Circle lance des comptes professionnels en stablecoin et prépare la vente de SeedInvest

Le pivot complet de Circle vers les stablecoins est presque terminé.

La startup de paiements a l'intention de vendre SeedInvest, leplateforme de financement participatifil a achetéil y a un an, et concentrer ses actifs restants sur le développement de produits stablecoin, a déclaré Jeremy Allaire, ONEun des cofondateurs de Circle et son PDG restant (co-fondateur et ancien co-PDG Sean Neville a démissionné l'année dernière).

Dans le cadre de ce processus, la société déploiera mardi de nouvelles API etComptes d'entreprise Circle, que les clients d'entreprise peuvent utiliser pour mener des affaires en USDC, un jeton sur la blockchain Ethereum conçu pour conserver sa valeur par rapport au dollar américain.

Circle dispose de multiples sources de revenus, a déclaré Allaire à CoinDesk lors d'une interview le mois dernier. Mais pour optimiser ses activités de recherche et développement, Circle se concentre depuis l'été dernier sur de nouveaux produits centrés sur le jeton USDC , émis par Circle. Circle fait également partie du consortium CENTRE avec Coinbase, qui, selon Allaire, a créé les normes d'émission de stablecoins.

Cependant, l'histoire de Circle ces derniers mois a été marquée par sa perte. Au cours de l'année écoulée, Circle aPoloniex vendu, la plateforme d'échange de Crypto qu'elle a acquise en 2018 ; Circle Pay fermé, son application de paiement de longue date ;vendu Circle Investà la société de courtage Voyager ; a vendu son bureau de gré à gré Circle Trade à Kraken ; et cherche maintenant à vendre SeedInvest (en tant queLe Bloc(premier signalement).

SeedInvest ne correspond plus à ce qu'Allaire considère comme le CORE de métier de Circle, a-t-il expliqué. La « justification stratégique de l'acquisition » de l'entreprise reposait sur l'activité commerciale de Circle.

« Nous étions enthousiasmés par l'idée de la tokenisation et de l'émission de jetons liés à toutes sortes d'actifs », a-t-il déclaré. « Nous avons quitté le marché des changes… et la nécessité de ces licences T plus. Deuxièmement, ce type de tokenisation, avec ses courtiers réglementés et ses titres tokenisés, a été mis en place avec prudence. » régulateurs.

L'entreprise a vu ses effectifs diminuer de la même manière, passant d'un pic de 300 employés à environ 125 en janvier 2020, a déclaré Allaire.

Une partie de la réduction provient du fait que les employés ont déménagé avec leurs différents services au fur et à mesure de leur vente.

« Nous avions environ 100 personnes qui ont opté pour ces différentes spin-offs… [c'était] une manière naturelle pour les gens de se tourner vers ces entreprises et ces gammes de produits », a déclaré Allaire.

Regard vers l'avenir

Allaire a déclaré que Circle avait l'intention d'annoncer de nouveaux produits stablecoin, réitérant ainsi sa vision de l'avenir de la startup de paiement.partagé pour la première fois via un article de blogÀ la fin de l'année dernière, la première vague de produits comprenait les nouveaux comptes professionnels, que Circle espère offrir gratuitement aux nouvelles startups, mais proposera ensuite des abonnements en fonction de l'utilisation.

« Nous avons réalisé des performances exceptionnelles sur USDC», a-t-il déclaré. « Nous avons tokenisé plus de 1,6 milliard de dollars en USDC et avons récemment franchi la barre des 500 millions de dollars de capitalisation boursière. »

Vous trouverez ci-joint la transcription de notre conversation, qui présente la feuille de route de Circle, l'approche d'Allaire en matière d'investissement et son point de vue sur l'évolution du paysage réglementaire à mesure que l'utilisation des stablecoins se généralisera. Ce texte a été condensé et légèrement remanié pour plus de clarté.

CoinDesk: Vous avez annoncé la scission de SeedInvest. Cherchez-vous un repreneur ou pensez-vous que l'entreprise peut fonctionner seule ?

Allaire :À mon avis, il existe de nombreuses alternatives stratégiques. [SeedInvest] est capable d'opérer de manière indépendante et peut croître considérablement. Son économie est fondamentale et elle occupe une position concurrentielle sur le marché. Je pense qu'avec davantage de capitaux, elle pourrait connaître une croissance significative.

Il existe plusieurs moyens d'y parvenir. Il pourrait s'agir de trouver des entreprises souhaitant enrichir leur portefeuille de produits de manière stratégique. Il pourrait également s'agir d'investisseurs financiers enthousiastes et désireux de reprendre l'activité, d'y injecter des capitaux et de la développer. Bien entendu, nous allons étudier toutes ces options.

Avez-vous une idée approximative de sa valeur actuelle ?

La valeur est quelque chose que le marché découvre.

Je suis presque sûr que vous êtes sur Twitter et que vous voyez tous les commentaires sur Circle concernant son lancement. Êtes-vous sûr de pouvoir poursuivre vos activités en 2020 ou 2021 sans avoir à procéder à de nouveaux licenciements ?

