Ang Dapat Malaman ng mga Bitcoin Trader: Pangunahing Pagsusuri

Bagama't mayroong maraming iba't ibang mga pamamaraan para sa pagsusuri ng presyo ng Bitcoin, ang pangunahing pagsusuri ay maaaring ang pinakamahalaga para sa pag-alam ng tunay na halaga nito.

Ang pangunahing pagsusuri ay ang pagsusuri ng pang-ekonomiya, pananalapi at iba pang pangunahing mga variable, na kilala bilang mga batayan, upang matukoy ang tunay na halaga ng isang seguridad. Ito ay naiiba sa teknikal na pagsusuri (ang katapat sa pangunahing pagsusuri) na ang una ay mas interesado sa pagtingin sa mga paggalaw ng presyo ng isang seguridad upang makagawa ng mga desisyon na may mas mahusay na kaalaman.

Kapag sinusuri ang Bitcoin, gayunpaman, ang mga mamumuhunan ay masigasig na suriin ang mga pangunahing aspeto ng pinagbabatayan na Technology ng cryptocurrency, halimbawa, kung paano maaaring makaapekto ang mga hamon sa pag-scale nito sa halaga ng digital currency.

Pagkatapos ng lahat, kung ang mga transaksyon ng digital currency ay lalago at umuubos ng oras dahil sa mga limitasyon sa laki ng block, maaari nitong bawasan ang demand, at pababain naman ang presyo.

Paglalagay ng pundasyon

Habang ang mga mamumuhunan ay gumagamit ng pangunahing pagsusuri upang suriin ang iba't ibang klase ng asset, tulad ng mga equities at fiat currency, iginigiit ng ilang analyst na ang paggamit ng diskarteng ito upang suriin ang Bitcoin ay mas kumplikado.

Halimbawa, maaaring suriin ng mga mamumuhunan ang stock ng kumpanya sa pamamagitan ng pagtingin sa ilang partikular na item sa balanse nito, ngunit hindi gumagawa ang Bitcoin ng mga numero ng kita o kita.

Si Jacob Eliosoff, isang Cryptocurrency fund manager, ay nagsalita sa sitwasyong ito, na nagsasabi sa CoinDesk: "Mahirap makakuha ng kahit malayong tumpak na halaga para sa Bitcoin mula sa mga cashflow sa hinaharap", sa paraang magagawa mo para sa iba pang mga asset gaya ng stock ng General Motors.

Bilang resulta, ang mga mangangalakal na interesado sa pagsasagawa ng pangunahing pagsusuri sa Bitcoin ay nakabuo ng "isang buong bagong hanay ng mga sukatan," ayon kay Charles Hayter, tagapagtatag at CEO ng CryptoCompare.

Gayunpaman, kahit na ang Bitcoin ay inilarawan bilang isang bagong klase ng asset, ang parehong mga patakaran na nalalapat sa fiat currency ay nalalapat din sa mga cryptocurrencies, sabi ni Tim Enneking, chairman ng Crypto Asset Management. "Lahat ng mga batas ng ekonomiya ay nalalapat - nang buo - sa mga cryptocurrencies," sabi niya.

Bilang resulta, binigyang-diin niya na ang panimulang punto para sa lahat ng pangunahing pagsusuri ay dapat na ang supply at demand na nagtutulak sa mga presyo.

Pangunahing papel ng demand

Maraming mga variable ang nakakaapekto sa demand ng Bitcoin , kabilang ang paggamit ng user, aktibidad ng transaksyon at pangangalakal.

Napansin ng maraming analyst ang kahalagahan ng pag-aampon ng user, na mahalaga sa pangmatagalang viability ng cryptocurrency. Tungkol naman sa kung ano ang nagtutulak sa paggamit ng user, sinabi ng mga analyst na maaring magkaroon ng maraming gamit ang pera. Sa pinakapangunahing antas nito, ang pera ay isang tindahan ng halaga, isang daluyan ng palitan at isang yunit ng account.

Sa labas ng maliliit na bilog, hindi pa talaga nagamit ang Bitcoin bilang isang yunit ng account, sabi ni Enneking.

Ngunit ang Bitcoin ay nakakuha ng makabuluhang traksyon bilang isang daluyan ng palitan. Daan-daang mga kumpanya - kabilang ang eBay at PayPal - ay sumang-ayon na tanggapin ang digital na pera mula nang mabuo ito noong 2009.

Bilang karagdagan, ang bilang ng mga nakumpirmang transaksyon bawat araw ay karaniwang sumunod sa isang tuluy-tuloy, pataas na kalakaran, ayon sa data mula sa Blockchain. Nagsimulang dumagsa ang mga transaksyon noong unang bahagi ng 2012, na tumaas mula sa mahigit 7,000 bawat araw sa simula ng Abril 2012 hanggang higit sa 300,000 bawat araw ngayon.

Habang ang data na ito ay nagbibigay-kaalaman, iginiit ni Eliosoff na hindi ito ang pinakamahusay na tagapagpahiwatig, dahil maraming mga transaksyon sa blockchain ay "binuo ng mga awtomatikong sistema at T kumakatawan sa aktibidad ng ekonomiya, [lalo na] sa mga nasusukat na chain na may mababang bayad."

Sa halip, dapat malaman ng mga mangangalakal kung aling mga transaksyon ang aktwal na taong nagpapadala o tumatanggap mula sa ibang tao.

