Circle lanza cuentas comerciales de stablecoin y prepara SeedInvest para la venta

El giro total de Circle hacia las monedas estables está casi completo.

La startup de pagos pretende vender SeedInvest, laplataforma de financiación colectivalo compréhace un año, y centrar sus activos restantes en el desarrollo de productos de monedas estables, dijo Jeremy Allaire, ONE de los cofundadores de Circle y su director ejecutivo restante (el también cofundador y ex codirector ejecutivo Sean Neville). dimitió el año pasado).

Como parte de este proceso, el martes la compañía lanzará nuevas API yCuentas comerciales de Circle, que los clientes corporativos pueden utilizar para realizar negocios en USDC, un token en la cadena de bloques Ethereum diseñado para mantener su valor frente al dólar estadounidense.

Circle cuenta con múltiples fuentes de ingresos, según declaró Allaire a CoinDesk en una entrevista el mes pasado. Sin embargo, para optimizar sus áreas de investigación y desarrollo, desde el verano pasado se ha centrado en nuevos productos centrados en el token USDC , emitido por Circle. Circle también forma parte del Consorcio CENTRE con Coinbase, que, según Allaire, creó los estándares para la emisión de stablecoins.

Sin embargo, la historia de Circle en los últimos meses ha sido lo que ha perdido. En el último año, Circle ha...vendido Poloniex, el intercambio de Cripto que adquirió en 2018; Circle Pay cerrado, su aplicación de pagos de larga data;vendido Circle Investa la firma de corretaje Voyager; vendió su servicio extrabursátil Circle Trade a Kraken; y ahora está buscando vender SeedInvest (comoEl Bloquereportado por primera vez).

SeedInvest ya no encaja en lo que Allaire considera el negocio CORE de Circle, explicó. La justificación estratégica para adquirir la empresa se centraba en el negocio comercial de Circle.

“Nos entusiasmaba la idea de la tokenización y la emisión de tokens vinculados a todo tipo de activos”, dijo. “Salimos del mercado de valores, por lo que ya no es necesario ese tipo de licencias. En segundo lugar, este tipo de tokenización, con corredores de bolsa regulados y valores tokenizados, ha sido ralentizado por la cautela de... reguladores.

La empresa ha visto reducirse su plantilla de manera similar, pasando de un máximo de 300 empleados a aproximadamente 125 en enero de 2020, dijo Allaire.

Parte de la reducción proviene de empleados que se trasladan con sus distintos departamentos a medida que se venden.

“Tuvimos alrededor de 100 personas que se unieron a estas diferentes escisiones… [fue] una forma natural para la gente optar por esos negocios y líneas de productos”, dijo Allaire.

Mirando hacia el futuro

De cara al futuro, Allaire afirmó que Circle tiene la intención de anunciar nuevos productos de monedas estables, reiterando una visión del futuro de la startup de pagos.Compartido por primera vez a través de una publicación de blogA finales del año pasado. La primera ola de productos incluyó las nuevas cuentas empresariales, que Circle espera ofrecer gratuitamente a las nuevas startups, pero que posteriormente ofrecerán suscripciones basadas en el uso.

"Hemos estado trabajando arduamente en USDC", dijo. "Hemos tokenizado más de $1.6 mil millones en USDC y recientemente superamos la capitalización de mercado de $500 millones".

Adjunto la transcripción de nuestra conversación, que abarca la hoja de ruta de Circle, el enfoque de Allaire en materia de inversiones y su perspectiva sobre cómo cambiará el panorama regulatorio a medida que se generalice el uso de las stablecoins. Se ha condensado y editado ligeramente para mayor claridad.

CoinDesk: Dijiste que SeedInvest se escindirá. ¿Buscas un comprador o crees que es una empresa que puede operar por sí sola?

Allaire:Desde mi punto de vista, existen muchas alternativas estratégicas. [SeedInvest] puede operar de forma independiente y crecer considerablemente. Tiene una economía fundamental y se encuentra en una posición competitiva en el mercado. Creo que con más capital, podría crecer significativamente.

Hay un par de maneras de lograrlo. Podría encontrar empresas que quieran añadir algo estratégico a su cartera de productos. También podría encontrar inversores financieros entusiasmados con el negocio y dispuestos a adquirirlo, inyectarle capital y expandirlo. Por supuesto, analizaremos todas esas opciones.

¿Tienes una idea aproximada de su valor en este momento?

El valor es algo que el mercado descubre.

Estoy bastante seguro de que estás en Twitter y de que estás viendo todos los comentarios sobre Circle en cuanto a su pista. ¿Confías en que podrás continuar durante 2020 o 2021 sin tener que hacer más despidos?

