La Deutsche Bank vise un impact concret grâce à sa stratégie blockchain

Alors que les principales institutions financières investissent davantage de temps et de ressources dans l’étude des avantages potentiels offerts par la Technologies blockchain, la question clé pour beaucoup n’est pas de savoir s’il faut s’intéresser à cette Technologies, mais comment.

Récemment, cette question a acquis une nouvelle définition, les institutions cherchant à appréhender les implications plus complexes de l'utilisation des blockchains et des registres distribués dans des cas d'usage concrets. Par exemple, il reste à déterminer si l'utilisation de registres distribués nécessitera l'utilisation d'un actif numérique, ce qui, pour l'instant du moins, comporte des incertitudes réglementaires.

Sur la blockchain Bitcoin , la plus ancienne itération de la Technologies, le registre distribué du réseau suit un actif natif représentant une monnaie numérique. Et si certains régulateurs mondiaux ont confirmé l'utilisation de ces données, représentent une valeur réelle, d'autres n'ont pas encore fait d'annonce. Cette incertitude est amplifiée par l'intérêt croissant pouressais de blockchaindans les grandes institutions, où des réseaux privés sont créés avec des jetons représentant tout, depuis les actions des entreprises jusqu'aux votes des actionnaires.

Cependant, certaines institutions choisissent de ne pas utiliser de blockchains avec des actifs uniques, exploitant plutôt des registres distribués cryptographiques comme moyen de faciliter la tâche des participantspartager des informationssur les processus de transaction existants.

Pour Ed Budd, directeur numérique des transactions bancaires mondiales chez Deutsche Bank, cette question n'est pas tant une question de choix entre deux options, mais plutôt la preuve que les institutions financières deviennent plus perspicaces lorsqu'elles appliquent la Technologies aux problèmes commerciaux du monde réel.

Budd a déclaré à CoinDesk:

Le degré d'efficacité obtenu dépend de la classe d'actifs. Certaines classes d'actifs sont aujourd'hui majoritairement électroniques. Mais de nombreuses classes d'actifs ne le sont T. L'importance des avantages varie selon la classe d'actifs.

Budd a déclaré qu'il ne croyait T qu'il existe une version unique de la Technologies qui se révélerait être une solution miracle, affirmant qu'il y aurait un « spectre » d'approches en fonction du défi commercial.

« Les gens s'intéressent à cette question et cherchent à relever ce défi. Dans certains domaines, il est possible de numériser un actif qui T l'est pas. De nombreux Marchés plus petits pourraient s'avérer plus pratiques et constituer des terrains d'expérimentation concrets », a-t-il expliqué.

Chez Deutsche Bank, Budd se spécialise dans l'analyse du potentiel de la blockchain du point de vue de sa division de banque de transactions, qui fournit des services aux entreprises et aux institutions financières.

Il a toutefois indiqué que la banque analysait le problème dans plusieurs départements.

À découvrir et tests

Selon Budd, la Deutsche Bank est actuellement au milieu d'une phase de recherche et À découvrir centrée sur la Technologies, une ONE qui se concentre principalement sur ce qu'il appelle les « questions de modèle commercial » qu'elle pose.

Pour commencer, Budd a déclaré que la Deutsche Bank avait choisi de se concentrer sur la numérisation des obligations d'entreprise pour une utilisation dans des environnements basés sur la blockchain en raison de leur valeur dans les secteurs verticaux de la banque de transaction et d'investissement.

« Nous avons choisi l' BOND d'entreprise car elle était plus complexe que les liquidités, mais ce n'était T un instrument de niche très complexe. Pourtant, le test a soulevé des questions sur les Événements clés du cycle de vie qui devaient être abordés en parallèle », a-t-il expliqué.

Budd a déclaré que la Deutsche Bank avait testé des obligations d'entreprise basées sur la blockchain sur deux réseaux blockchain différents, avec deux partenaires différents, dans son laboratoire de Londres l'année dernière.

Il a ensuite expliqué que l’objectif n’était pas simplement de recréer des actifs existants en tant qu’actifs numériques, mais d’examiner les questions de conformité, d’architecture et de processus commerciaux qui résulteraient d’une utilisation plus large de ces instruments.

« Ce que nous testions n'était pas la configuration multipartite, mais plutôt : "À quoi ressemble-t-elle du point de vue du modèle économique ?", "Que pensons-nous de son instrument et de sa légalité ?" et "Comment fonctionne-t-elle réellement et quel type de soutien son utilisation nécessiterait-elle ?" », a déclaré Budd.

« Approche portefeuille »

Cependant, de tels tests cloisonnés ne peuvent informer la banque que de manière très détaillée sur ce que de nombreux acteurs du secteur ont appelé une Technologies de réseau.

