CEO da QuadrigaCX criou contas falsas de troca de Cripto com fundos de clientes

O falecido fundador e CEO da QuadrigaCX usou fundos de clientes para negociar por conta própria em outras bolsas de Criptomoeda , disse o administrador judicial da empresa canadense.

Em uma bomba de 70 páginasrelatório divulgado na quarta-feira, a Ernst & Young alegou que Gerald Cotten, que aparentemente morreu em dezembro passado, transferiu milhões de dólares em Cripto de contas de clientes para outras bolsas, com os fundos sendo usados ​​para fornecer o estilo de vida pessoal e hábitos de negociação de Cotten. No geral, parece que Cotten efetivamente roubou mais de US$ 200 milhões de seus clientes.

"Volumes significativos de Criptomoeda foram transferidos da Plataforma fora da Quadriga para exchanges concorrentes em contas pessoais controladas pelo Sr. Cotten", disse o relatório. "Parece que a Criptomoeda do Usuário foi negociada nessas exchanges e, em algumas circunstâncias, usada como garantia para uma conta de negociação de margem estabelecida pelo Sr. Cotten."

Taxas e perdas comerciais "parecem ter afetado negativamente as reservas de Criptomoeda da Quadriga", enquanto outras quantias foram enviadas para carteiras cujos proprietários a EY não conseguiu confirmar.

Entre 2016 e o ​​final de 2018, Cotten transferiu 9.450 Bitcoin, 387.738 Ethereum e 239.020 Litecoin das contas de sua exchange (respectivamente, US$ 88 milhões, US$ 105 milhões e US$ 33 milhões aos preços atuais de mercado, embora seus valores tenham flutuado — e aumentado drasticamente — ao longo desse tempo).

Cotten também parece ter criado contas falsas na Quadriga, creditado a elas quantias fiduciárias que na verdade não existiam e usado essa moeda fiduciária falsa para comprar Cripto reais de clientes, com a maior conta usando o nomeChris Markay.

Mais perdas

Mais tarde, o relatório diz que Cotten negociou Zcash, DASH, Dogecoin e Omisego, onde "gerou perdas substanciais".

Uma terceira exchange não identificada recebeu 21.501 Bitcoin (US$ 201 milhões em preços de hoje) em uma conta em nome de Cotten. Todos, exceto 8 Bitcoin , foram liquidados, rendendo cerca de US$ 80 milhões CAD (US$ 60,4 milhões).

Embora esta bolsa não esteja cooperando com a EY, ela está cooperando com autoridades locais em sua jurisdição. A EY está agora buscando abrir "canais formais" com essas autoridades.

Evan Thomas, um litigante da Osler Hoskin & Harcourt no Canadá, disse ao CoinDesk que "com base no relatório, o que [Cotten] fez foi claramente fraudulento e traiu a confiança dos usuários do Quadriga".

As ações de Cotten não poderiam ter sido um acidente, Thomas indicou, dizendo:

"É possível que ele tenha se metido em encrencas e estivesse tentando negociar para sair do déficit usando o dinheiro de outras pessoas, mas, dado que as contas falsas existem desde pelo menos 2016 e ele desviou fundos para viagens de luxo e investimentos imobiliários, parece mais provável que tenha sido uma fraude calculada e deliberada."

A QuadrigaCX entrou com pedido de proteção contra credores em janeiro,devendo aos clientes US$ 190 milhões valor em Cripto e moedas fiduciárias, a maioria das quais não conseguiu acessar porque somente seu falecido CEO, Gerald Cotten, sabia onde estavam as chaves privadas.

A busca da EY pelos fundos desaparecidos, primeiro como monitor nomeado pelo tribunal e depois como administrador quando a QuadrigaCXentrou formalmente em falênciaem abril, foi em grande parte infrutífero.

Em maio, a propriedade tinha acabado deUS$ 21 milhões em ativos para cobrir US$ 160 milhõesem passivos restantes, embora o relatório mais recente aproxime o valor de US$ 24,5 milhões.

O FBI dos EUAestá analisando as perdas, assim comoAutoridades canadenses.

Outras questões

O relatório da EY também detalhou a má gestão e as práticas precárias, observando que a Quadriga não KEEP registros administrativos e não tinha nenhum plano de contingência para a perda de fundos ou de seu líder.

Além disso, a bolsa aparentemente adotou práticas contábeis ruins.

