Cosa dovrebbero sapere i trader Bitcoin : analisi fondamentale

Sebbene esistano molti metodi diversi per valutare il prezzo del Bitcoin, l'analisi fondamentale potrebbe essere quella più importante per determinarne il vero valore.

L'analisi fondamentale è la valutazione di variabili economiche, finanziarie e altre variabili chiave, note come fondamentali, per determinare il vero valore di un titolo. Ciò differisce daanalisi tecnica(la controparte dell'analisi fondamentale) in quanto la prima è maggiormente interessata a osservare i movimenti dei prezzi di un titolo per prendere decisioni più consapevoli.

Tuttavia, quando si valuta il Bitcoin, gli investitori sono interessati a valutare gli aspetti chiave della Tecnologie su cui si basa la criptovaluta, ad esempio in che modo le sfide legate alla scalabilità potrebbero influenzare il valore della valuta digitale.

Dopotutto, se le transazioni della valuta digitale diventano costose e dispendiose in termini di tempo a causa delle limitazioni delle dimensioni dei blocchi, ciò potrebbe ridurre la domanda, abbassando a sua volta il prezzo.

Gettare le fondamenta

Mentre gli investitori utilizzano l'analisi fondamentale per valutare diverse classi di attività, come azioni e valute legali, diversi analisti sostengono che utilizzare questo approccio per valutare Bitcoin sia più complesso.

Ad esempio, gli investitori possono valutare le azioni di una società esaminando determinate voci del suo bilancio, ma il Bitcoin non produce numeri di fatturato o utili.

Jacob Eliosoff, gestore di fondi Criptovaluta , ha parlato di questa situazione, dicendo a CoinDesk: "È difficile ricavare una valutazione anche lontanamente precisa per Bitcoin dai flussi di cassa futuri", come è possibile fare per altri asset come le azioni General Motors.

Di conseguenza, i trader interessati a condurre analisi fondamentali su Bitcoin hanno sviluppato "un set completamente nuovo di parametri", secondo Charles Hayter, fondatore e CEO di CryptoCompare.

Tuttavia, nonostante il Bitcoin sia stato descritto come una nuova classe di asset, le stesse regole che si applicano alle valute fiat si applicano anche alle criptovalute, ha affermato Tim Enneking, presidente di Cripto Asset Management. "Tutte le leggi dell'economia si applicano, in pieno, alle criptovalute", ha affermato.

Di conseguenza, ha sottolineato che il punto di partenza per ogni analisi fondamentale dovrebbe essere la domanda e l'offerta che determinano i prezzi.

Ruolo chiave della domanda

Diverse variabili incidono sulla domanda Bitcoin , tra cui l'adozione da parte degli utenti, l'attività delle transazioni e il trading.

Molti analisti hanno sottolineato l'importanza dell'adozione da parte degli utenti, che è fondamentale per la fattibilità a lungo termine di una criptovaluta. Per quanto riguarda ciò che guida l'adozione da parte degli utenti, gli analisti hanno affermato che il denaro può avere molti usi. Al suo livello più elementare, il denaro è una riserva di valore, un mezzo di scambio e un'unità di conto.

Al di fuori di piccole cerchie, il Bitcoin non è mai stato realmente utilizzato come unità di conto, ha affermato Enneking.

Ma il Bitcoin è riuscito a guadagnare una trazione significativa come mezzo di scambio. Centinaia di aziende, tra cui eBay e PayPal, hanno accettato di accettare la valuta digitale sin dal suo inizio nel 2009.

Inoltre, il numero di transazioni confermate al giorno ha generalmente seguito un trend costante e in crescita, secondo i dati diCatena di blocchiLe transazioni hanno iniziato a crescere all'inizio del 2012, passando da oltre 7.000 al giorno all'inizio di aprile 2012 a oltre 300.000 al giorno attuali.

Sebbene questi dati siano informativi, Eliosoff ha affermato che non sono l'indicatore migliore, perché molte transazioni blockchain sono "generate da sistemi automatizzati e T rappresentano attività economica, [soprattutto] su catene scalabili con commissioni basse".

I trader devono invece capire quali transazioni sono effettivamente effettuate da una persona che invia o accetta denaro da un'altra persona.

