Bank of America afirma que la CBDC del Reino Unido sería más que una forma digital de efectivo

Bank of America (BoA) está cuestionando la afirmación del Banco de Inglaterra de que una moneda digital del banco central del Reino Unido (CBDC) actuaría simplemente como una forma de efectivo digital, diciendo que es más probable que reemplace a las cuentas corrientes como la forma en que los consumidores mantienen la mayoría de sus fondos.

El Banco de Inglaterra (BOE) considera una posible CBDC —conocida coloquialmente como Britcoin— como un sustituto fundamental del efectivo, según el BoA. «Sin embargo, dicha construcción podría representar una cantidad 15 veces mayor, reemplazando 440 000 millones de libras (598 000 millones de dólares) en cuentas corrientes, no solo 30 000 millones de libras en efectivo», escribió en su informe de investigación «Dinero digital en el Reino Unido».

El Banco de Inglaterra aún no ha decidido si desarrollará una libra digital. Su decisión más reciente fue...establecer dos forosEn septiembre del año pasado, se exploraron los temas clave en torno a una CBDC. El banco central del Reino Unido ha declarado que, de proceder, la implementación de una CBDC podría ocurrir como muy pronto en la segunda mitad de esta década.

Dado que los consumidores solo tienen pequeñas cantidades en efectivo, sería más conveniente transferir una cuenta corriente a Britcoins, según BoA. Esto podría ser motivo de preocupación para los bancos comerciales. Las cuentas corrientes, o cuentas corrientes como se las conoce en el Reino Unido, son el motor de los modelos de negocio de los bancos comerciales, ya que les proporcionan financiación estable a largo plazo.

"Esto hace que la suposición del BOE de que los usuarios solo sustituirían sus tenencias de efectivo por una libra digital ONE riesgosa para los bancos", dijo el BoA, haciendo referencia a las preocupaciones expresadas recientemente por el Comité de Asuntos Económicos de la Cámara de los Loresen su informe que explora un posible CBDC en el Reino Unido.

Ese comité describió como inevitable que los consumidores transfirieran dinero de sus cuentas bancarias a billeteras CBDC.

'Reagrupación' del dinero

El Banco de Australia (BoA) concluye que Britcoin representaría una "reagrupación" del dinero. Si los consumidores tuvieran cantidades sustanciales en una billetera de Britcoin, los bancos no podrían confiar en la estabilidad ni la duración de los depósitos en cuenta corriente. Tampoco podrían ofrecer productos como tarjetas de crédito e hipotecas con la misma eficacia que ahora.

En caso extremo, esto podría provocar una reestructuración del marco institucional Finanzas, según el Banco de Australia. El informe describe cómo mantener el dinero en un banco es más seguro que en una entidad no bancaria, como los proveedores de pagos. checkout.com o Inteligente– porque los clientes bancarios tienen acceso al Plan de Compensación de Servicios Financieros, que garantiza depósitos de hasta un monto de £85.000, algo de lo que carecen en gran medida los bancos no bancarios.

Sin embargo, si un proveedor no bancario ofreciera una billetera que pudiera almacenar Britcoin, sería al menos una opción tan segura como una cuenta corriente. Posiblemente incluso más, dado que Britcoin sería dinero del banco central.

El Banco de Inglaterra, en su análisis, atribuye una breve referencia a la posible transferencia de relaciones transaccionales fuera de los bancos, según el Banco de Inglaterra. Si estas se transfirieran a un proveedor externo, consideramos que los saldos de ahorro de alto valor vinculados a cuentas corrientes también se volverían automáticamente menos estables para el banco.

Los bancos comerciales correrían entonces el riesgo de perder tanto los fondos como la relación con sus clientes.

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