J'ai quelques remarques à ce sujet. La première est assez évidente : nous ne divulguons T nos données financières ni ce genre de choses.

Deuxièmement, en modifiant notre approche des nouvelles activités et des nouveaux produits, qui auront un impact significatif en termes de chiffre d'affaires et de valeur, et en supprimant les activités que nous ne considérons T comme CORE, nous améliorons radicalement la situation financière de l'entreprise. Je peux affirmer sans l'ombre d'un doute que nous améliorons la situation financière de l'entreprise.

Circle génère de faibles revenus grâce à USDC. Disposez-vous d'autres sources de revenus actuellement, ou cela fait-il partie de votre plan à long terme ?

Nous disposons de plusieurs sources de revenus, mais comme vous le savez, en tant qu'entreprise privée, nous ne les dévoilons T précisément. Certaines d'entre elles sont liées à nos anciens secteurs d'activité, à nos secteurs d'activité existants et aux nouveaux produits que nous avons annoncés publiquement.

Début janvier, vous avez publié un article de blog annonçant une transition complète vers USDC et les stablecoins, et il semble que vous alliez bientôt annoncer de nouveaux produits autour de cette devise. Pourriez-vous nous donner un aperçu de ce à quoi ressemblent actuellement ces produits ?

Donc, pour être clair, nous avons commencé à travailler sur le développement de nouveaux produits l'été dernier et n'avons commencé à en parler publiquement qu'en janvier.

Il existe deux catégories principales : les produits destinés aux entreprises, qui fourniront des produits et services aux entreprises plutôt qu'aux particuliers. Ces produits se divisent en deux catégories. La ONE concerne les comptes que les entreprises peuvent ouvrir. Nous les considérons comme un nouveau type de compte financier que toute entreprise souhaitant utiliser, stocker, conserver, effectuer des paiements et automatiser l'utilisation de stablecoins peut utiliser.

Tout cela est nativement basé sur les stablecoins et accessible dans 150 pays avec des intégrations avec le système bancaire. L'essentiel réside dans ce qu'une entreprise peut faire avec ces produits. À cette fin, nous lançons un nouvel ensemble d'API de plateforme. On peut le considérer comme un modèle de plateforme en tant que service (PASS) ou de banque en tant que service (BAS) pour les développeurs souhaitant créer une infrastructure permettant d'intégrer les stablecoins aux paiements, au commerce, à la Finance ou à tout autre cas d'utilisation de monnaie programmable.

Je sais que Coinbase fait également partie duConsortium CENTREPouvez-vous parler de leur implication dans tout cela, ou Circle opère-t-il indépendamment du CENTRE ?

Le consortium CENTRE est un organisme de normalisation et de gouvernance pour les stablecoins. Le premier stablecoin issu du consortium CENTRE est USDC. Nous avons publiquement annoncé, avec Coinbase, par l'intermédiaire de CENTRE, l'existence d'une feuille de route pour l'ajout de devises et de blockchains supplémentaires afin de prendre en charge ces stablecoins. Le consortium définira les normes et le modèle de gouvernance pour ces derniers, ce qui signifie qu'il régira la gestion des réserves et les politiques de conformité pour les vendeurs et les émetteurs de stablecoins.

C'est un BIT comme ce que VISA a fait à l'origineVISA était une organisation à but non lucratif regroupant des banques membres. Plutôt que de laisser chaque banque établir ses propres normes et émettre ses propres cartes plastiques réservées aux entreprises et aux particuliers travaillant avec une banque spécifique, elle a créé un ensemble de normes interopérables, de sorte que le choix de l'établissement bancaire T importance. Elle a également créé un cadre de gouvernance pour la conformité et la responsabilité.

Nous pensons que ces coopératives seront essentielles à l'adoption généralisée des stablecoins. Lorsque les régulateurs et les décideurs politiques définiront des normes pour l'émission de stablecoins, ils s'appuieront fortement sur des consortiums comme celui-ci pour être à l'avant-garde de la réglementation et de l'émission. Nous imaginons un monde avec une multitude de stablecoins concurrents, mais un nombre limité de consortiums dotés de normes et d'une interopérabilité optimale. CENTRE est le seul modèle de consortium opérationnel sur l'ensemble du marché. La Libra Association propose un modèle similaire, mais le modèle Libra dispose de sa propre blockchain propriétaire, tandis que CENTRE est conçu pour fonctionner avec des blockchains publiques et ouvertes existantes.

Circle n'entretient aucun lien avec ces entreprises. En tant que membre, Circle peut émettre et proposer des dollars américains via ses services de courtage et d'échange. Circle peut ainsi développer les services qu'il juge appropriés.

