Ecco il testo completo dell'ordine esecutivo di Biden sulle Criptovaluta

Mercoledì, il presidente degli Stati Uniti JOE Biden ha rilasciato una ordine esecutivo atteso da tempo che ordina a varie agenzie federali di coordinare la Politiche per le risorse digitali. Il testo letterale della Casa Bianca sala riunioniappare qui sotto.

In virtù dell'autorità conferitami in qualità di presidente dalla Costituzione e dalle leggi degli Stati Uniti d'America, si dispone quanto segue:

Sezione 1. Politiche. I progressi nella Tecnologie digitale e di contabilità distribuita per i servizi finanziari hanno portato a una crescita esponenziale nei Mercati delle attività digitali, con profonde implicazioni per la protezione di consumatori, investitori e aziende, tra cui la Privacy e la sicurezza dei dati; stabilità finanziaria e rischio sistemico; criminalità; sicurezza nazionale; capacità di esercitare i diritti Human ; inclusione finanziaria ed equità; domanda di energia e cambiamenti climatici. A novembre 2021, le attività digitali emesse da enti non statali hanno raggiunto una capitalizzazione di mercato combinata di 3 trilioni di dollari, rispetto ai circa 14 miliardi di dollari di inizio novembre 2016. Le autorità monetarie a livello globale stanno anche esplorando e, in alcuni casi, introducendo valute digitali delle banche centrali (CBDC). Mentre molte attività che coinvolgono le attività digitali rientrano nell'ambito delle leggi e dei regolamenti nazionali esistenti, un'area in cui gli Stati Uniti sono stati un leader globale, il crescente sviluppo e l'adozione di attività digitali e innovazioni correlate, nonché controlli incoerenti per difendersi da determinati rischi chiave, richiedono un'evoluzione e un allineamento dell'approccio del governo degli Stati Uniti alle attività digitali. Gli Stati Uniti hanno interesse nell'innovazione finanziaria responsabile, ampliando l'accesso a servizi finanziari sicuri e accessibili e riducendo il costo dei trasferimenti e dei pagamenti nazionali e transfrontalieri di fondi, anche attraverso la continua modernizzazione dei sistemi di pagamento pubblici. Dobbiamo adottare misure forti per ridurre i rischi che le attività digitali potrebbero rappresentare per i consumatori, gli investitori e le protezioni aziendali; stabilità finanziaria e integrità del sistema finanziario; lotta e prevenzione della criminalità e Finanza illecita; sicurezza nazionale; capacità di esercitare i diritti Human ; inclusione finanziaria ed equità; e cambiamenti climatici e inquinamento.

Sec. 2. Obiettivi. I principali obiettivi Politiche degli Stati Uniti in relazione alle risorse digitali sono i seguenti:

(a) Dobbiamo proteggere i consumatori, gli investitori e le aziende negli Stati Uniti. Le caratteristiche uniche e variegate delle risorse digitali possono comportare rischi finanziari significativi per i consumatori, gli investitori e le aziende se non sono in atto protezioni appropriate. In assenza di una supervisione e di standard adeguati, le aziende che forniscono servizi di risorse digitali potrebbero fornire protezioni inadeguate per dati finanziari sensibili, accordi di custodia e altri accordi relativi alle risorse e ai fondi dei clienti o divulgazioni di rischi associati agli investimenti. La sicurezza informatica e i fallimenti del mercato nei principali exchange e piattaforme di trading di risorse digitali hanno causato perdite per miliardi di dollari. Gli Stati Uniti dovrebbero garantire che siano in atto misure di salvaguardia e promuovere lo sviluppo responsabile delle risorse digitali per proteggere i consumatori, gli investitori e le aziende; mantenere la Privacy; e proteggere dalla sorveglianza arbitraria o illegale, che può contribuire alle violazioni dei diritti Human .

(b) Dobbiamo proteggere la stabilità finanziaria degli Stati Uniti e globale e mitigare il rischio sistemico. Alcune piattaforme di trading di asset digitali e fornitori di servizi sono cresciuti rapidamente in termini di dimensioni e complessità e potrebbero non essere soggetti o conformi alle normative o alla supervisione appropriate. Gli emittenti di asset digitali, gli exchange e le piattaforme di trading e gli intermediari le cui attività potrebbero aumentare i rischi per la stabilità finanziaria dovrebbero, ove opportuno, essere soggetti e conformi agli standard normativi e di supervisione che disciplinano le infrastrutture di mercato tradizionali e le società finanziarie, in linea con il principio generale di "stesso business, stessi rischi, stesse regole". I nuovi e unici usi e funzioni che gli asset digitali possono facilitare potrebbero creare ulteriori rischi economici e finanziari che richiedono un'evoluzione verso un approccio normativo che affronti adeguatamente tali rischi.

