A Política de Privacidade é vital para a Cripto – e para a economia global

Michael J. Casey é presidente do conselho consultivo da CoinDesk e consultor sênior de pesquisa de blockchain na Iniciativa de Moeda Digital do MIT.

O artigo a seguir foi publicado originalmente emCoinDesk Semanal, um boletim informativo personalizado entregue todos os domingos exclusivamente aos nossos assinantes.

Imagine se os moageiros de farinha insistissem em saber a identidade precisa e a FARM de cada grão de trigo entregue a eles.

Isso tornaria o mercado global de atacado de safras disfuncional. Esse mercado depende de compradores aceitando produtos de armazéns e transportadores, mesmo que T saibam suas origens.

No centro desse sistema está o antigo princípio da fungibilidade: a ideia de que uma unidade de um determinado produto é perfeitamente intercambiável com outra.

Este princípio depende de um acordo tácito entre os participantes do mercado de que informações sobre a história de um produto não são apenas escondidas, mas na verdade perdidas. Um produto com essa qualidade é, mais ou menos, a própria definição de uma commodity.

Fungibilidade é ainda mais importante para o dinheiro. Nosso sistema de dinheiro requer que cada dólar seja completamente intercambiável com qualquer outro dólar. Para que funcione perfeitamente, os usuários não podem ter conhecimento da história de cada um desses dólares.

Gosto de definir dinheiro como um sistema de comunicação que usa uma mercadoria (a moeda) para transmitir informações sobre transferências de valor. Se a fungibilidade da mercadoria for desafiada, o poder de comunicar essa informação é diminuído.

Você poderia dizer que assegurar a fungibilidade de uma moeda é uma questão de liberdade de expressão. Tão importante quanto isso, a violação da liberdade significa que o próprio sistema de troca entra em colapso.

É tudo uma questão de Política de Privacidade

Tudo se resume à Política de Privacidade. Sem que o histórico das transações seja obscurecido, o dinheiro T funciona tão bem.

Se soubéssemos onde cada unidade distinta de moeda esteve, ela assumiria a qualidade de uma forma distinta e identificável de propriedade. E isso deixaria nosso dinheiro sujeito a penhoras e apreensões de ativos por credores ou agentes da lei agindo contra outras pessoas.

Isso é fundamental para o argumento em torno da Política de Privacidade nas comunidades de blockchain e Criptomoeda .

A menos que você esteja ouvindo os pontos de discussão ultrapassados ​​e falsos de alguns cruzados anti-cripto, você já deve saber que o Bitcoin, que mantém um registro de cada entrada e saída, não é muito privado. (Se você vai fazer um grande negócio de drogas ou armas que quer manter fora de vista, é muito melhor usar uma maleta cheia de Ben Franklins, não Bitcoin.)

Esse aspecto do Bitcoin levanta sérias questões sobre sua fungibilidade.

As mesmas questões surgirão em torno das inúmeras novas plataformas de blockchain para troca de ativos digitais. Para que os modelos de incentivo e governança criptoeconômicos desses sistemas cumpram a promessa de resolver problemas de confiança e melhorar a coordenação da comunidade, seus tokens devem ser fungíveis. (Observação: essa intercambialidade é necessária mesmo quando o token representa uma reivindicação sobre uma parte de propriedade distinta e subjacente, como uma ação em um pedaço de imóvel.) E isso significa que eles também devem abordar o dilema da Política de Privacidade .

Mesmo com a melhoria da compreensão das limitações de Política de Privacidade do bitcoin e com o avanço de matemáticos como Andrew Poelstra da Blockstreamprocuram superá-los, o debate público sobre esse assunto ainda ignora, em grande parte, o ponto principal da fungibilidade.

À medida que ferramentas criptográficas para aumentar a Política de Privacidade foram incorporadas em projetos de Criptomoeda , incluindo provas de conhecimento zero (Zcash), assinaturas de anel (Monero) e misturadores de Bitcoin , o debate sobre seu valor para a sociedade é visto de forma muito restrita como uma batalha entre Política de Privacidade e um direito Human por um lado, e a necessidade da sociedade de prevenir a criminalidadeno outro.

Mas criptógrafos sérios que trabalham nessas ferramentas fazem uma afirmação maior e mais importante: a Política de Privacidade é necessária para aumentar a "monetaridade" da Criptomoeda.

É uma tarefa de vital importância porque, do jeito que está, todo o nosso sistema monetário global também viu sua fungibilidade se deteriorar, precisamente porque a Política de Privacidade foi corroída.

Embora, na maior parte, o dólar ainda seja tratado como intercambiável com qualquer outro dólar, regras cada vez mais rigorosas contra lavagem de dinheiro estão minando esse sistema.

O custo da conformidade

Tudo começou bem-intencionado, com a Lei de Sigilo Bancário dos EUA de 1970, que exige que os bancos identifiquem os clientes antes de permitir que eles usem seus serviços e monitorem efetivamente seu comportamento.

A BSA se tornou uma arma poderosa nos EUA na Guerra às Drogas, e seus princípios se tornaram cada vez mais arraigados em nosso sistema financeiro. Agora há um elaborado sistema global de monitoramento terceirizado com o objetivo de usar rastros de dinheiro para capturar bandidos.

