Этому первоклассному консорциуму Криптo не хватает ONE — значительных убытков

Вывод:

• В RARE интервью лондонская страховая компания Arch заявила, что существенные, но сдерживаемые убытки продемонстрируют, насколько хорошо отреагирует ее Политика хранения Криптo на сумму 150 миллионов долларов.
• На данный момент разработано лишь несколько политик холодного хранения Криптo ; основными движущими силами бизнеса являются состоятельные люди.
• Lloyd's of London создала Криптo в рамках своего подразделения по инновациям продуктов, в состав которого входит мегаброкер Marsh.
• Компания Marsh утверждает, что в разработке находится продукт, предусматривающий страхование от преступлений с «HOT кошельком».

Страховая компания, заявляющая о своей надежде выплатить крупную сумму, напоминает индейку, с нетерпением ждущую Рождества.

Но именно это Джеймс Крум, андеррайтер по ценным бумагам и драгоценным металлам в Arch Insurance International, говорит, что он хочет, чтобы его фирма сделала. Просто чтобы показать, что она может.

Arch — ONE из немногих андеррайтеров, готовых страховать Криптовалюта биржи и кастодианы от кражи или потери клиентских средств. Базирующаяся в Лондоне Arch Insurance International, которая работает с рядом крупных брокеров, предлагающих Криптo покрытие, еще не выплатила никаких убытков на этом относительно новом рынке.

По словам Крума, работающего в Лондоне, если кому-то удастся украсть криптографические ключи, хранящиеся в холодном хранилище, у Arch появится шанс продемонстрировать, что это выгодно с точки зрения денег.

«Я хотел бы, чтобы был сдерживаемый, но значительный убыток», — сказал он. «Потому что это дало бы нашим потенциальным клиентам доказательства того, какой сервис мы можем предоставить, как быстро мы будем выплачивать страховые требования, и напомнило бы людям, которые купили страховку, что она работает должным образом».

Страховщики имеют многолетний опыт покрытия специализированных активов в традиционном мире, будь то изящные произведения искусства или нормативные требования по защите компаний финансовых услуг. Но они чувствуют себя менее защищенными с Криптo , поскольку у компаний не хватает данных для моделирования ставок Политика .

В ответ на это Крум помог создать консорциум, включающий мегаброкера Marsh и глобальную юридическую фирму Norton Rose Fulbright, для предложения услуг холодного хранения Криптo .

Выпущено в сентябреBlue Vault, который полностью принадлежит Arch, предоставляет лимиты до 150 миллионов долларов и покрывает потерю цифровых активов из-за внутренней и внешней кражи (через прямой доступ к носителям информации, а не удаленные хакерские атаки), а также сговор сотрудников. Blue Vault также покрывает физическое повреждение или уничтожение закрытых ключей в результате пожаров, наводнений, землетрясений и других катастрофических Мероприятия.

Анкур Какер, вице-президент и эксперт по криптовалютам в группе Marsh по передаче рисков цифровых активов (DART), сказал: «На данный момент мы оформили четыре полиса для Blue Vault, все за последние семь месяцев».

Marsh, крупнейший в мире страховой брокер, недавно объявилсделка с Ledger Vault, ориентированное на институциональные потребности подразделение Ledger, известного поставщика аппаратных кошельков, предлагающее услуги холодного хранения на сумму 150 миллионов долларов; Marshработает аналогично с Криптo KNOX.

Любимые мозоли

Arch решила работать с юридической фирмой Norton Rose Fulbright над Криптo , потому что хотела точной формулировки Политика . Неоднозначный язык — любимая мозоль Крума.

«Больше всего на рынке звонкой монеты меня раздражает наличие двусмысленных формулировок, поэтому я решил работать с юридической фирмой, имеющей опыт работы в этой сфере», — сказал он.

Norton Rose Fulbright провела презентации в Нью-Йорке, на Бермудских островах и на Лондонском рынке, чтобы помочь «обучить страховые Рынки и разработать рынок и стандарты для холодного хранения этих активов», сказал Николас Берри, партнер юридической фирмы. Фирма также помогла Lloyd's of London с ее рыночным руководством по андеррайтингу цифровых активов.

Norton Rose Fulbright заручился помощью Питера Макберни, профессора компьютерных наук Королевского колледжа Лондона и консультанта юридической фирмы, чтобы SPELL технические аспекты управления ключами и Криптo и создать соответствующую формулировку Политика . Это пример того, как Лондонский рынок лидирует среди других международных Рынки, сказал Берри.

«Возвращаясь к 2018 году, наблюдалось несоответствие между предложением с точки зрения возможностей андеррайтинга и спросом для тех, кто хотел холодного хранения или даже HOT покрытия от преступлений. Некоторые из крупных брокеров подталкивали сторону предложения к предоставлению большего покрытия с точки зрения более высоких лимитов, более широкого покрытия», — сказал он.