Ma poiché il Bitcoin sta ottenendo una diffusione sempre più ampia e i rivenditori T vedono aumentare le vendite tramite Bitcoin, si è verificato un importante cambiamento nell'attenzione verso la Criptovaluta come mezzo di scambio e come riserva di valore, ha concluso Enneking.

Arthur Hayes, co-fondatore e CEO della piattaforma di trading Bitcoin con leva finanziaria BiteMEX, ha affermato cose simili, dicendo a CoinDesk che la misura in cui Bitcoin è percepito come una riserva di valore è un fattore determinante nel determinare il prezzo della valuta digitale.

Ruolo chiave dell'approvvigionamento

Mentre la domanda di Bitcoin può essere uno studio complesso, l'offerta è un BIT' più semplice.

Il protocollo Bitcoin limita il numero totale di unità a 21 milioni e 16,3 milioni di bitcoin erano in circolazione al momento della segnalazione. Inoltre, anche il tasso di nuova fornitura è determinato dal protocollo Bitcoin . Ciò contrasta nettamente con il sistema monetario tradizionale, in cui le banche centrali hanno la possibilità di stampare denaro quando vogliono.

Tuttavia, ci sono alcune avvertenze che incidono sull'offerta di bitcoin.

Per cominciare, Satoshi Nakamoto, il creatore pseudonimo di Bitcoin, presumibilmente detiene circa 1,1 milioni di bitcoin che non si sono mossi da quando sono stati estratti. E molte persone nella comunità Bitcoin pensano che T lo saranno mai, vedendo queste monete come "bitcoin morti". Oltre a ciò, è impossibile sapere quanti "bitcoin morti" ci siano realmente, ha osservato Enneking.

Questo perché per i primi anni di esistenza del bitcoin, le unità della valuta digitale T avevano molto valore monetario. Quando il prezzo ha iniziato a salire, le storie di persone che buttavano via i dischi rigidi che contenevano le chiavi private dei loro bitcoin erano all'ordine del giorno.

Eventi importanti

Gli analisti hanno anche notato il ruolo chiave che i grandi Eventi svolgono nel determinare il prezzo di Bitcoin. Questi incidenti sono talvolta direttamente correlati a Bitcoin, come l'hacking di un importante exchange o una battuta d'arresto nella spinta della comunità per risolvere il dilemma della scalabilità.

Tuttavia, Enneking ha detto a CoinDesk:

"Gli Eventi che hanno avuto il maggiore impatto sui prezzi Bitcoin sono stati Eventi non correlati al bitcoin, come Cipro e Grecia."

Hayes di BitMEX ha anche parlato dell'importanza degli Eventi macroeconomici, sottolineando che quelli che alimentano l'instabilità solitamente rafforzano asset alternativi come Bitcoin.

ARK Invest è

Chris Burniske è d'accordo. In periodi di crisi economica, Bitcoin può fungere da "copertura contro i disastri", ha detto.

Considerazioni chiave

Sfruttando l'analisi fondamentale, i trader Bitcoin possono farsi un'idea più precisa del vero valore della criptovaluta e capire se è il momento giusto per comprarla o venderla.

Tuttavia, alcuni analisti criticano l'analisi fondamentale perché riflette più il valore che dovrebbe avere un titolo che il suo prezzo di mercato effettivo. Affidarsi troppo all'analisi fondamentale, senza usare anche l'analisi tecnica, potrebbe indurre un trader ad acquistare o vendere in un momento non ideale, hanno detto.

Per gestire questo rischio, i trader Bitcoin possono combinare l'analisi fondamentale con l'analisi tecnica. Ad esempio, un analista fondamentale potrebbe esaminare diversi indicatori di domanda, concludendo che Bitcoin è sottocomprato, e quindi sfruttare l'analisi tecnica leggendo i grafici per trovare il miglior punto di ingresso.

In alternativa, un trader potrebbe utilizzare l'analisi tecnica per determinare se è un buon momento per vendere e poi sfruttare l'analisi fondamentale per confermare questa visione esaminando i principali fattori trainanti della domanda.

Analisi del graficoimmagine tramite Shutterstock

Disclaimer: Questo articolo non deve essere preso come, e non intende fornire, consigli sugli investimenti. Si prega di condurre una propria ricerca approfondita prima di investire in qualsiasi Criptovaluta.