Pour revenir à VISA : il s'agit d'un modèle de consortium en réseau composé de banques qui se font toujours ONE . Il y a les banques de détail, les banques commerciales et les banques d'affaires. Toutes ces institutions financières se connectent à cette infrastructure standard. De la même manière, dans le monde des stablecoins, on se concentre sur le commerce interentreprises, les produits et services de détail, et on distingue les paiements des échanges commerciaux. Les cas d'utilisation sont très variés. C'est en quelque sorte le lien entre CENTRE et ce secteur.

À la lumière de ces évolutions, il LOOKS que les régulateurs aient ralenti l'octroi des licences de courtiers. Comment les perspectives réglementaires ont-elles évolué ces derniers mois ?

Eh bien, je dirais que je constate un changement significatif dans le domaine des stablecoins, en particulier. Je pense que les décideurs politiques et les régulateurs sont actuellement très concentrés sur ce sujet, en raison de l'évolution organique du marché avec des monnaies comme USDC et du projet de réseau Libra.

Il existe un engagement de très haut niveau au Congrès, dans les banques centrales et parmi les régulateurs financiers. Hier encore,commentaires publics du président des ministres des Finance du G-20Ils ont déclaré qu'ils allaient travailler sur un ensemble spécifique de politiques réglementaires sur les stablecoins dès avril, qui pourraient être finalisées lors du sommet du G20 en septembre.

Si vous souhaitez que ces paiements deviennent véritablement les futurs moyens de paiement du commerce et que vous croyez réellement qu'ils pourraient être largement utilisés dans les entreprises traditionnelles, il est nécessaire d'établir des règles du jeu. Il s'agit de garantir que les entreprises et les consommateurs se sentent en sécurité pour participer.

Diriez-vous qu’il y a eu un réel changement dans la façon dont les régulateurs nationaux abordent les stablecoins en dollars américains ?

Comme je l'ai dit tout à l'heure, je pense que les principaux régulateurs nationaux aux États-Unis et dans d'autres juridictions tentent de formuler ce qui deviendra à terme de nouvelles orientations ou des recommandations Juridique spécifiques. Certaines pourraient devoir être adoptées par le Congrès, d'autres pourraient devenir des lignes directrices publiques. Mais je pense que des changements vont se produire.

Actuellement, il existe un organisme d'autorégulation des stablecoins via le consortium CENTRE, ce qui en fait le seul stablecoin bénéficiant d'un système d'autorégulation robuste. Les seuls membres de CENTRE autorisés à émettre des USDC sont tous pleinement réglementés aux États-Unis en tant que sociétés de transfert de fonds ou sociétés fiduciaires. Nous détenons les licences nécessaires. Nous effectuons des examens. Nous informons les régulateurs de l'utilisation de ces produits, notamment les régulateurs bancaires des États américains, ainsi que le Réseau de lutte contre la criminalité financière (FinCEN) du Département du Trésor.

Mais, comme les pièces stables sont susceptibles de jouer un rôle plus important dans le système financier dans les années à venir, vous assisterez probablement à un changement de Juridique , passant du simple niveau de l'État à une orientation nationale.

Je sais que vous publiez des attestations concernant les réserves de stablecoins, mais T concernant les relations bancaires. Avez-vous rencontré des problèmes ou constaté des changements dans la manière dont les banques gèrent le stockage des réserves de stablecoins ?

Je ne peux T parler au nom des autres stablecoins, mais chez CENTRE, nous avons constaté une forte demande de la part d'institutions bancaires importantes pour s'impliquer auprès des clients des stablecoins de la banque de réserve. Cela ne concerne pas seulement les marchés américains, mais aussi les Marchés internationaux.

Allez-vous continuer à investir dans d’autres entreprises en 2020 ?

C'est une bonne question. J'ai bâti deux sociétés cotées en bourse, par le biais d'investissements et de fusions-acquisitions. Circle a elle-même réalisé des fusions-acquisitions, et nous avons évidemment aussi procédé à des cessions. Lorsqu'on bâtit une entreprise, on se demande constamment ce qu'on est le plus apte à construire. Y a-t-il des éléments dans lesquels on pourrait investir ou acquérir ? Nous continuerons d'examiner cela au fur et à mesure de notre développement, mais il ne s'agit pas d'une stratégie précise, selon laquelle nous allons faire ceci ou cela en 2021.

Je m'écarte un peu de la réserve ici : lorsque vous créez un compte bancaire pour les nouveaux produits de Circle, quel est le nom qui apparaît réellement sur le compte : est-ce CENTRE, Circle ou l'entité détenant le compte ?

Le principe est le suivant : le CENTRE désigne les banques de réserve, les émetteurs d' USDC doivent pouvoir adhérer à ces banques et chaque émetteur membre détient un compte auprès de ces banques. Les réserves en dollars américains sont rééquilibrées quotidiennement entre les différents émetteurs et comptes, mais les comptes eux-mêmes sont détenus par chaque membre du consortium.

Je ne peux T imaginer que les banques aient déjà vu cela auparavant.

Il existe de nombreuses analogies dans la structure du marché sur les Marchés financiers.