Tengo un par de cosas que decir al respecto. La primera es bastante obvia: no revelamos nuestra información financiera ni nada de eso.

En segundo lugar, al implementar cambios en nuestro enfoque hacia nuevos negocios y productos que serán significativos en términos de ingresos y valor, así como al eliminar negocios que no consideramos CORE, estamos mejorando radicalmente la situación financiera de la empresa. Podría decir con bastante certeza que estamos mejorando la situación financiera de la empresa.

Circle obtiene pequeños ingresos por comisiones a través de USDC. ¿Tienen otras fuentes de ingresos actualmente o forman parte de su plan a largo plazo?

Contamos con múltiples fuentes de ingresos, pero, como saben, como empresa privada, no las detallamos con exactitud. Algunas de ellas están asociadas a líneas de negocio anteriores, líneas de negocio existentes y nuevos productos que hemos anunciado públicamente.

A principios de enero, publicaste una entrada en tu blog anunciando una transición total a USDC y las stablecoins, y parece que pronto anunciarás nuevos productos relacionados. ¿Podrías darnos una visión general de cómo son esos productos actualmente?

Entonces, para que quede claro, comenzamos a trabajar en el desarrollo de un nuevo producto el verano pasado y recién comenzamos a hablar públicamente sobre ello en enero.

Hay dos categorías principales: productos dirigidos a empresas, que ofrecerán productos y servicios a empresas en lugar de a particulares del mercado medio. Estos se dividen en dos categorías. Una son las cuentas que pueden abrir las empresas. Consideramos estas cuentas como un nuevo tipo de cuenta financiera que cualquier empresa que desee usar, almacenar, custodiar, realizar pagos y automatizar el uso de monedas estables puede utilizar nuestros servicios.

Todo esto es nativo de stablecoins y accesible en 150 países, con integraciones con el sistema bancario. Lo realmente crucial es lo que una empresa puede hacer con estos productos. Para ello, presentamos un nuevo conjunto de API de plataforma. Se puede considerar un modelo de plataforma como servicio o banca como servicio para desarrolladores que desean crear infraestructura para integrar stablecoins en pagos, comercio, Finanzas o cualquier caso de uso de dinero programable.

Sé que Coinbase también es parte de laConsorcio CENTRE¿Puede hablarnos de su participación en todo esto, o Circle opera independientemente de CENTRE?

El consorcio CENTRE es un organismo de estándares y gobernanza para las monedas estables. La primera moneda estable del consorcio CENTRE es USDC. Hemos comunicado públicamente, junto con Coinbase a través de CENTRE, que existe una hoja de ruta para agregar monedas y cadenas de bloques adicionales que respalden estas monedas estables. El consorcio establecerá los estándares y el modelo de gobernanza para estas, lo que significa que rige la gestión de las reservas y las políticas de cumplimiento para ser proveedor o emisor de una moneda estable.

Es un BIT como Lo que VISA hizo originalmenteVISA era una organización sin fines de lucro de bancos miembros. En lugar de que cada banco estableciera sus propios estándares y emitiera sus propias tarjetas de plástico, que solo podían usar las empresas y los consumidores que trabajaban con un banco específico, crearon un conjunto de estándares interoperables para que no importara con quién se operara. Además, crearon un marco de gobernanza para el cumplimiento normativo y la responsabilidad.

Creemos que este tipo de cooperativas serán cruciales para la adopción generalizada de las monedas estables. Y que, cuando los reguladores y los legisladores establezcan estándares para la emisión de monedas estables, se apoyarán en gran medida en consorcios como este para estar a la vanguardia de la regulación y la emisión. Imaginamos un mundo con muchísimas monedas estables diferentes que compiten entre sí, pero con un número limitado de consorcios con estándares e interoperabilidad. CENTRE es el único modelo de consorcio activo en todo el mercado. La Asociación Libra propone algo similar, pero el modelo Libra tiene su propia cadena de bloques, mientras que CENTRE está diseñado para funcionar con cadenas de bloques públicas, abiertas y existentes.

No existe ninguna relación con estos negocios que Circle está desarrollando. Como miembro, Circle puede emitir y ofrecer USD a través de su producto de corretaje e intercambio. Circle puede desarrollar los servicios que considere necesarios.