(c) Dobbiamo mitigare i rischi Finanza illeciti e per la sicurezza nazionale posti dall'uso improprio di asset digitali. Gli asset digitali possono presentare rischi Finanza illeciti significativi, tra cui riciclaggio di denaro, criminalità informatica e ransomware, traffico di stupefacenti e Human , nonché finanziamento del terrorismo e della proliferazione. Gli asset digitali possono anche essere utilizzati come strumento per eludere i regimi di sanzioni finanziarie degli Stati Uniti e stranieri e altri strumenti e autorità. Inoltre, mentre gli Stati Uniti sono stati leader nella definizione di standard internazionali per la regolamentazione e la supervisione degli asset digitali per l'antiriciclaggio e il contrasto al finanziamento del terrorismo (AML/CFT), un'implementazione scarsa o inesistente di tali standard in alcune giurisdizioni all'estero può presentare rischi finanziari illeciti significativi per gli Stati Uniti e i sistemi finanziari globali. Gli attori illeciti, tra cui gli autori di incidenti ransomware e altri reati informatici, spesso riciclano e incassano i loro proventi illeciti utilizzando fornitori di servizi di asset digitali in giurisdizioni che non hanno ancora implementato in modo efficace gli standard internazionali stabiliti dalla Financial Action Task Force (FATF) intergovernativa. La continua disponibilità di fornitori di servizi in giurisdizioni in cui gli standard internazionali AML/CFT non sono implementati in modo efficace consente attività finanziarie senza controlli Finanza illecita. La crescita di ecosistemi finanziari decentralizzati, attività di pagamento peer-to-peer e registri blockchain oscurati senza controlli per mitigare la Finanza illecita potrebbero anche presentare ulteriori rischi per il mercato e la sicurezza nazionale in futuro. Gli Stati Uniti devono garantire controlli e responsabilità appropriati per i sistemi di asset digitali attuali e futuri per promuovere elevati standard di trasparenza, Privacy e sicurezza, anche attraverso misure normative, di governance e tecnologiche, che contrastino le attività illecite e preservino o migliorino l'efficacia dei nostri strumenti di sicurezza nazionale. Quando gli asset digitali vengono abusati o utilizzati in modi illeciti o compromettono la sicurezza nazionale, è nell'interesse nazionale adottare misure per mitigare questi rischi Finanza illecita e la sicurezza nazionale attraverso regolamentazione, supervisione, azioni delle forze dell'ordine o l'uso di altre autorità governative degli Stati Uniti.

(d) Dobbiamo rafforzare la leadership degli Stati Uniti nel sistema finanziario globale e nella competitività tecnologica ed economica, anche attraverso lo sviluppo responsabile di innovazioni nei pagamenti e di asset digitali. Gli Stati Uniti hanno interesse a garantire di rimanere all'avanguardia nello sviluppo e nella progettazione responsabili di asset digitali e della Tecnologie che sostiene nuove forme di pagamenti e flussi di capitale nel sistema finanziario internazionale, in particolare nell'impostazione di standard che promuovano: valori democratici; stato di diritto; Privacy; protezione di consumatori, investitori e aziende; e interoperabilità con piattaforme digitali, architettura legacy e sistemi di pagamento internazionali. Gli Stati Uniti traggono significativi benefici economici e di sicurezza nazionale dal ruolo centrale che il dollaro statunitense e le istituzioni e i Mercati finanziari statunitensi svolgono nel sistema finanziario globale. La continua leadership degli Stati Uniti nel sistema finanziario globale sosterrà il potere finanziario degli Stati Uniti e promuoverà gli interessi economici degli Stati Uniti.

(e) Dobbiamo promuovere l'accesso a servizi finanziari sicuri e accessibili. Molti americani sono sottobancarizzati e i costi dei trasferimenti di denaro e dei pagamenti transfrontalieri sono elevati. Gli Stati Uniti hanno un forte interesse nel promuovere un'innovazione responsabile che espanda l'accesso equo ai servizi finanziari, in particolare per quegli americani non serviti dal sistema bancario tradizionale, anche rendendo gli investimenti e i trasferimenti e i pagamenti di fondi nazionali e transfrontalieri più economici, rapidi e sicuri e promuovendo un accesso maggiore e più conveniente a prodotti e servizi finanziari. Gli Stati Uniti hanno anche interesse nel garantire che i benefici dell'innovazione finanziaria siano goduti equamente da tutti gli americani e che qualsiasi impatto disparato dell'innovazione finanziaria sia mitigato.

(f) Dobbiamo supportare i progressi tecnologici che promuovono lo sviluppo e l'uso responsabili delle risorse digitali. L'architettura tecnologica delle diverse risorse digitali ha implicazioni sostanziali per la Privacy, la sicurezza nazionale, la sicurezza operativa e la resilienza dei sistemi finanziari, il cambiamento climatico, la capacità di esercitare i diritti Human e altri obiettivi nazionali. Gli Stati Uniti hanno interesse a garantire che le tecnologie delle risorse digitali e l'ecosistema dei pagamenti digitali siano sviluppati, progettati e implementati in modo responsabile che includa la Privacy e la sicurezza nella loro architettura, integri funzionalità e controlli che difendano dallo sfruttamento illecito e riducano gli impatti climatici negativi e l'inquinamento ambientale, come può derivare da alcune attività di mining Criptovaluta .

