Este Consórcio de Seguros Cripto Blue-Chip Falta Uma Coisa – Uma Perda Considerável

Conclusão:

• Em uma RARE entrevista, a seguradora Arch, sediada em Londres, diz que uma perda considerável, mas controlável, demonstraria quão bem sua Política de armazenamento de Cripto de US$ 150 milhões reagiria.
• Apenas algumas políticas de armazenamento a frio de Cripto foram escritas até o momento; indivíduos com alto patrimônio líquido são os principais impulsionadores do negócio.
• O Lloyd's of London criou um subgrupo de Cripto dentro de seu Product Innovation Facility, que inclui a mega corretora Marsh.
• A Marsh diz que tem um produto de cobertura contra crimes de carteira HOT em desenvolvimento.

Uma seguradora dizendo que espera pagar uma indenização considerável parece um peru ansioso pelo Natal.

Mas é exatamente isso que James Croome, subscritor de belas artes e espécies da Arch Insurance International, diz que quer que sua empresa faça. Só para mostrar que pode.

A Arch é uma das poucas seguradoras dispostas a segurar exchanges e custodiantes de Criptomoeda contra roubo ou perda de fundos de clientes. A Arch Insurance International, sediada em Londres, que trabalha com várias corretoras de renome que oferecem cobertura de Cripto , ainda não pagou por nenhuma perda neste mercado relativamente novo.

Se alguém conseguir roubar chaves criptográficas mantidas offline em armazenamento a frio, a Arch terá a chance de demonstrar que isso vale o dinheiro, disse Croome, que trabalha em Londres.

“Gostaria que houvesse uma perda controlável, mas considerável”, disse ele. “Porque isso daria evidências aos nossos clientes em potencial sobre o serviço que podemos fornecer, a velocidade com que pagaremos as reivindicações e lembraria às pessoas que compraram cobertura que ela funciona apropriadamente.”

As seguradoras têm anos de experiência na cobertura de ativos especializados no mundo tradicional, seja em belas artes ou nos requisitos regulatórios para proteger empresas de serviços financeiros. Mas elas se sentem menos seguras com Cripto porque há uma escassez de dados para as empresas modelarem as taxas de Política .

Em resposta a isso, Croome ajudou a criar um consórcio, incluindo a mega corretora Marsh e o escritório de advocacia global Norton Rose Fulbright, para oferecer cobertura de armazenamento a frio para Cripto .

Lançado em setembro, Blue Vault, que é de propriedade exclusiva da Arch, fornece limites de até US$ 150 milhões e cobre a perda de ativos digitais devido a roubo interno e externo (por meio de acesso direto à mídia de armazenamento em oposição a ataques de hackers remotos) e incluindo conluio de funcionários. Blue Vault também cobre danos físicos ou destruição de chaves privadas de incêndios, inundações, terremotos e outros Eventos catastróficos.

Ankur Kacker, vice-presidente e especialista em espécies da equipe de Transferência de Risco de Ativos Digitais (DART) da Marsh, disse: “Até agora, colocamos quatro apólices para a Blue Vault, todas nos últimos sete meses.”

A Marsh, a maior corretora de seguros do mundo, anunciou recentementeum acordo com Ledger Vault, o braço focado em instituições da Ledger, o conhecido fornecedor de carteira de hardware para cobertura de armazenamento a frio de US$ 150 milhões; Marshestá funcionando de forma semelhante com o custodiante de Cripto KNOX.

Irritações

A Arch escolheu trabalhar com o escritório de advocacia Norton Rose Fulbright na Política de Cripto porque queria uma redação precisa da Política . Linguagem ambígua é uma implicância de Croome.

“Meu maior aborrecimento com o mercado de espécies é a existência de formulações ambíguas, e é por isso que escolhi trabalhar com um escritório de advocacia com histórico nesse espaço”, disse ele.

Norton Rose Fulbright fez apresentações em Nova York, Bermudas e no London Market para ajudar a “educar os Mercados de seguros e desenvolver o mercado e os padrões para armazenamento a frio desses ativos”, disse Nicholas Berry, sócio do escritório de advocacia. O escritório também ajudou o Lloyd's of London com sua orientação de mercado sobre subscrição de ativos digitais.

Norton Rose Fulbright contou com a ajuda de Peter McBurney, Professor de Ciência da Computação, King's College London e consultor do escritório de advocacia, para SPELL os aspectos técnicos do gerenciamento de chaves e armazenamento de Cripto e criar uma redação de Política apropriada. Este é um caso em que o Mercado de Londres liderou outros Mercados internacionais, disse Berry.

“Voltando a 2018, houve um descompasso entre a oferta em termos de capacidade de subscrição e a demanda para aqueles que desejam armazenamento a frio ou mesmo cobertura do tipo crime HOT . Alguns dos grandes corretores têm pressionado o lado da oferta para fornecer mais cobertura em termos de limites mais altos, cobertura mais ampla”, disse ele.

