Ang Ethereum-Powered Insurer Nexus ay Nanalo Sa Blockchain Skeptics

"Ang aking saligan ay na maaari mong gamitin ang blockchain upang magtiwala sa mga taong T mo kilala - pinagkakatiwalaan mo ang code."

Bagama't ang pahayag na iyon ni Hugh Karp ay maaaring parang isang karaniwang linya sa crypto-land, ang kanyang startup, ang Nexus Mutual, ay talagang gumagawa ng isang produkto para sa mga taong T magtiwala sa code.

O, hindi bababa sa, T magtiwala dito nang buo.

Sa Nexus, sinusubukan ni Karp na buhayin ang mutual insurance, isang modelong itinayo noong ika-17 siglo at, marami ang nangangatwiran, na nakahanay sa mga interes ng mga kalahok nang mas mahusay kaysa sa mga kumpanya ng seguro na nagpapalaki ng tubo ngayon. Ang Nexus ay ONE sa iilang mga blockchain startup, sa iba't ibang yugto ng pag-unlad, na naglalayong gamitin ang Technology para sa layuning ito.

Ngunit sasaklawin ng unang produkto ng insurance na Nexus na mag-alok ang isang ultra-modernong uri ng panganib: mga pagkabigo sa seguridad ng matalinong mga kontrata sa Ethereum blockchain.

Isipin ang DAO hack ng 2016, kung saan humigit-kumulang 3.6 milyong ether (na nagkakahalaga ng humigit-kumulang $50 milyon noong panahong iyon) ang na-drain mula sa matalinong kontrata ng isang umaatake. O ang pag-atake ng Parity Multisig Wallet noong nakaraang taon, kung saan mahigit 150,000 ether ang ninakaw (na nagkakahalaga noon ng humigit-kumulang $30 milyon).

Simula sa unang bahagi ng susunod na taon, mag-aalok ang Nexus na i-insure ang mga customer laban sa mga pagkalugi sa pananalapi mula sa naturang "hindi sinasadyang paggamit ng code."

Gayunpaman, ang Nexus mismo ay tatakbo bilang isang matalinong kontrata sa ibabaw ng Ethereum. Iyan ang ibig sabihin ni Karp kapag pinag-uusapan niya ang tungkol sa pagtitiwala sa code. Para sa kanya, ang blockchain ay isang paraan upang malampasan ang ONE sa mga limitasyon ng mga lumang mutuals habang pinapanatili ang kanilang mga benepisyo.

Ang kanyang thesis ay ang mga gumagamit ay magtitiwala sa mga patakaran ng isang matalinong kontrata na pinagbabatayan ng immutable Ethereum public blockchain. Sa ganitong paraan, ang mga miyembrong T magkakilala ay maaaring magtiwala sa isa't isa, na nagpapahintulot sa isa't isa na lumaki. Sa kalaunan, sa pagkonsulta sa mga miyembro, ang plano ay tuklasin ang iba pang mga lugar ng saklaw ng sakuna sa kabila ng Crypto.

Namumukod-tangi si Karp sa espasyo ng insurtech dahil sa kanyang malalim na pag-unawa sa parehong sektor at Technology. Sinimulan niya ang kanyang karera bilang isang actuary at tumaas upang maging punong opisyal ng pananalapi sa Munich Re, ONE sa mga nangungunang reinsurer sa mundo. Siya ay nabighani sa Bitcoin at pagkatapos ay medyo maaga ang Ethereum , noong 2014.

Si Stephen D. Palley, isang kasosyo sa opisina ng Washington, D.C. ng law firm na si Anderson Kill na may malawak na karanasan sa sektor ng seguro, ay isang bagay na may pag-aalinlangan sa blockchain, gayunpaman ay hindi pangkaraniwang bullish tungkol sa Karp at Nexus.

"Ang mga taong talagang nauunawaan ang parehong Technology at ang vertical ng insurance ay kulang," sabi ni Palley. "Gusto ko rin ang Nexus ideya ng mutualization; ito ay halos tulad ng bumalik sa hinaharap para sa insurance."

Idinagdag niya na ang Nexus "ay nagmumungkahi ng isang bagay tulad ng isang makalumang pananaw sa insurance, isang modelong nakabatay sa komunidad, kumpara sa isang ONE."

Bumalik sa hinaharap

Sa mas malawak na paraan, madaling makita ang apela ng makalumang modelo ng seguro sa isa't isa na gustong likhain muli ng Nexus at ng ilang katulad na mga startup gamit ang bleeding-edge tech ngayon.