En tant que membre d'un consortium bancaire en démarrageR3CEVBudd a déclaré que la Deutsche Bank avait une autre façon d'explorer la Technologies avec plusieurs institutions partenaires et concurrents.

Combinés, les efforts propriétaires et collaboratifs constituent ce que Budd appelle une « approche de portefeuille » pour en apprendre davantage sur la technologie.

Budd a décrit les laboratoires de la Deutsche Bank à Berlin, à Londres et, plus récemment, dans la Silicon Valley comme la « colonne vertébrale » de sa stratégie, car ces plateformes ont pour mission d'explorer les opportunités offertes par les innovations. La Deutsche Bank a ouvert son incubateur dans la Silicon Valley le 1er avril.6 avril, avec un événement qui a permis aux startups de présenter des pitchs éclair.

La banque n'a pas fourni le nombre, mais a indiqué que plusieurs startups blockchain pourraient avoir participé à l'événement.

Pourtant, dans d’autres cas, Budd a déclaré que la Deutsche Bank avait exploré des idées en théorie, sans mettre ces recherches en pratique.

De son propre point de vue sur les transactions bancaires, Budd a déclaré que la Deutsche Bank étudiait la manière dont les actifs numériques pourraient être réglés en espèces, même s'il a déclaré que cela était contrebalancé par le désir de la banque d'examiner comment elle pourrait modéliser les titres.

Gagnants et perdants

La question qui a également été débattue était de savoir si Budd croit, comme de nombreux innovateurs du secteur, que la diffusion de la Technologies créera des gagnants et des perdants, ou ceux qui réussiront à adapter leur modèle économique à la technologie, et ceux qui échoueront en raison de leur incapacité à le faire.

Le sujet était un sujet brûlant à unévénement récent détenu par la DTCC, mais Budd a déclaré qu'il pensait qu'il était trop tôt pour dire si la Technologies conduirait à un tel résultat.

Budd a cité les travaux de la Deutsche Bank sur les obligations intelligentes basées sur la blockchain comme preuve que l'expertise des acteurs financiers historiques sera nécessaire dans les nouveaux systèmes basés sur la blockchain. Par exemple, il a déclaré que le résultat pourrait varier selon le stade du cycle de vie de ce processus opérationnel où les changements apportés par la Technologies ont le plus d'impact.

« Si l'on commence par numériser les actifs dès le départ, les rôles sont plus efficaces. Nombre d'entre eux restent nécessaires, notamment des rôles fiduciaires, mais les modèles économiques seront transformés », a-t-il déclaré. « On peut ainsi modifier fondamentalement les besoins en aval. »

Certaines applications, a-t-il déclaré, pourraient connaître des changements plus loin dans la chaîne de traitement, ce qui entraînerait moins de perturbations pour les acteurs existants de la chaîne de valeur.

Prochaines étapes

Quant à ce qui attend la Deutsche Bank, Budd a déclaré que la banque se concentrerait sur ses efforts dans le cadre du consortium R3 et avancerait sur ce qu'il a appelé une prochaine « étape de À découvrir» dans son évaluation interne de la Technologies.

Budd a notamment déclaré que la conclusion de la Deutsche Bank est qu'en fin de compte, elle devra chercher à lancer une application blockchain dans le monde réel pour obtenir des « réponses définitives » sur la manière dont sa stratégie en matière de registres distribués sera façonnée.

Il n’a cependant pas fourni de détails sur la manière dont l’entreprise pourrait agir pour atteindre cet objectif.

« Deutsche Bank gère un portefeuille d'activités blockchain à l'échelle de la banque. Nous entrons dans la phase suivante et collaborons avec nos clients et nos concurrents pour y parvenir », a-t-il déclaré.

Budd a déclaré que la Deutsche Bank continuerait à surveiller les mouvements des régulateurs mondiaux sur la Technologies, notant qu'il avait été encouragé par la fréquence et la positivité du dialogue avec des pays comme le Royaume-Uni et l'Australie.

La Financial Conduct Authority (FCA) du Royaume-Uni, par exemple, a récemment accordé à la start-up de monnaie numérique Circle une licence de monnaie électronique, tandis que la Commission australienne des valeurs mobilières et des investissements (ASIC) s’est montrée tout aussi positive dans de fréquentes remarques publiques.

Il a déclaré que la Deutsche Bank serait désireuse de surveiller la Technologies d'un point de vue régional, en gardant un œil sur les juridictions où les intérêts commerciaux et réglementaires s'alignent.

Budd a conclu :

« Je pense que c’est un espace où, pour parvenir à quelque chose de concrètement testable, il faut que tous ces éléments soient réunis. »

Ed Budd s'exprime àConsensus 2016à New York. Rejoignez-le au Marriott Marquis du 2 au 4 mai. Une liste desintervenants de l'événementpeut être trouvé ici.

Crédit image :Martin Good/Shutterstock.com