Il CEO di QuadrigaCX ha creato falsi account di scambio Cripto con i fondi dei clienti

Il defunto fondatore e CEO di QuadrigaCX ha utilizzato i fondi dei clienti per fare trading per conto proprio su altri exchange Criptovaluta , ha affermato il curatore fallimentare dell'azienda canadese.

In una bomba di 70 paginerapporto pubblicato mercoledì, Ernst & Young ha affermato che Gerald Cotten, apparentemente morto lo scorso dicembre, ha trasferito milioni di dollari in Cripto dai conti dei clienti ad altri exchange, con i fondi utilizzati per fornire lo stile di vita personale e le abitudini di trading di Cotten. Nel complesso, sembra che Cotten abbia effettivamente rubato più di 200 milioni di dollari USA ai suoi clienti.

"Volumi significativi di Criptovaluta sono stati trasferiti dalla piattaforma al di fuori di Quadriga a exchange concorrenti in conti personali controllati dal signor Cotten", si legge nel rapporto. "Sembra che la Criptovaluta dell'utente sia stata scambiata su questi exchange e in alcune circostanze utilizzata come garanzia per un conto di trading a margine istituito dal signor Cotten".

Le commissioni e le perdite di trading "sembrano aver influito negativamente sulle riserve Criptovaluta di Quadriga", mentre altre somme sono state inviate a portafogli i cui proprietari EY non ha potuto confermare.

Tra il 2016 e la fine del 2018, Cotten ha trasferito 9.450 Bitcoin, 387.738 Ethereum e 239.020 Litecoin dai conti del suo exchange (rispettivamente 88 milioni di dollari, 105 milioni di dollari e 33 milioni di dollari USA ai prezzi di mercato attuali, anche se i loro valori hanno subito oscillazioni, e sono aumentati drasticamente, nel corso del tempo).

Sembra anche che Cotten abbia creato account falsi su Quadriga, accreditando loro importi fiat che in realtà non esistevano e utilizzando questi falsi fiat per acquistare Cripto reali dai clienti, con l'account più grande che utilizza il nomeChris Markay.

Ulteriori perdite

Più avanti, il rapporto afferma che Cotten ha negoziato a margine Zcash, DASH, Dogecoin e omisego, dove ha "generato perdite sostanziali".

Un terzo exchange non identificato ha ricevuto 21.501 Bitcoin (201 milioni di $ ai prezzi odierni) su un conto intestato a Cotten. Tutti i Bitcoin tranne 8 sono stati liquidati, per un guadagno netto di circa 80 milioni di CAD (60,4 milioni di USD).

Sebbene questo scambio non stia collaborando con EY, sta collaborando con le autorità locali nella sua giurisdizione. EY sta ora cercando di aprire "canali formali" con queste autorità.

Evan Thomas, avvocato presso lo studio legale canadese Osler Hoskin & Harcourt, ha dichiarato a CoinDesk che "in base al rapporto, ciò che [Cotten] ha fatto è stato chiaramente fraudolento e ha tradito la fiducia degli utenti di Quadriga".

Le azioni di Cotten non possono essere state accidentali, ha sottolineato Thomas, affermando:

"È possibile che si sia cacciato in una situazione difficile e abbia cercato di uscire da un deficit usando i soldi di altre persone, ma dato che i conti falsi esistono almeno dal 2016 e che ha sottratto fondi per viaggi di lusso e investimenti immobiliari, sembra più probabile che si sia trattato di una frode calcolata e deliberata".

QuadrigaCX ha presentato istanza di protezione dai creditori a gennaio,deve ai clienti 190 milioni di dollari in Cripto e valute fiat, alla maggior parte delle quali non poteva accedere perché solo il suo defunto CEO Gerald Cotten sapeva dove si trovavano le chiavi private.

La caccia di EY ai fondi mancanti, prima come supervisore nominato dal tribunale e poi come fiduciario quando QuadrigaCXformalmente dichiarato bancarottaad aprile, si è rivelato in gran parte infruttuoso.

A partire da maggio, la tenuta aveva appena21 milioni di dollari di asset per coprire 160 milioni di dollarinelle passività rimanenti, anche se il rapporto più recente porta la somma più vicina a 24,5 milioni di dollari.

IL FBI degli Stati Unitista esaminando le perdite, come sonoAutorità canadesi.

Altri problemi

Il rapporto di EY ha inoltre evidenziato la cattiva gestione e le cattive pratiche diffuse, sottolineando che Quadriga non KEEP registri amministrativi e non aveva alcun piano di emergenza per la perdita di fondi o del suo leader.

Inoltre, la borsa apparentemente ha adottato cattive pratiche contabili.