Sa kasaysayan, mahalagang bahagi ng seguro sa buhay at ari-arian at casualty, ang mga mutual ay nakasentro sa customer, kumpara sa mga kumpanyang nagpapalaki ng tubo na higit na pinalitan ang mga ito, at maaaring inilalagay ang mga interes ng shareholder bago ang mga benepisyo ng mga policyholder.

Ang bilang ng mga conversion mula sa mutual tungo sa pagmamay-ari ng stock ay patuloy na lumago mula 1960s pataas, kasama ang bilis ng demutualization na tumaas nang malaki noong 1990s, habang inalis ng batas sa Europe ang ilan sa mga hadlang sa pagitan ng mga kompanya ng insurance at mga bangko.

"Sa nakalipas na mga dekada, ang mga pakinabang sa istatistika, mga epekto sa network at mga nadagdag sa kahusayan ay humantong sa isang napakalaking konsentrasyon ng kapangyarihan at kapital sa espasyo ng seguro at nagtulak sa mga mutual system sa isang angkop na lugar sa karamihan ng mga Markets," sabi ni Stephan Karpischek, co-founder at CEO ng Etherisc.

Tulad ng Nexus, nais ni Etherisc na gumamit ng blockchain upang kontrahin ang matagal nang trend ng demutualization. Gumamit na ang startup ng Karpischek ng Ethereum upang lumikha ng mga parametric na produkto ng insurance (kung saan ang mga payout ay awtomatikong nati-trigger sa isang kaganapan tulad ng isang bagyo; hindi na kailangang maghain ng mga claim) at nag-explore ng mga desentralisadong risk pool upang palawakin ang access sa insurance para sa mga dating ibinukod na populasyon, tulad ng maliliit na magsasaka sa Africa

Ang mga istruktura ng peer-to-peer ay mas matatag at hindi gaanong madaling kapitan ng disenyo sa mga pagkabigo tulad ng mga pag-hack, pagtagas ng impormasyon, katiwalian, maling pamamahala, o pag-abuso sa kapangyarihan, sabi ni Karpischek.

Ang karaniwang denominator sa kaso ng Nexus at Etherisc ay ang Ethereum blockchain. Ngunit ito ay hindi lamang Ethereum; ang ganitong uri ng pagbabago ay ginalugad din sa iba pang mga pampublikong chain.

Ang Zilliqa blockchain ng Singapore ay malapit nang maging tahanan ng Inmediate, isang pakikipagtulungan sa pagitan ng Deloitte, ang pan-Asian insurance group na FWD at apat na hindi pa pinangalanang phase ONE na mga kasosyo sa insurance.

Nagpasya ang Inmediate CEO na si Otbert de Jong na magsimula sa isang maliit na pilot group ng mga insurer, ngunit nagpapanatili ng isang matayog na layunin. "Maaari talaga nating ibalik ang seguro sa kung ano ito, na karaniwang inaalagaan ang isa't isa sa mga oras ng kahirapan," sabi ni de Jong.

Isa pang back-to-the-future, blockchain-powered insurance model ang hinahabol ng Layer 2 Labs. Batay sa New York, ang maagang yugto ng startup na ito ay muling binibisita ang mga sindikatong nagdadala ng panganib na pinasimunuan sa coffee house ni Edward Lloyd sa London noong huling bahagi ng 1600s – na kalaunan ay naging ONE sa mga kilalang Markets ng seguro sa mundo.

"Ang itinatayo namin ay isang desentralisadong plataporma para sa mga aktor ng seguro na mag-isyu at bumili ng panganib, katulad ng mga unang araw ng Lloyd's of London," sabi ni Jonathan Mohan, isang co-founder ng Layer 2 Labs.

Katulad ng Nexus, ang Layer 2 ay tututuon din sa pagsakop sa mga panganib na partikular sa blockchain, na sinabi ni Mohan na kahalintulad sa paraan ng pagbuo ni Lloyd ng isang pre-legal na balangkas ng komersyal bago ang regulasyon.

'Baliktarin ang ICO'

Bukod sa pagpapahintulot sa mutuals na sukatin ang tiwala sa pamamagitan ng code, isa pang bahagi ng apela ng blockchain sa mga insurtech na kumpanya tulad ng Nexus ay ang tokenization ay nagbubukas ng access sa mas nababaluktot na pagtaas ng kapital.

