют потерять как средства, так и отношения со своими клиентами.

Читать дальше: Эксперимент BIS показал, что CBDC эффективны в трансграничных расчетах