Deutsche Bank busca impacto no mundo real com estratégia de blockchain

Embora as principais instituições financeiras estejam investindo mais tempo e recursos na investigação dos potenciais benefícios oferecidos pela Tecnologia blockchain, a questão-chave para muitos não é se devem ou não analisar a Tecnologia, mas como.

Recentemente, essa questão vem ganhando nova definição, à medida que as instituições buscam lidar com as implicações mais complexas do uso de blockchains e livros-razão distribuídos para casos de uso do mundo real. Por exemplo, ainda não se sabe se o uso de livros-razão distribuídos exigirá o uso de um ativo digital, o que, pelo menos por enquanto, traz incertezas regulatórias.

No blockchain do Bitcoin , a iteração mais longa da Tecnologia, o livro-razão distribuído da rede rastreia um ativo nativo que representa uma moeda digital. E enquanto alguns reguladores globais confirmaram o uso desses bits de dados representam valor real, outros ainda não fizeram nenhum anúncio. Essa incerteza é ampliada pelo crescente interesse emtestes de blockchainem grandes instituições, onde redes privadas estão sendo criadas com tokens que representam tudo, desde ações de empresas até votos de acionistas.

No entanto, algumas instituições estão optando por não usar blockchains com ativos exclusivos, em vez disso, aproveitando os livros-razão distribuídos criptográficos como uma forma de facilitar a capacidade dos participantespara compartilhar informaçõessobre processos de transação existentes.

Para Ed Budd, diretor digital de transações bancárias globais do Deutsche Bank, essa questão é menos uma questão de escolha entre uma coisa ou outra, mas uma evidência de que as instituições financeiras estão se tornando mais criteriosas ao aplicar a Tecnologia a problemas empresariais do mundo real.

Budd disse ao CoinDesk:

"O grau de eficiência que você pode obter – é específico da classe de ativos. Algumas classes de ativos são, em sua maioria, eletrônicas hoje. Mas, há muitas classes de ativos hoje que T são. O peso do benefício é diferente por classe de ativos."

Budd disse que T acredita que exista uma versão da Tecnologia que se mostre uma solução milagrosa, dizendo que haverá um "espectro" de abordagens dependendo do desafio do negócio.

"As pessoas estão olhando para essa questão e buscando assumir esse desafio. Em algumas áreas, você pode digitalizar um ativo que T é digital. Há muitos Mercados menores que podem provar ser campos de testes mais práticos e reais", ele explicou.

No Deutsche Bank, Budd é especialista em analisar o potencial do blockchain do ponto de vista de sua divisão de transações bancárias, que atende corporações e instituições financeiras.

No entanto, ele disse que o banco está analisando a questão em vários departamentos.

Confira e teste

O Deutsche Bank, de acordo com Budd, está agora no meio de uma fase de pesquisa e Confira centrada na Tecnologia, ONE principalmente no que ele chamou de "questões de modelo de negócios" que ela apresenta.

Para começar, Budd disse que o Deutsche Bank optou por se concentrar na digitalização de títulos corporativos para uso em ambientes baseados em blockchain devido ao seu valor nos setores de transações e banco de investimento.

"Escolhemos o BOND corporativo porque ele tinha mais complexidade do que dinheiro, mas T era um instrumento de nicho altamente complexo. Ainda assim, o teste levou a perguntas sobre os principais Eventos do ciclo de vida que precisavam ser abordados junto com ele", explicou.

Budd disse que o Deutsche Bank testou títulos corporativos baseados em blockchain em duas redes blockchain diferentes, com dois parceiros diferentes, em seu laboratório de Londres no ano passado.

Ele continuou explicando que o objetivo não era simplesmente recriar ativos existentes como ativos digitais, mas analisar questões de conformidade, arquitetura e processos de negócios que resultariam do uso mais amplo de tais instrumentos.

"O que estávamos testando não era a configuração multipartidária, mas 'Como isso se parece de uma perspectiva de modelo de negócios?' 'Como nos sentimos sobre isso de uma perspectiva de instrumento e legalidade?'' e 'Como isso realmente opera e que tipo de suporte seu uso exigiria?'", disse Budd.

'Abordagem de portfólio'

Ainda assim, esses testes isolados só podem informar o banco com muitos detalhes sobre o que muitos no setor chamam de Tecnologia de rede.

Como membro de um consórcio bancário inicianteR3CEVBudd disse que o Deutsche Bank tem outra maneira de explorar a Tecnologia com diversas instituições parceiras e concorrentes.