Криптo широко рассматривается как предпосылка для более активного институционального участия на рынке. Но Крум опасается компаний, предлагающих страховые полисы в качестве маркетингового хода.

«Мы, как правило, не рассматриваем страхователей, которые ищут сценарий «курица-яйцо». Они чувствуют, что у них T текущего источника дохода, но надеются, что наличие страхования поможет ускорить момент, когда активы попадут под опеку, и, следовательно, увеличит их доход», — сказал он.

Помимо Marsh, Arch сотрудничает с Aon, брокером номер два по размеру. Другие брокеры, которые, как известно, изучают Криптo, включают Arthur J. Gallagher и Paragon.

Однако Крум говорит, что на данный момент он воздерживается от реального расширения своей брокерской сети для Криптo.

«Я думаю, я буду KEEP тех, кто проявил понимание того, что нам нравится. Они это понимают, и поэтому могут отфильтровывать то, чего мы стараемся избегать», — сказал Крум.

Девственная территория

Страховые компании, такие как Arch, привлекают сторонних специалистов для проверки физической безопасности хранилища и делают то же самое, чтобы понять и сообщить о рисках, связанных с хранением Криптo. «Я бы T считал себя способным оценить голландского мастера [картину], зная, подлинная она или подделка. Это не моя работа», — сказал Крум.

Питер Макберни, который совмещает свою работу в академической сфере и консультирование клиентов Norton Rose Fulbright по Технологии вопросам, выполняет эквивалент проверки физического хранилища для ИТ-системы, которая будет создавать и хранить закрытые ключи.

Макберни оценивает, что в Лондоне все еще довольно мало политик, касающихся холодного хранения Криптo , и то же самое в Нью-Йорке, хотя их число растет. «Это все еще очень рано, это почти нетронутая территория».

Макберни отметил, что движущей силой рынка Криптo страхования являются состоятельные частные лица или хедж-фонды, которые уже имеют отношения с кастодиальными организациями, занимающимися хранением произведений искусства или золотых слитков.

«Они идут к своим существующим физическим хранителям и говорят: «Можете ли вы также хранить наши закрытые ключи?» Поэтому хранители идут к страховщикам и говорят: «Можете ли вы застраховать нас, чтобы мы хранили эти закрытые ключи?» и именно отсюда возникла большая часть бизнеса. Это ориентировано на клиентов, частных лиц и хедж-фондов, которые имеют большие Криптo активы», — сказал он.

Lloyd's of London, многовековой рынок страхования, понял, что есть новые источники дохода, которые можно получить с помощью Криптo. Его андеррайтеры запустили Центр инноваций в сфере продуктов, который охватывает около 24 Рынки и имеет емкость более $100 млн. Объект включает в себя Криптo , где у Марша есть представитель.

Представитель Lloyd's заявил, что пока еще слишком рано для каких-либо официальных комментариев от Криптo . Марш также не стал комментировать сферу деятельности группы.

По словам источников, близких к рынку Lloyd's, группа, скорее всего, будет выходить за рамки холодного хранения и включать в себя Рынки криминальных BOND , страхование ошибок и упущений (E&O), страхование директоров и должностных лиц (D&O) и общий ассортимент потенциальных продуктовых предложений в мире цифровых активов.

HOT и холодный

Риск, связанный с Криптo , хранящейся на биржах и в кошельках, подключенных к Интернету, — это совсем другой риск, нежели в хранилищах с холодным хранением.

Чтобы справиться с потерями от сторонних взломов, большинство крупных Криптo просто страхуют себя, держа большие суммы Bitcoin замороженными для таких случаев. Борясь на рынке в течение нескольких лет, такие люди, как глава Binance «CZ» Чанпэн Чжао или генеральный директор Kraken Джесси Пауэлл видят страхование для HOT кошельков как принципиально ошибочной концепции.

Арч не собирается в ближайшее время выходить в сферу HOT кошельков. Однако Крум сказал, что видит способы, которыми криминальный рынок может взаимодействовать с миром звонкой монеты.

«Мы часто будем брать избыточный слой, большую часть емкости над Политика по борьбе с преступностью, для очень высоких рисков, но с гораздо более плотным покрытием. Они будут брать гораздо более широкое покрытие с гораздо меньшими лимитами», — сказал он.

Команда Marsh's Digital Asset Risk Transfer явно преследовала собственные планы относительно продукта с HOT кошельком. На вопрос о покрытии HOT кошелька, Kacker сказал:

«На данном этапе я T хочу раскрывать подробности. Но могу сказать, что это в процессе».