Sec. 3. Coordinamento. L'assistente del presidente per gli affari di sicurezza nazionale (APNSA) e l'assistente del presidente per la Politiche economica (APEP) coordineranno, attraverso il processo interagenzia descritto nel Memorandum sulla sicurezza nazionale 2 del 4 febbraio 2021 (Rinnovo del sistema del Consiglio di sicurezza nazionale), le azioni del ramo esecutivo necessarie per implementare questo ordine. Il processo interagenzia includerà, se del caso: il Segretario di Stato, il Segretario del Tesoro, il Segretario della Difesa, il procuratore generale, il Segretario del Commercio, il Segretario del Lavoro, il Segretario dell'Energia, il Segretario della Sicurezza Nazionale, l'amministratore dell'Environmental Protection Agency, il direttore dell'Office of Management and Budget, il direttore dell'Intelligence nazionale, il direttore del Domestic Politiche Council, il presidente del Council of Economic Advisers, il direttore dell'Office of Science and Tecnologie Politiche, l'amministratore dell'Office of Information and Regulatory Affairs, il direttore della National Science Foundation e l'amministratore dell'United States Agency for International Development. I rappresentanti di altri dipartimenti esecutivi e agenzie (agenzie) e altri funzionari senior possono essere invitati a partecipare alle riunioni interagenzia ove opportuno, anche nel rispetto della loro indipendenza normativa, rappresentanti del Consiglio dei governatori del Federal Reserve System, del Consumer Financial Protection Bureau (CFPB), della Federal Trade Commission (FTC), della Securities and Exchange Commission (SEC), della Commodity Futures Trading Commission (CFTC), della Federal Deposit Insurance Corporation, dell'Office of the Comptroller of the Currency e di altre agenzie di regolamentazione federali.

Sez. 4. Politiche e azioni relative alle valute digitali della Banca centrale degli Stati Uniti.

(a) La Politiche della mia amministrazione su una CBDC degli Stati Uniti è la seguente: (i) La moneta sovrana è al CORE di un sistema finanziario ben funzionante, delle politiche di stabilizzazione macroeconomica e della crescita economica. La mia amministrazione attribuisce la massima urgenza agli sforzi di ricerca e sviluppo sulle potenziali opzioni di progettazione e distribuzione di una CBDC degli Stati Uniti. Questi sforzi dovrebbero includere valutazioni di possibili benefici e rischi per consumatori, investitori e aziende; stabilità finanziaria e rischio sistemico; sistemi di pagamento; sicurezza nazionale; capacità di esercitare i diritti Human ; inclusione finanziaria ed equità; e le azioni necessarie per lanciare una CBDC degli Stati Uniti se ciò è ritenuto nell'interesse nazionale. (ii) La mia amministrazione vede il merito nel mostrare la leadership e la partecipazione degli Stati Uniti nei forum internazionali relativi alle CBDC e nelle conversazioni multi-paese e nei progetti pilota che coinvolgono le CBDC. Qualsiasi futuro sistema di pagamento in dollari dovrebbe essere progettato in modo coerente con le priorità degli Stati Uniti (come delineato nella sezione 4 (a)(i) di questo ordine) e i valori democratici, comprese le protezioni Privacy e che garantiscano che il sistema finanziario globale abbia un'adeguata trasparenza, connettività e interoperabilità o trasferibilità di piattaforma e architettura, a seconda dei casi. (iii) Una CBDC degli Stati Uniti potrebbe avere il potenziale per supportare transazioni efficienti e a basso costo, in particolare per trasferimenti e pagamenti di fondi transfrontalieri e per promuovere un maggiore accesso al sistema finanziario, con meno rischi posti dalle attività digitali amministrate dal settore privato. Una CBDC degli Stati Uniti che sia interoperabile con le CBDC emesse da altre autorità monetarie potrebbe facilitare pagamenti transfrontalieri più rapidi e a basso costo e potenzialmente stimolare la crescita economica, supportare la continua centralità degli Stati Uniti all'interno del sistema finanziario internazionale e aiutare a proteggere il ruolo unico che il dollaro svolge nella Finanza globale. Ci sono anche, tuttavia, potenziali rischi e svantaggi da considerare. Dovremmo dare priorità a valutazioni tempestive di potenziali benefici e rischi in base a vari progetti per garantire che gli Stati Uniti rimangano un leader nel sistema finanziario internazionale.

(b) Entro 180 giorni dalla data di questo ordine, il Segretario del Tesoro, in consultazione con il Segretario di Stato, il Procuratore generale, il Segretario del Commercio, il Segretario della Sicurezza Nazionale, il direttore dell'Office of Management and Budget, il direttore dell'Intelligence Nazionale e i responsabili di altre agenzie competenti, presenterà al Presidente un rapporto sul futuro del denaro e dei sistemi di pagamento, comprese le condizioni che determinano un'ampia adozione di asset digitali; la misura in cui l'innovazione tecnologica può influenzare questi risultati; e le implicazioni per il sistema finanziario degli Stati Uniti, la modernizzazione e le modifiche dei sistemi di pagamento, la crescita economica, l'inclusione finanziaria e la sicurezza nazionale. Questo rapporto sarà coordinato attraverso il processo interagenzia descritto nella sezione 3 di questo ordine. Sulla base delle potenziali opzioni di progettazione della CBDC degli Stati Uniti, questo rapporto includerà un'analisi di: (i) le potenziali implicazioni di una CBDC degli Stati Uniti, sulla base delle possibili scelte di progettazione, per gli interessi nazionali, comprese le implicazioni per la crescita economica e la stabilità; (ii) le potenziali implicazioni che una CBDC degli Stati Uniti potrebbe avere sull'inclusione finanziaria; (iii) la potenziale relazione tra una CBDC e asset digitali amministrati dal settore privato; (iv) il futuro del denaro sovrano e prodotto privatamente a livello globale e le implicazioni per il nostro sistema finanziario e la democrazia; (v) la misura in cui le CBDC estere potrebbero sostituire le valute esistenti e alterare il sistema di pagamento in modi che potrebbero minare la centralità finanziaria degli Stati Uniti; (vi) le potenziali implicazioni per la sicurezza nazionale e la criminalità finanziaria, inclusa un'analisi dei rischi di finanziamento illecito, dei rischi di sanzioni, di altri interessi delle forze dell'ordine e della sicurezza nazionale e delle implicazioni per i diritti Human ; e (vii) una valutazione degli effetti che la crescita delle CBDC estere potrebbe avere sugli interessi degli Stati Uniti in generale.

