Profissionais da indústria avaliam rumores sobre novas regulamentações de carteiras Cripto

Rumores recentes sobre a regulamentação dos EUA de carteiras de Cripto privadas e auto-hospedadas têm um contexto convincente.

Por exemplo, a proposta apresentada no mês passado pelas autoridades norte-americanas parareduzir o limiar de prevenção do branqueamento de capitais (AML) para transações internacionais (sua consulta termina hoje, sexta-feira), parece apoiar a hipótese de que o secretário do Tesouro, Steven Mnuchin, está rapidamente criando mais regras em torno das Cripto.

A Rede de Repressão a Crimes Financeiros (FinCEN) e a Reserva Federalproposta de mudança de regra reduziria o limite de US$ 3.000 para US$ 250 para conformidade com a AML para quaisquer transferências – em Cripto ou fiduciária – que vão para fora dos EUA

Preocupações com a Política de Privacidade do usuárioem relação a essa mudança proposta não são nada comparados ao medo absoluto criado pelo CEO da CoinbaseTweets de Brian Armstrong sobre a ameaça às carteiras autocustodiadas, um princípio central das Cripto.

Período de resposta reduzido

Vale ressaltar que o Aviso de Proposta de Regulamentação para o limite de US$ 250 recebeu apenas um período de resposta de 30 dias, quando normalmente a indústria receberia 60 ou 90 dias. Outro rumor interessante é que essas mudanças mais fortes nas regras estão vindo diretamente de nomeados políticos, em vez de pessoas de carreira de longo prazo na FinCEN ou no lado da Política .

“Muitas das pessoas na FinCEN são pessoas de carreira que estarão na FinCEN daqui a 10 anos, e elas têm um processo lento e constante que funciona muito bem para elas”, disse Justin Newton, CEO da Netki, uma solução técnica para conformidade com AML de Cripto . “Mnuchin tem até 20 de janeiro para fazer as coisas que ele quer fazer.”

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Isso é confirmado pelo rápido período de 30 dias para resposta à recente mudança na "Regra de Viagem", disse Newton, o que "pode ser porque eles estão tentando fazer isso antes que Mnuchin vá embora".

Outro criador de soluções para a Travel Rule, Joseph Weinberg, cofundador da Shyft Network, disse que o setor e seus vários reguladores estão em uma “fase educacional” e as considerações sobre carteiras não hospedadas devem ser cuidadosamente medidas.

“Eu ficaria surpreso se algo saísse muito rápido”, disse Weinberg. “Uma grande reação impulsiva T é algo que deveria acontecer porque as pessoas estão percebendo que se trabalharmos juntos podemos resolver esses problemas. Existem diferentes maneiras de abordar isso do que apenas jogar uma versão dos anos 1980 do SWIFT na Cripto para descobrir em um ano.”

Carteiras Cripto auto-hospedadas

É importante deixar claro o que os reguladores provavelmente querem dizer quando falam sobre carteiras não hospedadas ou auto-hospedadas e como isso se relaciona com as recomendações globais da Força-Tarefa de Ação Financeira (FATF). Isso envolve a criação de uma ponte de conformidade entre carteiras hospedadas por um provedor de serviços de ativos virtuais (VASP) e uma carteira não hospedada ou privada. (Tecnicamente falando, isso não é o mesmo que oRegra de viagem, onde há VASPs em cada extremidade da transação.)

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Adicionar um requisito de due diligence em torno de carteiras não hospedadas é, de alguma forma, equivalente à triagem de sanções no mundo financeiro tradicional, disse Newton, da Netki. “T importa se a outra ponta de uma transação é um banco, um VASP, a loja da esquina ou o Tio Bob, as sanções se aplicam a todas as transações que ocorrem”, disse ele.

Outro ponto a ser observado é que os EUA, caso promulgassem alguma regulamentação de carteira auto-hospedada, não seriam o primeiro país a fazê-lo. Na Suíça, a Financial Market Supervisory Authority (FINMA)introduziu diretrizes em janeiro de 2020exigindo que as bolsas implementem requisitos de regras de viagem em transações acima de US$ 1.000 e onde a propriedade de carteiras não custodiais deve ser comprovada.

Adequado para o GAFI?

A questão das carteiras privadas tem estado na vanguarda da agenda do GAFI este ano, com substancial ligação com o setor privado por meio de seu Virtual Asset Contact Group (VACG), disse Malcolm Wright, presidente do conselho consultivo do grupo comercial da indústria Global Digital Finanças. Enquanto isso, os EUA têm sido há muito tempo um dos primeiros a adotar a legislação de Criptomoeda , o que forneceu etapas fundamentais para a maturidade da indústria, disse ele.

“Se os rumores que Brian Armstrong sinalizou forem verdadeiros, esperamos que a administração se envolva com a indústria, como o GAFI fez por meio do VACG para garantir que o impacto e o formato de quaisquer propostas sejam adequados e não preventivos para inovadores responsáveis”, disse Wright.

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Certas seções doRevisão de 12 meses fornecida pelo GAFI neste verão(parágrafos 53 e 54) sugeriram o caminho à frente em relação às carteiras não hospedadas. Além disso, a Agência de Serviços Financeiros do Japão (JFSA), que está liderando o grupo de trabalho do GAFI sobre ativos virtuais, discutiu a questão da falta de informações de identidade em carteiras não custodiais, disse Dave Jevans, CEO da empresa de análise de blockchain CipherTrace.

A CipherTrace tem se reunido com a FinCEN, o Tesouro e o GAFI desde 2019 sobre recomendações de ativos virtuais e, em particular, sobre regras de viagens, disse Jevans.

“Houve conversas sobre isso nas últimas duas semanas”, disse ele. “Nossa visão é que forçar um modelo ‘Swiss+’ é uma má ideia. É aqui que os VASPs não podem enviar ou receber fundos de carteiras não custodiais sem alguma forma de declaração KYC. Isso torna mais difícil para as pessoas administrarem seu próprio dinheiro e enviarem dinheiro para empresas ou familiares. É uma atitude míope que não vai parar os criminosos, já que eles simplesmente usarão técnicas de camadas para contornar esses controles.”

Proibindo Cripto

Resumindo, Siân Jones, sócio da XReg Consulting e impulsionador de umaPadrão de mensagens compatível com o GAFI para Cripto, disse que os rumores sobre regulamentações dos EUA eram “inteiramente plausíveis”.

“Os EUA são os mais vociferantes na mesa do GAFI”, disse Jones. “Muitas das regras são conduzidas pelos EUA, que têm pressionado muito por um regime bastante rigoroso. Os formuladores de políticas lá, em grande parte as mesmas pessoas, também estão pressionando por esse tipo de coisa. Eles ainda dizem: ‘Se não estivermos satisfeitos com isso, podemos proibir’. E eles são o único país que realmente fala nesses termos.”

Jones destacou a nuance linguística, pela qual o GAFI se refere a “carteiras não hospedadas”, enquanto todos na indústria se referem a elas como “carteiras auto-hospedadas”.

“Acho que isso em si é um ponto bastante revelador”, disse Jones. “Para os formuladores de políticas, eles veem isso como algo não hospedado, não controlado e não regulamentado; é daí que vem o 'não'. As pessoas na indústria veem isso como algo de autocontrole e, portanto, muito diferente.”

O Departamento do Tesouro não retornou solicitações de comentários até o momento desta publicação. Um representante do GAFI disse que não comenta rumores.