Ad esempio, l'exchange ha pagato a due dei suoi nove processori di pagamento 11,8 milioni di dollari canadesi (circa 9 milioni di dollari USA) solo di commissioni.

Tuttavia Quadriga non conservò alcuna documentazione.

"Il Monitor non è stato in grado di trovare alcuna contabilità in merito ai fondi Quadriga in pool", si legge nel rapporto. "Il Monitor nota che i conti TPP sono stati utilizzati per elaborare transazioni User Fiat, finanziare i costi operativi generali di Quadriga e in più occasioni i fondi sono stati indirizzati al Sig. Cotten, a parti correlate al Sig. Cotten o a consulenti/parti che agiscono per suo conto".

Aggiungeva poi:

"Sembra che quando era necessario pagare le spese operative, o quando il signor Cotten desiderava che i fondi fossero trasferiti a lui o a parti correlate, egli semplicemente ordinava ai TPP di emettere pagamenti senza alcuna supervisione."

EY ritiene inoltre che le proprietà in Nuova Scozia, le proprietà nella Columbia Britannica, i titoli di investimento, le disponibilità liquide, un'imbarcazione, un aereo, veicoli di lusso e monete d'oro e d'argento che presumibilmente appartenevano a Cotten e ora appartengono alla sua vedova Jennifer Robertson siano stati pagati con i fondi dei clienti di Quadriga e pertanto debbano essere liquidati.

"Dato che le spese personali del Sig. Cotten e della Sig.ra Robertson e l'accumulo dei loro beni personali dal 2015 provengono dai fondi Quadriga, il Trustee intende cercare di recuperare i beni conservati soggetti all'Ordinanza di conservazione dei beni e restituirli all'Estate per l'immediata liquidazione sulla base del fatto che i fondi che il Sig. Cotten ha ordinato di versare loro costituiscono preferenze o transazioni a valore inferiore ai sensi del BIA e possono essere soggetti ad altre cause di azione affermate dal Trustee", ha scritto EY.

Se andranno a buon fine, i proventi derivanti da queste vendite andranno al patrimonio dei creditori e potrebbero ammontare fino a 12 milioni di dollari canadesi (9 milioni di dollari USA).

Reclami dei clienti

In un deposito separato

EY ha delineato la procedura che gli ex utenti di QuadrigaCX che hanno perso denaro quando l'exchange è fallito dovrebbero Seguici per presentare reclami.

"Agli utenti verrà richiesto di compilare e consegnare le proprie prove di richiesta al fiduciario prima delle 17:00 (ora di Halifax) del 31 agosto 2019 (la 'data di presentazione delle richieste')", ha affermato EY.

EY ha riconosciuto nella documentazione che i creditori hanno incontrato difficoltà nel reperire le informazioni di cui hanno bisogno per preparare i reclami perché il sito web di Quadriga è statogiù da gennaio.

Un comitato e gli avvocati che rappresentano gli utenti "hanno espresso preoccupazione per il fatto che il sito della piattaforma sia offline, in quanto gli utenti non possono accedere ai dettagli delle dichiarazioni o alle informazioni necessarie per completare i loro reclami", ha affermato EY.

In risposta, EY afferma di aver collaborato con l'avvocato dei creditori per aiutare gli utenti a trovare il modo di recuperare le informazioni sul saldo del conto.

Tale processo comporta unportale onlinedove agli utenti viene chiesto di digitare il numero del loro account QuadrigaCX e il loro nome.

"Se viene trovata una corrispondenza, verranno visualizzati i tuoi saldi", afferma la pagina web creata da EY, avvertendo: "Assicurati di stampare o catturare lo schermo dei risultati".

EY ha aggiunto di essere "consapevole delle preoccupazioni Privacy degli utenti, che [sono state] prese in considerazione anche nella preparazione del processo di reclamo".

Forma speciale

La società di revisione ha inoltre modificato il modulo standard per le richieste di fallimento "per adattarlo alle circostanze particolari di Quadriga, che ha crediti nei suoi confronti denominati in Criptovaluta e fiat", ha affermato EY.

Il modulo, che contiene un errore di ortografia della parola "Ethereum" ed è interrotto da un'interruzione di pagina nella documentazione, LOOKS in questo modo:

Thomas ha dichiarato a CoinDesk che, in base ai nuovi report, i clienti potrebbero non avere molto da recuperare.

"Al momento, LOOKS che la principale fonte di recupero per i creditori sarà la moneta fiat e i beni congelati", ha affermato, concludendo:

"Il rapporto T affronta le possibili richieste di risarcimento danni contro altre parti, ma il curatore potrebbe prenderle in considerazione."

Immagine della Corte Suprema della Nuova Scozia tramite Nikhilesh De per CoinDesk