(c) Il presidente del Board of Governors del Federal Reserve System (presidente della Federal Reserve) è incoraggiato a continuare a ricercare e riferire sulla misura in cui le CBDC potrebbero migliorare l'efficienza e ridurre i costi dei sistemi di pagamento esistenti e futuri, a continuare a valutare la forma ottimale di una CBDC degli Stati Uniti e a sviluppare un piano strategico per la Federal Reserve e un'azione più ampia del governo degli Stati Uniti, ove appropriato, che valuti i passaggi e i requisiti necessari per la potenziale implementazione e il lancio di una CBDC degli Stati Uniti. Il presidente della Federal Reserve è inoltre incoraggiato a valutare la misura in cui una CBDC degli Stati Uniti, sulla base delle potenziali opzioni di progettazione, potrebbe migliorare o ostacolare la capacità della Politiche monetaria di funzionare efficacemente come strumento critico di stabilizzazione macroeconomica.

(d) Il procuratore generale, in consultazione con il Segretario del Tesoro e il presidente della Federal Reserve, dovrà: (i) entro 180 giorni dalla data del presente ordine, fornire al presidente tramite l'APNSA e l'APEP una valutazione se sarebbero necessarie modifiche legislative per emettere una CBDC degli Stati Uniti, qualora ciò fosse ritenuto appropriato e nell'interesse nazionale; e (ii) entro 210 giorni dalla data del presente ordine, fornire al presidente tramite l'APNSA e l'APEP una proposta legislativa corrispondente, basata sull'esame della relazione presentata dal Segretario del Tesoro ai sensi della sezione 4(b) del presente ordine e di qualsiasi materiale sviluppato dal presidente della Federal Reserve coerente con la sezione 4(c) del presente ordine.

Art. 5. Misure per la tutela dei consumatori, degli investitori e delle imprese.

(a) L'aumento dell'uso di asset digitali e di piattaforme di scambio e scambio di asset digitali può aumentare i rischi di reati quali frode e furto, altre violazioni statutarie e normative, violazioni Privacy e dei dati, atti o pratiche sleali e abusive e altri incidenti informatici affrontati da consumatori, investitori e aziende. L'aumento dell'uso di asset digitali e le differenze tra le comunità possono anche presentare rischi finanziari disparati per i partecipanti al mercato meno informati o esacerbare le disuguaglianze. È fondamentale garantire che gli asset digitali non presentino rischi indebiti per consumatori, investitori o aziende e mettere in atto protezioni come parte degli sforzi per espandere l'accesso a servizi finanziari sicuri e accessibili.

