Совпадение или инсайдерская торговля? Цены взлетают перед объявлениями о стимулировании, вызывая вопросы

«Покупай слухи, продавай новости». Неудивительно, когда цена токена резко возрастает после того, как его базовый блокчейн объявляет о многомиллионной программе по привлечению новых пользователей.

Но в случае некоторых популярных токеновблокчейны уровня 1,цена насосыбыли преждевременными: данные по торговле показывают, что объем и цены на некоторые токены начали расти за несколько дней до объявления стимулов, что вызывает вопросы о том, были ли некоторые инсайдерыпередовойновости.

Члены команды этих проектов отрицали возможность инсайдерской торговли, но для отрасли, которая пытаетсяискоренить Финансовое неравенство, предварительный рост цен может поколебать веру некоторых инвесторов в Криптo.

«Цифровые активы работают как пограничная экономика, где правила и положения все еще разрабатываются», — сказал Джесси Праудман, генеральный директор и соучредитель Криптo робота-консультанта Makara. «Инсайдерская торговля, давно признанная незаконной на устоявшихся Рынки, часто приветствуется на этих Рынки».

По данным, собранным Криптo Kaiko, за несколько дней до того, как блокчейны CELO, Avalanche и Algorand объявили о крупных программах стимулирования, объемы торгов их токенами на всех централизованных биржах неуклонно росли, как и их цены.

Например, до того, как Algorand объявил о своем фонде децентрализованных Финансы (DeFi) на сумму 300 миллионов долларов 10 сентября, цена его токена ALGO росла в течение нескольких дней – этот положительный рост цен также был мало затронут более широкая распродажа на рынке в то время.

Аналогичные действия произошли с CELO и Avalanche .

«Графики упомянутых криптовалют определенно указывают на существенные покупки непосредственно перед публичными объявлениями», — сказал Рик Делани, старший аналитик OKEx Insights. «Самый логичный вывод заключается в том, что те, кто был ближе всего к сделкам или партнерствам, опережали объявления».

Представители CELO и Algorand отказались комментировать цены на токены, но заявили, что различные новостные Мероприятия, предшествовавшие их объявлениям о поощрениях, вызвали повышенное волнение и уверенность среди держателей токенов.

«CELO не имеет представления о том, кто торгует и по каким причинам», — написал представитель CELO в электронном письме. «К этому моменту привело несколько крупных объявлений», — сказал этот человек, в том числе твит по данным сайта Defi Llama, он начал отслеживать децентрализованную биржу на CELO.

Представители Algorand высказались в том же духе.

«Хотя мы обычно T спекулируем на причинах движения цены токена ALGO , мы хотим отметить, что запуск фонд Viridis DeFi «Это было ONE из ряда значимых Мероприятия , произошедших в очень динамичном для экосистемы Algorand конце августа и начале сентября», — сообщил через своего представителя Стивен Дуиньян, руководитель отдела маркетинга Algorand Foundation.

На момент публикации статьи компания AVA Labs, создавшая Avalanche, не ответила на просьбы CoinDesk прокомментировать ситуацию.

Внутри данных

По словам некоторых источников, общавшихся с CoinDesk по этому вопросу, все еще существует вероятность того, что в предшествовавшем событию ценовом накачке была замешана инсайдерская торговля.

Все три блокчейна,CELO,Avalanche и Algorand, имеют собственные обозреватели блокчейнов, которые, в теории, позволяют любому человеку искать любые транзакции в цепочке. Благодаря этому, фирма по анализу блокчейнов Crystal Blockchain обнаружила, что по крайней мере на CELO и Avalanche количество транзакций в цепочке резко возросло всего за день до их официальных объявлений.

Например, на CELO общее количество транзакций резко возросло 24 августа, в ONE прекрасный день до объявления Celo, что было похоже на количество транзакций 25 августа, по словам Скотта Паундера, руководителя отдела расследований в Crystal. Фирма не смогла проанализировать данные Algorand, поскольку ее блокчейн-эксплорер не предоставляет фильтров для сортировки данных по временным интервалам.

«Эти организации стараются KEEP конфиденциальность новостей, влияющих на цены, до их публикации, но, как и во всех организациях, существует вероятность, что инсайдеры действительно торгуют конфиденциальной информацией или она просачивается к другим людям», — рассказал изданию CoinDesk Эндрю Канг, соучредитель Криптo компании Mechanism Capital.

Общая картина

Общая рыночная капитализация Криптo составляет около 2 триллионов долларов США (по сравнению с 11 триллионами долларов США у золота); следовательно, стоимость большинства криптовалют достаточно мала, поэтому их цены могут быть более уязвимы для потенциального манипулирования ценами.

«При желании инвестировать в цифровые активы люди всегда должны выполнять домашнюю работу и понимать связанные с этим риски, поскольку они могут быть гораздо более волатильными, чем традиционные активы», — сказал Праудман из Makara.

По словам Чена Арада, главного операционного директора компании Solidus Labs, занимающейся мониторингом Криптo , отсутствие решений по надзору за рынком привело к появлению «распространенных манипулятивных схем, таких как накачка и сброс, инсайдерская торговля, фиктивная торговля». По его оценкам, по меньшей мере 85% Криптo не внедрили никаких инструментов надзора за рынком.

С другой стороны

Но некоторые утверждают, что при всем ажиотаже вокруг блокчейнов уровня 1, возможно, что предварительный рост цен произошел из-за того, что инвесторы делают ставку на следующий HOT уровня 1, став свидетелями огромного успеха Solana и Terra (а до них — Bitcoin и Ethereum ).

« LOOKS , что за последние несколько недель произошла своего рода ротация в каждом верхнем слое 1 или даже во вторичном слое 1 с некоторым значительным движением цены в какой-то момент», — сказал Джейк Дуайер, управляющий директор и глава DeFi в Криптo GSR. « Если вы посмотрите на последние полтора месяца, вы увидите действительно агрессивные ценовые действия на каждом из них».

Ави Фелман, со-управляющий портфелем в Криптo компании BlockTower Capital, сказал, что Avalanche был одним из первых проектов, внедривших схему стимулирования, за которой последовали многие другие конкуренты.

«И как только [Avalanche] запустила программу, я думаю, многие поняли, что монеты с большими казначействами также могут провернуть тот же трюк, поэтому влились», — сказал Фелман о программе «Avalanche Rush» стоимостью 180 миллионов долларов. Пионером в этом подходе является Binance Smart Chain (BSC), которая объявила фонд в размере 100 миллионов долларовдля проектов DeFi на BSC еще в сентябре 2020 года.

По данным Мессариотчет за второй квартална проектах уровня 1 в июле, эффект от роста комиссий за транзакции Ethereum заставил многих разработчиков и трейдеров искать более дешевые и быстрые альтернативы. В то время как многие базовые уровни заявляют о предоставлении более быстрых и дешевых транзакций, перспектива получения сочных токенов стала ONE из наиболее эффективных способов привлечения пользователей Ethereum .

«Трейдеры зарабатывают много денег, пытаясь найти новый сюжет или крупную игру первого уровня», — говорит Канг из Mechanism.