Por exemplo, a bolsa pagou a dois de seus nove processadores de pagamento US$ 11,8 milhões (aproximadamente US$ 9 milhões) somente em taxas.

No entanto, a Quadriga não manteve nenhuma documentação.

"O Monitor não conseguiu localizar nenhuma contabilidade com relação aos Fundos Quadriga agrupados", disse o relatório. "O Monitor observa que as contas TPP foram usadas para processar transações Fiat do Usuário, financiar custos operacionais gerais da Quadriga e, em várias ocasiões, os fundos foram direcionados ao Sr. Cotten, partes relacionadas ao Sr. Cotten ou advogados/partes agindo em seu nome."

E continuou acrescentando:

"Parece que, quando as despesas operacionais precisavam ser pagas, ou quando o Sr. Cotten desejava que os fundos fossem transferidos para ele ou partes relacionadas, ele simplesmente instruía os TPPs a emitir pagamentos sem supervisão."

A EY também acredita que propriedades na Nova Escócia, propriedades na Colúmbia Britânica, títulos de investimento, reservas de caixa, um barco, uma aeronave, veículos de luxo e moedas de ouro e prata que supostamente pertenciam a Cotten, e agora pertencem à sua viúva Jennifer Robertson, foram pagos usando fundos de clientes da Quadriga e, portanto, devem ser liquidados.

"Como as despesas pessoais do Sr. Cotten e da Sra. Robertson e o acúmulo de seus ativos pessoais desde 2015 foram originados de fundos da Quadriga, o administrador pretende buscar a recuperação dos ativos preservados sujeitos à Ordem de preservação de ativos de volta ao espólio para liquidação imediata, com base no fato de que os fundos que o Sr. Cotten ordenou que fossem pagos a eles constituem preferências ou transações abaixo do valor sob a BIA e podem estar sujeitos a outras causas de ação alegadas pelo administrador", escreveu a EY.

Os lucros dessas vendas, se bem-sucedidos, irão para o patrimônio dos credores e podem totalizar até CAD$ 12 milhões (US$ 9 milhões).

Reclamações de clientes

Em um arquivamento separado

, A EY descreveu o processo que os antigos usuários da QuadrigaCX que perderam dinheiro quando a bolsa faliu devem Siga para registrar reclamações.

"Os usuários serão solicitados a preencher e entregar suas Provas de Reivindicação ao Administrador antes das 17h (horário de Halifax) do dia 31 de agosto de 2019 (a 'Data de Envio de Reivindicações')", disse a EY.

A EY reconheceu no processo que os credores tiveram dificuldade em encontrar as informações de que necessitavam para preparar as reclamações porque o site da Quadriga foipara baixo desde janeiro.

Um comitê e advogados que representam os usuários "expressaram preocupação com o site da plataforma estar offline, pois os usuários não conseguem acessar detalhes da declaração ou informações necessárias para concluir suas reivindicações", disse a EY.

Em resposta, a EY diz que trabalhou com o advogado dos credores para ajudar os usuários a encontrar maneiras de recuperar informações sobre o saldo da conta.

Esse processo envolve umaportal onlineonde os usuários são solicitados a digitar o número da conta QuadrigaCX e o primeiro nome.

"Se uma correspondência for encontrada, seus saldos serão exibidos", diz a página da web criada pela EY, alertando: "Certifique-se de imprimir ou fazer uma captura de tela dos resultados".

A EY acrescentou que está "ciente das preocupações com a Política de Privacidade do usuário, que [foram] também levadas em consideração na preparação do processo de reivindicação".

Forma especial

A empresa de auditoria também modificou o formulário padrão para pedidos de falência "para se adequar às circunstâncias únicas da Quadriga de ter reivindicações contra ela denominadas em Criptomoeda e moedas fiduciárias", disse a EY.

O formulário, que contém a palavra "Ethereum" incorretamente e é interrompido por uma quebra de página no registro, LOOKS :

Thomas disse ao CoinDesk que, com base nos novos relatórios, pode não haver muito o que os clientes possam recuperar.

"No momento, LOOKS que a principal fonte de recuperação para os credores será a moeda fiduciária e os ativos congelados", disse ele, concluindo:

"O relatório T aborda possíveis reivindicações de danos contra outras partes, mas isso pode ser algo que o administrador levará em consideração."

Imagem da Suprema Corte da Nova Escócia via Nikhilesh De para CoinDesk