(b) In linea con gli obiettivi indicati nella sezione 5(a) del presente ordine: (i) Entro 180 giorni dalla data del presente ordine, il Segretario del Tesoro, in consultazione con il Segretario del Lavoro e i responsabili di altre agenzie competenti, inclusi, ove opportuno, i responsabili di agenzie di regolamentazione indipendenti quali la FTC, la SEC, la CFTC, le agenzie bancarie federali e la CFPB, presenterà al Presidente un rapporto, o una sezione del rapporto richiesta dalla sezione 4 del presente ordine, sulle implicazioni degli sviluppi e dell'adozione di asset digitali e sui cambiamenti nelle infrastrutture del mercato finanziario e del sistema di pagamento per i consumatori, gli investitori, le aziende degli Stati Uniti e per una crescita economica equa. ONE sezione del rapporto affronterà le condizioni che guiderebbero l'adozione di massa di diversi tipi di asset digitali e i rischi e le opportunità che tale crescita potrebbe presentare per i consumatori, gli investitori e le aziende degli Stati Uniti, inclusa un'attenzione su come l'innovazione tecnologica potrebbe avere un impatto su questi sforzi e con un occhio di riguardo verso coloro che sono più vulnerabili a impatti disparati. Il rapporto deve inoltre includere raccomandazioni Politiche , tra cui potenziali azioni normative e legislative, ove opportuno, per proteggere i consumatori, gli investitori e le aziende degli Stati Uniti e supportare l'ampliamento dell'accesso a servizi finanziari sicuri e accessibili. Il rapporto deve essere coordinato attraverso il processo interagenzia descritto nella sezione 3 di questo ordine. (ii) Entro 180 giorni dalla data di questo ordine, il direttore dell'Office of Science and Tecnologie Politiche e il chief Tecnologie officer degli Stati Uniti, in consultazione con il Segretario del Tesoro, il presidente della Federal Reserve e i responsabili di altre agenzie competenti, devono presentare al presidente una valutazione tecnica dell'infrastruttura tecnologica, della capacità e delle competenze che sarebbero necessarie presso le agenzie competenti per facilitare e supportare l'introduzione di un sistema CBDC qualora ne venisse proposto ONE . La valutazione deve affrontare specificamente i rischi tecnici dei vari progetti, anche in relazione agli sviluppi tecnologici emergenti e futuri, come l'informatica quantistica. La valutazione dovrebbe anche includere eventuali riflessioni o raccomandazioni su come l'inclusione di asset digitali nei processi federali potrebbe influenzare il lavoro del governo degli Stati Uniti e la fornitura di servizi governativi, inclusi rischi e benefici per la sicurezza informatica, l'esperienza del cliente e i programmi di sicurezza sociale. La valutazione deve essere coordinata attraverso il processo interagenzia descritto nella sezione 3 di questo ordine. (iii) Entro 180 giorni dalla data di questo ordine, il procuratore generale, in consultazione con il Segretario del Tesoro e il Segretario della Sicurezza Nazionale, deve presentare al presidente una relazione sul ruolo delle agenzie di polizia nell'individuazione, nell'indagine e nel perseguimento di attività criminali relative ad asset digitali. La relazione deve includere eventuali raccomandazioni su azioni normative o legislative, a seconda dei casi. (iv) Il procuratore generale, il presidente della FTC e il direttore del CFPB sono incoraggiati a considerare quali effetti, se presenti, la crescita degli asset digitali potrebbe avere sulla Politiche della concorrenza. (v) Il presidente della FTC e il direttore del CFPB sono incoraggiati a valutare in quale misura le misure di tutela Privacy o dei consumatori all'interno delle rispettive giurisdizioni possano essere utilizzate per proteggere gli utenti di asset digitali e se potrebbero essere necessarie misure aggiuntive. (vi) Il presidente della SEC, il presidente della CFTC, il presidente della Federal Reserve, il presidente del consiglio di amministrazione della Federal Deposit Insurance Corporation e il Comptroller of the Currency sono incoraggiati a valutare in quale misura le misure di tutela degli investitori e del mercato all'interno delle rispettive giurisdizioni possano essere utilizzate per affrontare i rischi degli asset digitali e se potrebbero essere necessarie misure aggiuntive. (vii) Entro 180 giorni dalla data di questo ordine, il direttore dell'Office of Science and Tecnologie Politiche, in consultazione con il Segretario del Tesoro, il Segretario dell'Energia, l'amministratore dell'Environmental Protection Agency, il presidente del Council of Economic Advisers, l'assistente del presidente e National Climate Advisor e i responsabili di altre agenzie competenti, presenterà un rapporto al presidente sulle connessioni tra la Tecnologie del registro distribuito e le transizioni economiche ed energetiche a breve, medio e lungo termine; il potenziale di queste tecnologie di ostacolare o promuovere gli sforzi per affrontare il cambiamento climatico in patria e all'estero; e gli impatti che queste tecnologie hanno sull'ambiente. Questo rapporto sarà coordinato attraverso il processo interagenzia descritto nella sezione 3 di questo ordine. Il rapporto dovrebbe anche affrontare l'effetto dei meccanismi di consenso delle criptovalute sull'uso dell'energia, inclusa la ricerca su potenziali misure di mitigazione e meccanismi alternativi di consenso e i compromessi di progettazione che questi possono comportare. Il rapporto dovrebbe affrontare in modo specifico: (A) i potenziali utilizzi della blockchain che potrebbero supportare il monitoraggio o la mitigazione delle tecnologie per gli impatti climatici, come lo scambio di passività per le emissioni GAS serra, acqua e altre risorse naturali o ambientali; e (B) le implicazioni per la Politiche energetica, anche per quanto riguarda la gestione e l'affidabilità della rete, gli incentivi e gli standard di efficienza energetica e le fonti di approvvigionamento energetico. (viii) Entro ONE anno dalla presentazione del rapporto descritto nella sezione 5(b)(vii) del presente ordine, il direttore dell'Office of Science and Tecnologie Politiche, in consultazione con il Segretario del Tesoro, il Segretario dell'Energia, l'amministratore dell'Environmental Protection Agency, il presidente del Council of Economic Advisers e i responsabili di altre agenzie competenti, aggiornerà il rapporto descritto nella sezione 5(b)(vii) del presente ordine, anche per colmare eventuali lacune di conoscenza identificate in tale rapporto.

Art. 6. Azioni per promuovere la stabilità finanziaria, mitigare il rischio sistemico e rafforzare l'integrità del mercato.

(a) Gli enti di regolamentazione finanziaria, tra cui la SEC, la CFTC e la CFPB e le agenzie bancarie federali, svolgono un ruolo fondamentale nell'istituzione e nella supervisione di protezioni nel sistema finanziario che ne salvaguardino l'integrità e ne promuovano la stabilità. Dal 2017, il Segretario del Tesoro ha convocato il Financial Stability Oversight Council (FSOC) per valutare i rischi per la stabilità finanziaria e le lacune normative poste dall'adozione in corso di asset digitali. Gli Stati Uniti devono valutare e adottare misure per affrontare i rischi che gli asset digitali pongono alla stabilità finanziaria e all'integrità del mercato finanziario.