Combinados, os esforços proprietários e colaborativos compõem o que Budd chamou de "abordagem de portfólio" para aprender sobre tecnologia.

Budd descreveu os laboratórios do Deutsche Bank em Berlim, Londres e o mais recente no Vale do Silício como a "espinha dorsal" de sua estratégia, dado que esses pontos de venda têm o mandato de analisar as oportunidades apresentadas por novas inovações. O Deutsche Bank abriu sua incubadora no Vale do Silício em6 de abril, com um evento que permitiu que startups apresentassem pitches de elevador.

O banco não forneceu o número, mas indicou que diversas startups de blockchain podem ter feito parte do evento.

No entanto, em outros casos, Budd disse que o Deutsche Bank explorou ideias na teoria, sem colocar tais investigações em prática.

Do seu próprio ponto de vista sobre transações bancárias, Budd disse que o Deutsche Bank explorou como os ativos digitais poderiam ser liquidados em dinheiro, embora ele tenha dito que isso foi superado pelo desejo do banco de analisar como poderia modelar títulos.

Vencedores e perdedores

Também foi discutido se Budd acredita, como muitos inovadores do setor, que a disseminação da Tecnologia criará vencedores e perdedores, ou aqueles que terão sucesso em adaptar seu modelo de negócios à tecnologia e aqueles que fracassarão devido à sua incapacidade de fazê-lo.

O tópico era um assunto delicado em umevento recente realizada pelo DTCC, mas Budd disse que acha que é muito cedo para dizer se a Tecnologia levará a tal resultado.

Budd citou o trabalho do Deutsche Bank em smart bonds baseados em blockchain como evidência de que a expertise de instituições financeiras estabelecidas será necessária em novos sistemas baseados em blockchain. Por exemplo, ele disse que o resultado pode diferir com base em onde no ciclo de vida desse processo de negócios as mudanças trazidas pela Tecnologia são mais impactantes.

"Se você começar digitalizando os ativos desde o início, então as funções serão mais eficientes. Muitas ainda são necessárias, pode haver funções fiduciárias, mas os modelos de negócios serão transformados", disse ele. "Você é capaz de mudar fundamentalmente o que é necessário a jusante."

Algumas aplicações, disse ele, podem sofrer mudanças mais adiante na cadeia de processamento, resultando em menos interrupções para as partes interessadas existentes na cadeia de valor.

Próximos passos

Quanto ao que vem a seguir pelo Deutsche Bank, Budd disse que o banco se concentrará em seus esforços como parte do consórcio R3 e avançará no que ele chamou de próximo "estágio de Confira" em sua avaliação interna da Tecnologia.

Notavelmente, Budd disse que a conclusão do Deutsche Bank é que, em última análise, ele terá que tentar lançar uma aplicação de blockchain no mundo real para obter "respostas definitivas" sobre como sua estratégia em relação aos livros-razão distribuídos será moldada.

Ainda assim, ele não forneceu detalhes sobre como a empresa pode tomar medidas para atingir esse objetivo.

"O Deutsche Bank está executando um portfólio de atividades de blockchain no banco. Estamos no processo de entrar na próxima fase e estamos fazendo parcerias com clientes e concorrentes para fazer isso", disse ele.

Budd disse que o Deutsche Bank continuará observando os movimentos dos reguladores globais sobre Tecnologia, observando que ele foi encorajado pela frequência e positividade do diálogo de países como o Reino Unido e a Austrália.

A Autoridade de Conduta Financeira (FCA) do Reino Unido, por exemplo, concedeu recentemente à startup de moeda digital Circle uma licença de moeda eletrônica, enquanto a Comissão Australiana de Valores Mobiliários e Investimentos (ASIC) tem sido igualmente positiva em frequentes comentários públicos.

Ele disse que o Deutsche Bank estaria interessado em monitorar a Tecnologia de uma perspectiva regional, mantendo um olho nas jurisdições onde os interesses comerciais e regulatórios se alinham.

Budd concluiu:

"Acho que é um espaço onde, para chegar a algo praticamente testável, você precisa que todas essas peças se juntem."

Ed Budd está falando emConsenso 2016em Nova York. Junte-se a ele no Marriott Marquis de 2 a 4 de maio. Uma lista dospalestrantes do eventopode ser encontrado aqui.

Crédito da imagem:Martin Bom/Shutterstock.com