Ngunit habang ang Bitcoin ay nakakakuha ng mas malawak na pag-aampon at ang mga retailer ay T nakakakita ng pagtaas ng benta sa pamamagitan ng Bitcoin, nagkaroon ng malaking pagbabago sa pagtutuon ng pansin sa Cryptocurrency bilang isang medium ng palitan at sa isang tindahan ng halaga, pagtatapos ni Enneking.

Arthur Hayes, co-founder at CEO ng leveraged Bitcoin trading platform BitMEX, ay nagsabi ng mga katulad na bagay, na nagsasabi sa CoinDesk na ang lawak kung saan ang Bitcoin ay itinuturing bilang isang tindahan ng halaga ay isang pangunahing driver ng presyo ng digital na pera.

Pangunahing papel ng supply

Habang ang demand para sa Bitcoin ay maaaring maging isang kumplikadong pag-aaral, ang supply ay BIT mas diretso.

Nililimitahan ng Bitcoin protocol ang kabuuang bilang ng mga unit sa 21 milyon, at 16.3m bitcoin ang nasa sirkulasyon sa oras ng pag-uulat. Dagdag pa, ang rate ng bagong supply ay tinutukoy din ng Bitcoin protocol. Malaki ang kaibahan nito sa tradisyunal na sistema ng pananalapi, kung saan ang mga sentral na bangko ay may kakayahang mag-print ng pera kahit kailan nila gusto.

Gayunpaman, may ilang mga caveat na nakakaapekto sa supply ng bitcoin.

Bilang panimula, si Satoshi Nakamoto, ang nagpapakilalang tagalikha ng Bitcoin, ay may hawak na humigit-kumulang 1.1m bitcoins na hindi pa gumagalaw mula noong sila ay minahan. At maraming tao sa komunidad ng Bitcoin ang nag-iisip na T sila magiging, nakikita ang mga barya na ito bilang "mga patay na bitcoin." Sa nakalipas na panahon, imposibleng malaman kung gaano karaming mga "patay na bitcoins" ang mayroon, sabi ni Enneking.

Iyon ay dahil sa unang ilang taon ng pagkakaroon ng bitcoin, ang mga yunit ng digital currency ay T gaanong halaga sa pera. Nang magsimulang tumaas ang presyo, ang mga kuwento ng mga taong nagtatapon ng mga hard drive na may hawak ng mga pribadong key para sa kanilang mga bitcoin ay karaniwan.

Mga pangunahing Events

Napansin din ng mga analyst ang pangunahing papel na ginagampanan ng mga pangunahing Events sa pagtukoy ng presyo ng Bitcoin. Ang mga insidenteng ito ay minsan ay direktang nauugnay sa Bitcoin, tulad ng pag-hack ng isang malaking palitan, o isang pag-urong sa pagtulak ng komunidad upang malutas ang problema sa pag-scale.

Gayunpaman, sinabi ni Enneking sa CoinDesk:

"Ang mga Events higit na nakaapekto sa mga presyo ng Bitcoin ay mga Events hindi bitcoin tulad ng Cyprus at Greece."

Binigyang-diin din ni Hayes ng BitMEX ang kahalagahan ng mga Events macroeconomic, na binibigyang-diin na ang mga nagdudulot ng kawalang-tatag ay kadalasang nagpapalakas ng mga alternatibong asset tulad ng Bitcoin.

Ang ARK Invest

Sumang-ayon si Chris Burniske. Sa panahon ng kaguluhan sa ekonomiya, ang Bitcoin ay maaaring kumilos bilang isang "bakod sa sakuna," aniya.

Mga pangunahing pagsasaalang-alang

Sa pamamagitan ng paggamit ng pangunahing pagsusuri, ang mga mangangalakal ng Bitcoin ay maaaring makakuha ng mas mahusay na kahulugan ng tunay na halaga ng cryptocurrency at makakuha ng mas mahusay na pakiramdam kung ito ay isang magandang oras upang bumili o magbenta.

Gayunpaman, pinupuna ng ilang mga analyst ang pangunahing pagsusuri dahil mas ipinapakita nito kung ano ang dapat na halaga ng isang seguridad kaysa sa kung ano ang aktwal na presyo nito sa merkado. Ang labis na pag-asa sa pangunahing pagsusuri, nang hindi rin gumagamit ng teknikal na pagsusuri, ay maaaring maging sanhi ng isang negosyante na bumili o magbenta sa isang hindi gaanong perpektong oras, sabi nila.

Upang pamahalaan ang panganib na ito, maaaring pagsamahin ng mga mangangalakal ng Bitcoin ang pangunahing pagsusuri sa teknikal na pagsusuri. Halimbawa, ang isang pangunahing analyst ay maaaring tumingin sa ilang mga indicator ng demand, concluding na Bitcoin ay underbought, at pagkatapos ay gamitin ang teknikal na pagsusuri sa pamamagitan ng pagbabasa ng mga chart upang mahanap ang pinakamahusay na entry point.

Bilang kahalili, maaaring gumamit ang isang mangangalakal ng teknikal na pagsusuri upang matukoy na ito ay isang magandang panahon upang magbenta, at pagkatapos ay gamitin ang pangunahing pagsusuri upang kumpirmahin ang pananaw na ito sa pamamagitan ng pagtingin sa mga pangunahing driver ng demand.

Pagsusuri ng tsart larawan sa pamamagitan ng Shutterstock

Disclaimer: Ang artikulong ito ay hindi dapat ituring bilang, at hindi nilayon na magbigay, ng payo sa pamumuhunan. Mangyaring magsagawa ng iyong sariling masusing pananaliksik bago mamuhunan sa anumang Cryptocurrency.