É discutível o quão bem-sucedidos esses programas têm sido. O Escritório das Nações Unidas sobre Drogas e Crime estima que até US$ 2 trilhões são lavados anualmentehttps://www.unodc.org/unodc/en/money-laundering/globalization.html, ou 5% do PIB mundial. A resposta dos governos a esse problema tem sido, previsivelmente, adicionar ainda mais requisitos de vigilância e conformidade.

O que está claro é que todas essas regras acabam restringindo o FLOW de dinheiro ao redor do mundo, especialmente o de atores honestos.

Desde a crise financeira de 2008, e na sequência de algumasmultas pesadascontra bancos que prestavam serviços a cartéis de drogas oulidado com entidades sancionadasna lista do Escritório de Controle de Ativos Estrangeiros (OFAC), os requisitos de identificação "conheça seu cliente" (KYC) se tornaram um grande dreno de custos para a maioria dos bancos.

Esses custos de conformidade são agora tão onerosos que muitos estão se afastando de negócios perfeitamente razoáveis que seus responsáveis pela conformidade consideram "arriscado."Regiões inteiras como o Caribesofreram crises de dívida por causa disso "redução de riscos" problema.

Os bancos ainda podem funcionar um pouco como aqueles armazéns de grãos, agrupando depósitos de uma forma que T distingue um dólar do outro. Mas eu argumentaria que esse processo excessivo de conformidade tornou, com efeito, o sistema monetário global menos fungível. Um dólar transmitido por um indivíduo "não bancarizado" nas Bahamas agora vale menos do que um dólar transferido por um cliente de banco dos EUA totalmente "KYC-ed".

Limitações do Bitcoin

O Bitcoin prometia uma maneira de contornar esse problema. Não havia necessidade de se identificar pessoalmente para obter acesso à moeda Bitcoin ; você apenas tinha que baixar o software e gerar uma chave pública que não continha nenhuma informação de identificação. Muitos de nós vimos isso como uma solução para os desbancarizados do mundo em desenvolvimento.

Mas como o Bitcoin T era amplamente usado pelo público em geral, os usuários inevitavelmente tinham que trocar moedas por moeda fiduciária, o que significava interagir com o sistema bancário. Uma vez que as carteiras e exchanges de Bitcoin estavam sujeitas às regras KYC, elas criaram rampas de entrada e saída identificáveis, que, quando combinadas com o livro-razão permanente e imutável do blockchain do bitcoin, criavam um registro claramente rastreável de cada transação de Bitcoin .

Foi assim que o Departamento de Justiça dos EUA pegou aquelesagentes desonestos do serviço Secretque pensaram que poderiam fugir com os bitcoins apreendidos em sua investigação sobre Ross Ullbricht, o fundador condenado do mercado Silk Road.

Já vimos como o histórico rastreável do bitcoin prejudica a fungibilidade. Quando o FBI lançou uma série de leilões de bitcoins apreendidos na mesma investigação, atraiu lances gigantes que colocaram um preço maior no Bitcoin do que o cotado nas bolsas.

Por quê? Porque essas eram moedas "branqueadas"; nenhum agente do FBI as apreenderia novamente. Acontece que um Bitcoin pode ser mais valioso do que outro.

Fungibilidade imperfeita significa que as pessoas tenderão a manter Bitcoin como um ativo especulativo em vez de usá-lo como um meio de troca. Especulação é muito boa, mas se Bitcoin T pode ser usado para compras, é uma forma impraticável de dinheiro.

Política de Privacidade = liberdade = uma economia saudável

No entanto, como os governos estão involuntariamente criando o mesmo problema com seu próprio dinheiro, os criptógrafos que trabalham em soluções de Política de Privacidade para criptomoedas têm uma oportunidade de aumentar a atividade econômica, não apenas no mundo das Cripto, mas no mundo todo. Ao fazer isso, eles também estão dando um golpe pela liberdade.

Isso porque a Política de Privacidade não é apenas crítica para a fungibilidade monetária, ela é a base da liberdade. Nos próximos anos, à medida que a atividade econômica se torna cada vez mais digital, acredito que essa dualidade de Política de Privacidade e liberdade, medida pela facilidade com que nossos sistemas de troca de valor nos permitem transacionar uns com os outros, se tornará o diferenciador definidor entre os sistemas econômicos.

Considere a China. A rápida expansão dos pagamentos digitais lá, liderada pelo Alipay da Alibaba e pelo WePay da Tencent, chamou a atenção do mundo. Está levando outros governos a prometer criar "sociedades sem dinheiro".

Mas à medida que o governo chinês expande seu estado de vigilância, repleto de seus sinistros "pontuação de crédito social"medindo e incentivando o comportamento dos cidadãos, a rastreabilidade desses pagamentos digitais LOOKS bastante preocupante.

Em que ponto a ameaça de um modelo de transação digital à Política de Privacidade, fungibilidade e atividade econômica superam suas vantagens de facilidade de uso? Acredito que essa pode ser a questão definidora em uma competição global entre modelos econômicos abertos e fechados.

Então, vamos aplaudir e apoiar o trabalho desses criptógrafos pró-privacidade. Eles estão construindo uma característica CORE da infraestrutura da nossa futura economia digital, uma que é necessária para proteger os seres Human e permitir a troca entre eles.

Imagem do globo via Shutterstock.