(b) Entro 210 giorni dalla data di questo ordine, il Segretario del Tesoro dovrebbe convocare il FSOC e produrre un rapporto che delinei i rischi specifici per la stabilità finanziaria e le lacune normative poste da vari tipi di asset digitali e fornisca raccomandazioni per affrontare tali rischi. Come il Segretario del Tesoro e il FSOC riterranno opportuno, il rapporto dovrebbe considerare le caratteristiche particolari di vari tipi di asset digitali e includere raccomandazioni che affrontino i rischi identificati per la stabilità finanziaria poste da questi asset digitali, comprese eventuali proposte per una regolamentazione e una supervisione aggiuntive o modificate, nonché per una nuova legislazione. Il rapporto dovrebbe tenere conto delle analisi e delle valutazioni precedenti del FSOC, delle agenzie e del gruppo di lavoro del Presidente sui Mercati finanziari, incluso il lavoro in corso delle agenzie bancarie federali, ove appropriato.

Art. 7. Azioni per limitare il Finanza illecito e i rischi associati alla sicurezza nazionale.

(a) Le risorse digitali hanno facilitato sofisticate reti e attività finanziarie correlate alla criminalità informatica, anche attraverso attività di ransomware. Il crescente utilizzo di risorse digitali nell'attività finanziaria aumenta i rischi di reati quali riciclaggio di denaro, finanziamento del terrorismo e della proliferazione, frodi e furti e corruzione. Queste attività illecite evidenziano la necessità di un controllo continuo dell'uso di risorse digitali, della misura in cui l'innovazione tecnologica può avere un impatto su tali attività e dell'esplorazione di opportunità per mitigare tali rischi attraverso regolamentazione, supervisione, coinvolgimento pubblico-privato, vigilanza e applicazione della legge.

(b) Entro 90 giorni dalla presentazione al Congresso della Strategia nazionale per la lotta al terrorismo e ad altri finanziamenti illeciti, il Segretario del Tesoro, il Segretario di Stato, il procuratore generale, il Segretario del Commercio, il Segretario della Sicurezza Interna, il direttore dell'Ufficio di gestione e bilancio, il direttore dell'intelligence nazionale e i responsabili di altre agenzie competenti possono presentare al Presidente allegati supplementari, classificati o non classificati, alla strategia che offrano opinioni aggiuntive sui rischi Finanza illecita posti dalle attività digitali, tra cui criptovalute, stablecoin, CBDC e tendenze nell'uso delle attività digitali da parte di attori illeciti.

(c) Entro 120 giorni dalla presentazione al Congresso della Strategia nazionale per la lotta al terrorismo e ad altri finanziamenti illeciti, il Segretario del Tesoro, in consultazione con il Segretario di Stato, il Procuratore generale, il Segretario del Commercio, il Segretario della Sicurezza Interna, il Direttore dell'Ufficio di gestione e bilancio, il Direttore dell'Intelligence nazionale e i responsabili di altre agenzie competenti, svilupperà un piano d'azione coordinato basato sulle conclusioni della strategia per mitigare i rischi Finanza illeciti e per la sicurezza nazionale correlati alle attività digitali affrontati nella strategia aggiornata. Tale piano d'azione sarà coordinato attraverso il processo interagenzia descritto nella sezione 3 del presente ordine. Il piano d'azione affronterà il ruolo delle forze dell'ordine e le misure per aumentare la conformità dei fornitori di servizi finanziari agli obblighi AML/CFT relativi alle attività relative alle attività digitali.

(d) Entro 120 giorni dal completamento di tutti i seguenti rapporti (la National Money Laundering Risk Assessment; la National Terrorist Financing Risk Assessment; la National Proliferation Financing Risk Assessment; e la National Strategy for Combating Terrorist and Other Illicit Financing aggiornata), il Segretario del Tesoro notificherà alle agenzie competenti tramite il processo interagenzia descritto nella sezione 3 del presente ordine qualsiasi regolamentazione pendente, proposta o futura per affrontare i rischi Finanza illecita di asset digitali. Il Segretario del Tesoro consulterà e prenderà in considerazione le prospettive delle agenzie competenti nella valutazione delle opportunità per mitigare tali rischi tramite regolamentazione.

Art. 8. Politiche e azioni relative alla promozione della cooperazione internazionale e della competitività degli Stati Uniti.