O seguro Cripto é amplamente visto como um pré-requisito para um maior envolvimento institucional no mercado. Mas Croome é cauteloso com empresas que oferecem apólices de seguro como uma jogada de marketing.

“Nós tendemos a não olhar para segurados que estão procurando por um cenário de ovo e galinha. Eles sentem que T têm um fluxo de receita atual, mas esperam que a existência do seguro ajude a acelerar o ponto em que os ativos entram em custódia e, portanto, aumentem sua receita”, disse ele.

Assim como Marsh, Arch tem trabalhado com a Aon, a corretora número dois por tamanho. Outras corretoras conhecidas por explorar Cripto incluem Arthur J. Gallagher e Paragon.

Mas Croome diz que, por enquanto, ele está evitando realmente ampliar sua rede de corretores para Cripto.

“Acho que vou KEEP com aqueles que demonstraram compreensão daquilo que gostamos. Eles entendem isso e, portanto, podem filtrar o tipo de coisas que buscamos evitar”, disse Croome.

Território virgem

Companhias de seguros como a Arch trazem especialistas terceirizados para examinar a segurança do cofre físico e fazem o mesmo para entender e comunicar os riscos em torno do armazenamento de Cripto. “Eu T me consideraria capaz de avaliar uma pintura de um mestre holandês, sabendo se era genuína ou falsa. Esse não é meu trabalho”, disse Croome.

Peter McBurney, que divide seu tempo entre a academia e o aconselhamento aos clientes da Norton Rose Fulbright sobre questões Tecnologia , faz o equivalente à verificação física do cofre do sistema de TI que criaria e armazenaria as chaves privadas.

McBurney estima que ainda há razoavelmente poucas políticas escritas em Londres cobrindo armazenamento a frio de Cripto , e o mesmo em Nova York, embora esse número esteja aumentando. “Ainda é muito cedo, é um território quase virgem.”

McBurney disse que indivíduos com patrimônio líquido ultra-alto ou fundos de hedge que já têm relacionamentos com custodiantes para armazenamento de belas-artes ou barras de ouro estão impulsionando o mercado de seguros de Cripto .

“Eles estão indo até seus custodiantes físicos existentes e dizendo: 'Vocês também podem armazenar nossas chaves privadas?' Então, os custodiantes estão indo até as seguradoras e dizendo: 'Vocês podem nos garantir para armazenar essas chaves privadas?' e é daí que muitos dos negócios se originaram. É impulsionado pelo cliente, por indivíduos e fundos de hedge que têm grandes participações em Cripto ”, disse ele.

O Lloyd's of London, o mercado de seguros centenário, percebeu que há novas fontes de receita a serem obtidas com a Cripto. Seus subscritores lançaram o Instalação de Inovação de Produtos, que abrange cerca de 24 Mercados e tem mais de US$ 100 milhões de capacidade. A instalação inclui um subgrupo de Cripto , onde a Marsh tem um representante.

Um porta-voz do Lloyd's disse que é muito cedo para qualquer comentário oficial do subcomitê de Cripto neste momento. Marsh também não comentou sobre a competência do grupo.

O grupo provavelmente irá além do armazenamento a frio para incluir Mercados de BOND contra crimes; seguros de E&O (erros e omissões); D&O (diretores e executivos) e uma miscelânea geral de potenciais ofertas de produtos para o mundo de ativos digitais, de acordo com fontes próximas ao mercado do Lloyd's.

HOT e frio

O risco relacionado às Cripto mantidas em bolsas e carteiras conectadas à internet é muito diferente do armazenamento a frio em cofre.

Para lidar com perdas de hacks de terceiros, a maioria das grandes exchanges de Cripto simplesmente se auto-assegura, mantendo grandes quantidades de Bitcoin bloqueadas para tais ocasiões. Tendo lutado no mercado por alguns anos, pessoas como o chefe da Binance “CZ” Changpeng Zhao ou o CEO da Kraken, Jesse Powell, veem seguro para carteiras HOT como um conceito fundamentalmente falho.

Arch não está procurando entrar no espaço de carteiras HOT tão cedo. No entanto, Croome disse que consegue ver maneiras pelas quais o mercado do crime pode interagir com o mundo das espécies.

“Frequentemente, assumiremos uma camada excedente, o pedaço maior de capacidade acima da Política de crime, para exposições muito altas, mas em uma cobertura muito mais rigorosa. Eles assumirão uma cobertura muito mais ampla com limites muito menores”, disse ele.

A equipe de Transferência de Risco de Ativos Digitais da Marsh claramente vem seguindo seus próprios planos em relação a um produto de carteira HOT . Questionado sobre o assunto de cobertura de carteira HOT , Kacker disse:

“Neste momento, T quero revelar nada. Mas posso dizer que está no pipeline.”