Volviendo a mencionar a VISA: es un modelo de consorcio de red formado por bancos que aún compiten entre sí. Hay bancos minoristas, bancos comerciales y bancos mercantiles. Todas estas instituciones financieras se integran en esta infraestructura estándar. De forma similar, en el mundo de las monedas estables, se busca un enfoque entre empresas (B2B), productos y servicios enfocados en el comercio minorista, y se priorizan los pagos frente a las transacciones comerciales. Hay muchos casos de uso diferentes. Y esa es, en cierto modo, la relación de CENTRE con esto.

Cambiando de tema, LOOKS que los reguladores han estado retrasando la aprobación de las licencias para corredores de bolsa. ¿Cómo ha cambiado el panorama regulatorio en los últimos meses?

Bueno, diría que un área donde estoy viendo un cambio realmente significativo es en torno a las monedas estables, específicamente. Creo que los legisladores y reguladores están muy centrados en esto ahora mismo, debido a lo que está sucediendo orgánicamente en el mercado con criptomonedas como USDC y a la propuesta de la red Libra.

Hay una participación de muy alto nivel en el Congreso, en los bancos centrales y entre los reguladores financieros. Justo ayer hubo...Comentarios públicos del presidente de los ministros de Finanzas del G-20diciendo que van a trabajar en un conjunto específico de políticas regulatorias sobre monedas estables a partir de abril, que podrían finalizarse en la Cumbre del G-20 en septiembre.

Si queremos que esto sea realmente el futuro de los pagos comerciales y creemos que podría utilizarse ampliamente en el comercio tradicional, es necesario establecer las reglas del juego. Se trata de que las empresas y los consumidores se sientan seguros al participar.

¿Diría que ha habido un cambio real en el modo en que los reguladores nacionales abordan las monedas estables en dólares estadounidenses?

Como acabo de mencionar, creo que los principales reguladores nacionales de EE. UU. y de otras jurisdicciones están intentando formular lo que finalmente se convertirá en nuevas directrices o recomendaciones Regulación específicas. Algunas de ellas podrían tener que ser promulgadas por el Congreso, mientras que otras podrían convertirse en directrices públicas. Pero creo que habrá cambios en este aspecto.

Actualmente, existe una organización autorreguladora en torno a las monedas estables a través del consorcio CENTRE, lo que la convierte en la única moneda estable con un sólido sistema de autorregulación. Los únicos miembros de CENTRE que pueden emitir USDC están plenamente regulados en Estados Unidos como empresas de transmisión de dinero o bancos fiduciarios. Mantenemos las licencias correspondientes. Nos sometemos a inspecciones. Notificamos a los reguladores sobre nuestras acciones con estos productos. Esto incluye a los reguladores bancarios estatales de todo Estados Unidos, así como a la Red de Control de Delitos Financieros del Departamento del Tesoro (FinCEN).

Pero, debido a que es probable que las monedas estables asuman un papel más importante en el sistema financiero en los próximos años, es posible que veamos un cambio de Regulación desde el nivel estatal a un enfoque nacional.

Sé que publican declaraciones sobre las reservas de stablecoins, pero no sobre la relación con los bancos. ¿Han tenido algún problema o han observado algún cambio en la forma en que los bancos gestionan el almacenamiento de reservas para stablecoins?

No puedo hablar en nombre de otras monedas estables, pero en CENTRE hemos visto una fuerte demanda de importantes instituciones bancarias para involucrarse con clientes de monedas estables de banca de reserva. Esto no solo ocurre aquí, sino también en los Mercados internacionales.

¿Seguirás invirtiendo en otras empresas en 2020?

Buena pregunta. He creado dos empresas que cotizan en bolsa mediante una combinación de inversión y fusiones y adquisiciones. Circle también ha realizado algunas fusiones y adquisiciones, y obviamente también hemos desinvertido. Al crear una empresa, buscamos constantemente qué es lo más adecuado para desarrollar. ¿Hay áreas en las que podríamos invertir o adquirir? Seguiremos estudiando esto a medida que la desarrollemos, pero no tenemos una estrategia específica para hacer esto o aquello en 2021.

Me estoy desviando un poco del tema: cuando usted configura una cuenta bancaria para los nuevos productos de Circle, ¿de quién aparece realmente el nombre en la cuenta: CENTRE, Circle o la entidad que posee la cuenta?

El sistema funciona así: CENTRE designa a los bancos de reserva, los emisores de USDC deben poder integrarse con dichos bancos y cada emisor miembro tiene una cuenta en dichos bancos. Las reservas de dólares estadounidenses se reequilibran diariamente entre los diferentes emisores y cuentas, pero las cuentas en sí son propiedad de cada miembro del consorcio.

No puedo imaginar que los bancos hayan visto eso antes.

Existen muchas analogías en la estructura del mercado en los Mercados financieros.