Plano ng Nexus na mag-tokenize sa unang bahagi ng susunod na taon, ngunit hindi ang karaniwang paraan ng pagpapalaki ng puhunan sa pamamagitan ng isang paunang coin offering (ICO) na may pangakong bubuo ng ilang solusyon pagkatapos noon. Sa halip, ang Nexus, na noong Abril ng taong ito ay nakakumpleto ng £800,000 ($1.03m) seed funding round, ay nagpaplanong buuin muna ang platform at ilunsad gamit ang isang live na smart contract protection na produkto na ganap na gumagana.

Sa mga araw at linggo kaagad pagkatapos ng paglulunsad na ito, i-tokenize ng Nexus ang mga karapatan sa membership (sa tinatawag ni Karp na "reverse ICO") upang i-crowdfund ang risk pool.

"Ito ay tulad ng isang ICO sa ilang mga paraan, ngunit ang malaking pagkakaiba ay ang pera ay napupunta sa pool. Ito ay pera ng mga miyembro upang i-back ang pabalat na isinusulat ng isa't isa, kung saan makakakuha sila ng mga token na kumakatawan sa mga karapatan sa pagiging miyembro," sabi ni Karp.

Upang makapagsimula, sinasamantala ng Nexus ang isang hindi kinokontrol na bulsa sa loob ng sektor ng seguro sa Britanya, isang modelong tinatawag na "discretionary mutual," kung saan ang mga miyembro ay walang obligasyong kontraktwal na magbayad ng mga claim. Ang pagiging walang lisensya ay nangangahulugan na ang Nexus ay maaaring kumilos nang mabilis sa kung hindi man ay lubos na kinokontrol na mundo ng insurance.

Kapag napondohan na ang Nexus, gagana ito bilang isang decentralized autonomous organization (DAO) na nagsasagawa ng proseso ng pamamahala na hinihimok ng mga miyembro na boboto sa mga upgrade at panukala sa paglipas ng panahon. Ang mga premium ay babayaran alinman sa ether o ang price-stable Cryptocurrency na kilala bilang DAI; ang pagbabayad ng mga claim ay sasailalim sa mga boto ng miyembro.

Kung sakaling nagtataka ka kung paano mapoprotektahan ang sariling risk capital ng Nexus laban sa isang posibleng paglabag sa seguridad ng smart contract, sinabi ni Karp na bilang karagdagan sa lahat ng karaniwang pagsubok at pag-audit sa seguridad, ilulunsad din ito nang may emergency pause button.

Ito ay unang kontrolin ng Nexus board (mga tagapagtatag ng kumpanya), ngunit maaaring palitan ng sinumang miyembro ang isang umiiral nang miyembro ng board sa pamamagitan ng isang panukala (sa kondisyon na ito ay binotohan ng mga miyembro) na T mapipigilan ng kasalukuyang board.

At kung paanong ang malalaking kompanya ng seguro ay namumuhunan ng kanilang kapital sa mga asset gaya ng mga bono at komersyal na mortgage, ang Nexus DAO ay ilalagay ang pera ng risk pool para gumana – kahit na pipili ito ng mas maraming kontemporaryong lasa ng pamumuhunan.

"Maaari kaming mamuhunan sa anumang ERC-20 token," sabi ni Karp, na tumutukoy sa mga asset na ginawa sa Ethereum. Ang Nexus ay mayroon ding "awtomatikong lahat ng mga trade gamit ang 0x protocol," isang desentralisadong exchange platform.

"Maaaring i-update ng base ng membership ang listahan ng mga asset na pag-i-invest at ang pool ay awtomatikong magba-balance. At kapag ang Ethereum ay napunta sa proof of stake plano naming 'mamuhunan' ng malaking bahagi ng capital pool sa staking," idinagdag niya, na nagsasalita sa isang plano sa mga gawa upang baguhin ang paraan ng pagpapatunay ng pangalawang pinakamalaking blockchain sa mundo.

Sa konserbatibong mundo ng insurance, ang pinakamaraming inobasyon na maaari mong asahan ay ang mga pribadong pag-deploy ng blockchain. Ngunit ang mga tagapagtaguyod ng public chain insurtech tulad ni Karp ay walang alinlangan tungkol sa kung saan namamalagi ang tunay na transformative power.

Nagtapos si Karp,

"Sa tingin ko ang mga pribadong kadena ay magkakaroon ng maraming benepisyo sa mga kompanya ng seguro lalo na sa pagkonekta sa kanila - ngunit ang mga pampublikong kadena ay kung saan ang aking lakas at pagkahumaling ay namamalagi."

Imahe

sa pamamagitan ng Lloyd's ng London