Bank of America каже, що CBDC Великобританії буде більше, ніж цифрова форма готівки

Bank of America (BoA) оскаржує твердження Банку Англії про те, що цифрова валюта центрального банку Великобританії (CBDC) діятиме просто як форма цифрової готівки, кажучи, що вона, швидше за все, замінить чекові рахунки як спосіб, за допомогою якого споживачі зберігають більшість своїх коштів.

Банк Англії бачить можливий CBDC, який у розмовній мові називають Britcoin, принципово заміною готівки, повідомляє BoA. «Однак така конструкція потенційно може бути в 15 разів більшою, замінюючи 440 мільярдів фунтів стерлінгів (598 мільярдів доларів США) поточних рахунків, а не лише 30 мільярдів фунтів стерлінгів готівкою», — йдеться в дослідницькій статті «Цифрові гроші у Великобританії».

Банк Англії ще не вирішив, чи розробляти цифровий фунт. Його останнім кроком було створити два форуми у вересні минулого року, щоб дослідити ключові проблеми навколо CBDC. Центральний банк Великобританії заявив, що якщо це продовжиться, CBDC може бути розгорнуто не раніше другої половини цього десятиліття.

Враховуючи те, що споживачі тримають лише невеликі суми готівкою, було б зручніше перевести поточний рахунок на бриткоіни, сказав BoA. Це може бути проблемою для комерційних банків. Чекові рахунки, або поточні рахунки, як їх називають у Великобританії, є джерелом життєвої сили бізнес-моделей комерційних банків, забезпечуючи їм стабільне фінансування протягом тривалого періоду.

«Це робить припущення Банку Англії про те, що користувачі будуть замінювати свої готівкові кошти лише на цифрові фунти стерлінгів, ONE для банків», — сказав Банк Англії, посилаючись на занепокоєння, нещодавно озвучене Комітет з економічних питань Палати лордів у своєму звіті про вивчення потенційного CBDC у Великобританії.

Цей комітет назвав неминучим переказ споживачів грошей зі своїх банківських рахунків на гаманці CBDC.

«Повернення» грошей

BoA робить висновок, що Britcoin представлятиме собою «відновлення» грошей. Якщо споживачі зберігають значні суми в гаманці Britcoin, банки не зможуть покладатися на стабільність або тривалість депозитів на чекових рахунках. Вони також не зможуть так ефективно продавати такі продукти, як кредитні картки та іпотечні кредити, як зараз.

У крайньому випадку це може призвести до реструктуризації інституційної структури Фінанси, каже BoA. У звіті описано, чому зберігати гроші в банку безпечніше, ніж зберігати їх у небанку, наприклад у постачальників платіжних послуг. checkout.com або Мудрий – оскільки клієнти банків мають доступ до Схеми компенсації фінансових послуг, яка гарантує депозити на суму до 85 000 фунтів стерлінгів, чого в основному не вистачає небанкам.

Однак якщо небанківський провайдер запропонує гаманець, який може зберігати Britcoin, це буде принаймні таким же безпечним варіантом, як поточний рахунок. Можливо, навіть більше, враховуючи, що Britcoin буде грошима центрального банку.

«У своєму аналізі BOE приписує побіжне посилання на потенційне переміщення транзакційних відносин за межі банків», — повідомляє BoA. «Якби вони перейшли до стороннього постачальника, ми вважаємо, що заощадження великої вартості, прив’язані до поточних рахунків, автоматично стануть менш стабільними для банку».

Комерційні банки ризикують втратити як кошти, так і стосунки зі своїми клієнтами.

Читайте також: Експеримент BIS показує ефективність CBDC у транскордонних розрахунках