(a) La Politiche della mia amministrazione sulla promozione della cooperazione internazionale e della competitività degli Stati Uniti in relazione alle attività digitali e all'innovazione finanziaria è la seguente: (i) L'innovazione finanziaria basata sulla tecnologia è spesso transfrontaliera e pertanto richiede una cooperazione internazionale tra le autorità pubbliche. Questa cooperazione è fondamentale per mantenere elevati standard normativi e parità di condizioni. Una regolamentazione, una supervisione e una conformità non uniformi tra le giurisdizioni creano opportunità di arbitraggio e aumentano i rischi per la stabilità finanziaria e la protezione di consumatori, investitori, aziende e Mercati. Una regolamentazione, una supervisione e un'applicazione inadeguate in materia di AML/CFT da parte di altri paesi mettono alla prova la capacità degli Stati Uniti di indagare sui flussi di transazioni di attività digitali illecite che spesso saltano all'estero, come spesso accade nei pagamenti ransomware e in altri casi di riciclaggio di denaro correlati alla criminalità informatica. Deve esserci anche una cooperazione per ridurre le inefficienze nei sistemi di pagamento e trasferimento di fondi internazionali. (ii) Il governo degli Stati Uniti è stato attivo nei forum internazionali e attraverso partnership bilaterali su molte di queste questioni e ha un programma solido per continuare questo lavoro negli anni a venire. Mentre gli Stati Uniti ricoprivano la carica di presidente del FATF, gli Stati Uniti hanno guidato il gruppo nello sviluppo e nell'adozione dei primi standard internazionali sulle risorse digitali. Gli Stati Uniti devono continuare a lavorare con i partner internazionali sugli standard per lo sviluppo e l'interoperabilità appropriata delle architetture di pagamento digitale e delle CBDC per ridurre le inefficienze nei pagamenti e garantire che tutti i nuovi sistemi di trasferimento fondi e di pagamento siano coerenti con i valori e i requisiti legali degli Stati Uniti. (iii) Mentre gli Stati Uniti ricoprivano la carica di presidente del G-7 del 2020, gli Stati Uniti hanno istituito il G-7 Digital Payments Experts Group per discutere di CBDC, stablecoin e altri problemi di pagamento digitale. Il rapporto del G-7 che delinea una serie di principi Politiche per le CBDC è un importante contributo alla definizione di linee guida per le giurisdizioni per l'esplorazione e il potenziale sviluppo delle CBDC. Mentre una CBDC verrebbe emessa dalla banca centrale di un paese, l'infrastruttura di supporto potrebbe coinvolgere sia partecipanti pubblici che privati. Il rapporto del G-7 ha evidenziato che qualsiasi CBDC dovrebbe basarsi sugli impegni pubblici di lunga data del G-7 per la trasparenza, lo stato di diritto e una sana governance economica, nonché sulla promozione della concorrenza e dell'innovazione. (iv) Gli Stati Uniti continuano a supportare la tabella di marcia del G-20 per affrontare le sfide e le frizioni con i trasferimenti e i pagamenti transfrontalieri di fondi per i quali sono in corso lavori, tra cui lavori sui miglioramenti dei sistemi esistenti per i trasferimenti e i pagamenti transfrontalieri di fondi, le dimensioni internazionali dei progetti di CBDC e il potenziale di accordi di stablecoin ben regolamentati. L'International Financial Stability Board (FSB), insieme agli organismi di definizione degli standard, sta guidando i lavori su questioni relative a stablecoin, trasferimenti e pagamenti transfrontalieri di fondi e altre dimensioni internazionali di asset e pagamenti digitali, mentre il FATF continua a svolgere la sua leadership nella definizione di standard AML/CFT per gli asset digitali. Tale lavoro internazionale dovrebbe continuare ad affrontare l'intero spettro di questioni e sfide sollevate dalle risorse digitali, tra cui stabilità finanziaria, rischi per consumatori, investitori e aziende, riciclaggio di denaro, finanziamento del terrorismo, finanziamento della proliferazione, evasione delle sanzioni e altre attività illecite. (v) La mia amministrazione eleverà l'importanza di questi argomenti ed amplierà l'impegno con i nostri partner internazionali critici, anche attraverso forum come il G-7, il G-20, il FATF e l'FSB. La mia amministrazione sosterrà il lavoro internazionale in corso e, ove appropriato, spingerà per un lavoro aggiuntivo per guidare lo sviluppo e l'implementazione di standard olistici, cooperazione e coordinamento e condivisione delle informazioni. Per quanto riguarda le risorse digitali, la mia amministrazione cercherà di garantire che i nostri valori democratici CORE siano rispettati; che i consumatori, gli investitori e le aziende siano protetti; che la connettività appropriata del sistema finanziario globale e l'interoperabilità della piattaforma e dell'architettura siano preservate; e che la sicurezza e la solidità del sistema finanziario globale e del sistema monetario internazionale siano mantenute.

