Logo
Реклама
Compartir este artículo

Некоторые трейдеры теперь делают ставки на то, что эфир превысит 1000 долларов к декабрю

Некоторые трейдеры опционов сейчас делают ставку на то, что к концу года эфир вырастет до 1000 долларов.

Floor traders in Chicago.
Floor traders in Chicago.

Deribit начал листинг опционов на эфир (ETH) со страйками выше 1000 долларов, и некоторые трейдеры теперь делают ставки на то, что Криптовалюта достигнет этой цены к концу года.

CONTINÚA MÁS ABAJO
No te pierdas otra historia.Suscríbete al boletín de Crypto Daybook Americas hoy. Ver Todos Los Boletines

Более 3470 контрактов на сумму 1,3 миллиона долларов СШАETH 1120 опционов колл были проданы с истечением в декабре 2020 года и марте 2021 года в этом месяце. Эти сделки были проведены на бирже Deribit, базирующейся в Панаме, крупнейшей в мире Криптo по объему торговли опционами. Это первая биржа, предлагающая опционы на страйки выше $1000, которая начала работать 1 августа.

Открытый интерес к опционам Ether
Открытый интерес к опционам Ether

«Объемы были приличными, а открытый интерес [открытые позиции] уже превысил 2500 контрактов, что говорит о том, что некоторые трейдеры считают, что ETH потенциально может продемонстрировать ценовое движение более чем на 180% за пять-семь месяцев», — рассказал CoinDesk Люк Страйерс, коммерческий директор Deribit.

На момент публикации Ether торгуется NEAR $390, что составляет 200% прироста с начала года. Впечатляющий Rally цен и ожидания продолжения бычьего забега под руководством DeFi могут стать движущей силой активности на глубоко вне денег параметры.

Читать дальше: Deribit сообщает о рекордных дневных торгах опционами на Bitcoin на сумму $539 млн, что более чем вдвое превышает предыдущий максимум

Опцион дает владельцам право, но не обязанность, торговать базовым активом по установленной цене и дате. Коллы дают своим владельцам право купить актив, тогда как путы дают своим владельцам право продать.

По данным, предоставленным Skew, в этом году открытый интерес к рынку опционов на эфир резко возрос, увеличившись на 2585% с 14 миллионов долларов до 376 миллионов долларов.

Опционы ETH как инструмент прогнозирования

Данные рынка опционов широко используются для определения уровней поддержки и сопротивления и потенциальных тенденций цен. Например, Кайл Дэвис, соучредитель Three Arrows Capital,твитнул в понедельникчто 14 000 долларов являются ключевым препятствием дляBitcoin, который, если будет нарушен, может проложить путь к $20 000. Это связано с тем, что наблюдается заметное наращивание открытого интереса к опционам со страйком $14 000 и незначительная активность по более высоким страйкам.

Однако в случае с эфиром открытый интерес к страйкам выше $1000 слишком мал, чтобы делать какие-либо выводы о предвзятости инвесторов. На момент печати открыто 2541 контракт по страйку $1120. Это всего лишь 0,3% от общего открытого интереса в 878 104 контрактах, распределенных по нескольким срокам действия, согласно данным, предоставленным Deribit.

«Я бы T делать большой ставки на существующий открытый интерес в 2500 контрактов по этим страйкам. Почти каждый страйк от $40 до $880 имеет такой минимальный интерес», — сказал Вишал Шах, трейдер опционов и основатель поддерживаемой Polychain Capital биржи деривативов Alpha5.

Это относительно небольшое количество транзакций отражает тот факт, что рынок опционов в целом видит низкую вероятность того, что эфир будет торговаться по $1000 или выше к концу декабря. Вероятности рассчитываются с помощью формулы Блэка-Шоулза, которая основана на таких показателях, как цены колл-опционов, цены исполнения, цена базового актива, оставшееся время до истечения срока и безрисковая процентная ставка.

Читать дальше: Открытый интерес к опционам Ether подскочил до нового рекордно высокого уровня

Трейдеры используют дельту опциона, которая измеряет чувствительность цены опциона к изменениям цены базового актива, как предполагаемую вероятность того, что данный опцион истечет в деньгах или принесет прибыль по истечении срока. Опционы колл со страйками $1120 истекут в деньгах, если спотовые цены установятся выше $1120 в день истечения срока. Владельцы с этим страйком получат прибыль только в том случае, если эфир будет торговаться выше этой цены плюс стоимость опциона.

На момент печати дельта опциона колл на $1,120, истекающего в декабре, составляет 0,11. Другими словами, вероятность того, что эфир поднимется выше $1,120 25 декабря или ранее, составляет 11%. Аналогично, дельта опциона колл на $1,120 с истечением в марте составляет 0,18. Между тем, поставщик данных Skew вычисляет всего лишь 5% вероятность того, что эфир будет торговаться выше $1,000 до Нового года.

Кроме того, колл-опцион на $1120, истекающий в декабре, имеет ту же вероятность, что и пут-опцион со страйком $300. Это означает, что шансы на то, что эфир завершит год на 22% ниже сегодняшней цены, аналогичны шансам на то, что цены закончатся на 187% выше текущей цены.

«Это кое-что говорит об ожиданиях», — сказал Шах, добавив, что «рынок опционов ETH недостаточно велик, чтобы влиять на цену базового актива». Действительно, глобальный объем опционов в размере 22,9 млн долларов США составляет всего 2% от объема спотового рынка в размере 11,7 млрд долларов США.

Не только направленные игры

Наконец, трейдеры редко делают прямые направленные ставки или открытые длинные позиции в опционах глубоко вне денег, таких как колл по $1120. «Это, скорее всего, будет хеджированием или частью более сложной стратегии, такой как волатильность или относительная стоимость», — сказал Денис Винокуров, руководитель исследований лондонской биржи Криптовалюта и институционального брокера CoinDesk , в чате Telegram.

Тем не менее, рост открытого интереса, дельта и другие показатели рынка опционов являются хорошими индикаторами настроений и становятся более надежными с ростом размера рынка.

Omkar Godbole

Omkar Godbole is a Co-Managing Editor on CoinDesk's Markets team based in Mumbai, holds a masters degree in Finance and a Chartered Market Technician (CMT) member. Omkar previously worked at FXStreet, writing research on currency markets and as fundamental analyst at currency and commodities desk at Mumbai-based brokerage houses. Omkar holds small amounts of bitcoin, ether, BitTorrent, tron and dot.

CoinDesk News Image