(b) In attuazione della Politiche indicata nella sezione 8 (a) del presente ordine: (i) Entro 120 giorni dalla data del presente ordine, il Segretario del Tesoro, in consultazione con il Segretario di Stato, il Segretario del Commercio, l'amministratore dell'Agenzia statunitense per lo sviluppo internazionale e i responsabili di altre agenzie competenti, stabilirà un quadro per l'impegno internazionale interagenzia con controparti straniere e in forum internazionali per, se del caso, adattare, aggiornare e migliorare l'adozione di principi e standard globali su come le risorse digitali vengono utilizzate e transate e per promuovere lo sviluppo di risorse digitali e tecnologie CBDC coerenti con i nostri valori e requisiti legali. Questo quadro sarà coordinato attraverso il processo interagenzia descritto nella sezione 3 del presente ordine. Questo quadro includerà linee di impegno specifiche e prioritarie e messaggi coordinati; impegno e attività interagenzia con partner stranieri, come assistenza estera e sforzi di rafforzamento delle capacità e coordinamento della conformità globale; e sforzi dell'intero governo per promuovere principi, standard e best practice internazionali. Questo quadro dovrebbe riflettere la leadership in corso del Segretario del Tesoro e degli enti di regolamentazione finanziaria negli organismi di normazione finanziaria internazionali pertinenti e dovrebbe elevare l'impegno degli Stati Uniti sulle questioni relative alle risorse digitali negli organismi di normazione tecnica e in altri forum internazionali per promuovere lo sviluppo di tecnologie per le risorse digitali e CBDC coerenti con i nostri valori. (ii) Entro ONE anno dalla data di istituzione del quadro richiesto dalla sezione 8(b)(i) di questo ordine, il Segretario del Tesoro, in consultazione con il Segretario di Stato, il Segretario del Commercio, il direttore dell'Office of Management and Budget, l'amministratore dell'Agenzia degli Stati Uniti per lo sviluppo internazionale e i responsabili di altre agenzie pertinenti, ove opportuno, presenterà un rapporto al presidente sulle azioni prioritarie intraprese nell'ambito del quadro e sulla sua efficacia. Tale rapporto sarà coordinato attraverso il processo interagenzia descritto nella sezione 3 di questo ordine. (iii) Entro 180 giorni dalla data di questo ordine, il Segretario del Commercio, in consultazione con il Segretario di Stato, il Segretario del Tesoro e i responsabili di altre agenzie competenti, stabilirà un quadro per migliorare la competitività economica degli Stati Uniti e sfruttare le tecnologie delle risorse digitali. Questo quadro sarà coordinato attraverso il processo interagenzia descritto nella sezione 3 di questo ordine. (iv) Entro 90 giorni dalla data di questo ordine, il procuratore generale, in consultazione con il Segretario di Stato, il Segretario del Tesoro e il Segretario della Sicurezza Nazionale, presenterà un rapporto al presidente su come rafforzare la cooperazione internazionale delle forze dell'ordine per rilevare, indagare e perseguire attività criminali relative alle risorse digitali.

Art. 9. Definizioni. Ai fini del presente ordine:

(a) Il termine "blockchain" si riferisce alle tecnologie di registro distribuito in cui i dati vengono condivisi attraverso una rete che crea un registro digitale di transazioni o informazioni verificate tra i partecipanti alla rete e i dati sono in genere collegati utilizzando la crittografia per mantenere l'integrità del registro ed eseguire altre funzioni, incluso il trasferimento di proprietà o valore.

(b) Il termine “valuta digitale della banca centrale” o “CBDC” si riferisce a una forma di moneta digitale o valore monetario, denominato nell’unità di conto nazionale, che costituisce una passività diretta della banca centrale.

(c) Il termine “criptovalute” si riferisce a un asset digitale, che può essere un mezzo di scambio, per il quale i record di generazione o proprietà sono supportati tramite una Tecnologie di registro distribuito che si basa sulla crittografia, come una blockchain.

(d) Il termine "attività digitali" si riferisce a tutte le CBDC, indipendentemente dalla Tecnologie utilizzata, e ad altre rappresentazioni di valore, attività e strumenti finanziari, o rivendicazioni che vengono utilizzate per effettuare pagamenti o investimenti, o per trasmettere o scambiare fondi o l'equivalente degli stessi, che vengono emessi o rappresentati in forma digitale tramite l'uso della Tecnologie di contabilità distribuita. Ad esempio, le attività digitali includono criptovalute, stablecoin e CBDC. Indipendentemente dall'etichetta utilizzata, una attività digitale può essere, tra le altre cose, un titolo, una merce, un derivato o un altro prodotto finanziario. Le attività digitali possono essere scambiate attraverso piattaforme di trading di attività digitali, comprese piattaforme Finanza centralizzate e decentralizzate o tramite tecnologie peer-to-peer.

(e) Il termine “stablecoin” si riferisce a una categoria di criptovalute con meccanismi volti a mantenere un valore stabile, ad esempio agganciando il valore della moneta a una valuta, un asset o un pool di asset specifici o controllando algoritmicamente l’offerta in risposta ai cambiamenti della domanda al fine di stabilizzare il valore.

Art. 10. Disposizioni generali.

(a) Nulla di quanto contenuto nel presente ordine deve essere interpretato in modo da compromettere o altrimenti influenzare: (i) l'autorità concessa dalla legge a un dipartimento esecutivo o a un'agenzia, o al suo capo; o (ii) le funzioni del direttore dell'Ufficio di gestione e bilancio relative a proposte di bilancio, amministrative o legislative.

(b) Il presente ordine sarà attuato in conformità alla legge applicabile e subordinatamente alla disponibilità degli stanziamenti.

(c) Il presente ordine non intende creare e non crea alcun diritto o beneficio, sostanziale o procedurale, esigibile per legge o in equità da alcuna parte nei confronti degli Stati Uniti, dei suoi dipartimenti, agenzie o entità, dei suoi funzionari, dipendenti o agenti, o di qualsiasi altra persona.

DIRETTORE GENERALE DEL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE JOSEPH R. BIDEN JR.

LA CASA BIANCA, 9 marzo 2022.