10 Predictions para sa 2021: China, Bitcoin, Taxes, Stablecoins at Higit Pa

Habang ang 2020 ay isang napakahirap na taon, ito ay, kabalintunaan, ay naging isang taon ng katalista para sa fintech at Crypto.

At walang mga palatandaan ng paghina ng momentum sa 2021!

Si Henri Arslanian ay Global Crypto Leader, PwC at isang Adjunct Professor, University of Hong Kong.

Narito ang aking 10 mga hula sa Crypto para sa darating na taon:

1. Nangunguna ang China sa CBDC at hinaharap ng lahi ng pera

Gaya ng hinulaan namin noong nakaraang taon, Ang 2020 ay isang banner year para sa mga central bank digital currencies (CBDCs). Sa 80% ng mga sentral na bangko ay aktibo sa Mga CBDC at ang invisible pressure mula sa Libra (tinatawag na ngayon Diem), na inaasahang ilulunsad maya-maya, dapat nating asahan na makakita ng maraming bagong pag-unlad sa espasyong ito.

Tingnan din: Tinatalakay ni Henri Arslanian ang kanyang mga hula kasama si Ben Schiller sa Opinionated podcast.

Bagama't mahalaga ang pakyawan na mga pagpapaunlad ng CBDC, ang pokus ng mga sentral na bangko ay malamang na nakasentro sa mga retail na CBDC, dahil iyon ang tunay na pagbabago ng laro. Hindi tulad ng mga pakyawan na CBDC na nasa pagitan lamang ng isang sentral na bangko at mga bangko at nagpapatakbo ng "sa likod ng mga eksena" mula sa pananaw ng publiko, ang mga retail CBDC ay nagpapahintulot sa publiko na magkaroon ng isang tunay na digital na anyo ng pera ng sentral na bangko, isang bagay na hindi umiiral ngayon. Tulad ng 2020 nakita ang ilang mga bansa mula sa Bahamas sa U.K. kumuha ng mga ulo ng balita sa ilan sa kanilang mga retail na CBDC na inisyatiba, dapat nating asahan na ipahayag ng ibang mga bansa ng G20 ang kanilang sariling mga plano.

Ngunit sa pagsasagawa, lahat ng mata sa 2021 ay nasa China habang patuloy itong sumusulong kasama ang digital renminbi nito (tinatawag na DC/EP), nagliliyab sa landas pagdating sa kinabukasan ng pera. Sa huling yugto ng pilot nito, higit sa 2 bilyong RMB ng halaga (US$300 milyon) ay natransaksyon sa pamamagitan ng 4 na milyong transaksyon gamit ang digital RMB. Ang malaking tanong ay maaaring hindi kung ngunit kung gaano kabilis ang Tsina ay patuloy na sumusulong sa proyektong ito.

2. Ang mga tradisyonal na institusyong pinansyal (at mga pribadong bangko) ay umiibig sa Bitcoin?

Ang 2020 ay isang hindi kapani-paniwalang taon pagdating sa pagpasok ng mga institutional na manlalaro sa Crypto space. Hindi lamang malalaking institusyon ang nakita natin tulad ng JPMorgan at Standard Chartered patuloy na bumuo ng mga solusyon para sa mga kliyente, marami, mula sa Citi sa Deutsche Bank, kahit na nagsimula ng regular na saklaw ng klase ng asset.

Dapat nating asahan na ang trend na ito ay magpapabilis sa 2021 dahil maraming mga bangko ang nagsimulang isapubliko ang kanilang mga plano sa Crypto . Ito ay dapat na higit pang mag-catalyze sa pagpasok ng mga tradisyunal na buy-side na kumpanya na hindi lamang mas komportableng makipagkalakalan sa mga naturang regulated na tagapamagitan ngunit, sa maraming mga kaso, ay obligado ng kanilang sariling mga regulasyon o mga paghihigpit sa mamumuhunan.

Bagama't ang mga investment bank ang pinakaaktibong manlalaro sa ngayon, dapat nating KEEP ang mga pribadong bangko. Karamihan sa mga malalaking pribadong bangko hindi pinapansin Bitcoin bilang hindi isang seryosong asset (malamang na hindi nakatulong ang hindi pagkakaroon ng mga produktong may kaugnayan sa crypto na ibebenta!) ngunit dapat nating asahan na ang mga pribadong bangko na naghahanap sa hinaharap ay mag-aangkop at makita ang Crypto bilang isang pagkakaiba-iba na nag-aalok upang makipag-ugnayan at humimok ng bagong kita mula sa pinaka-inaasam na high-net-worth at family office client base na lalong dumarami. naghahanap para bumili ng Bitcoin.

Ang mga Crypto unicorn [ay] lalong nagiging Crypto octopus at ginagastos ang ilan sa kanilang mga nakuha sa bull market.

3. Nagbibigay ang taxman ng paglilinaw ng buwis sa Crypto

Tulad ng aming hinulaang tama noong nakaraang taon, 2020 ay nakakita ng mga nakakatuwang pag-unlad sa Crypto taxation. Ang US Internal Revenue Service ay nagpadala ng questionnaire na sumasaklaw sa mga Crypto holdings sa bawat Amerikano, habang ang mga organisasyon tulad ng Organization for Economic Co-operation and Development ay nag-publish mga kahanga-hangang ulat sa paksa.

Bilang ang "Ulat ng PWC Global Crypto" nagpakita, dumaraming bilang ng mga awtoridad sa buwis sa buong mundo ang nagbibigay ng tahasang patnubay sa buwis sa Crypto . At bagama't halos wala sa kanila ang nagbibigay ng patnubay sa mga paksa tulad ng Crypto borrowing at lending o Crypto staking, ang karamihan ay nagbibigay na ngayon ng patnubay sa mga lugar tulad ng capital gains sa Crypto o kita sa pagmimina. Asahan ang antas ng kalinawan ng buwis na bumubuti sa 2020.

Ito ay isang positibo para sa industriya dahil ang kalinawan ng buwis ay mahalaga para sa pagbibigay kaginhawaan sa mga namumuhunan sa institusyon. Sa praktikal na antas, maraming retail at propesyonal na mangangalakal ang kumita sa pagtaas ng mga Crypto Markets nitong mga nakaraang buwan, na kumakatawan sa isang pagkakataon para sa mga awtoridad sa buwis na kunin ang pinaniniwalaan nilang nararapat, lalo na sa napakahirap na kapaligirang pang-ekonomiya!

4. Crypto M&A na ginagawang Crypto octopus ang mga Crypto unicorn

Sa kabila ng krisis sa ekonomiya, ang 2020 ay isang kahanga-hangang taon para sa Crypto M&A. Iminumungkahi ng data na ang kabuuang halaga ng Crypto M&A sa unang anim na buwan ng 2020 ay mayroon na nalampasan ang kabuuang mula 2019, na ang average na laki ng deal ay tumataas mula $19.2 milyon hanggang $45.9 milyon.

Dapat nating asahan na magpapatuloy ang aktibidad ng Crypto M&A sa 2021, lalo na sa mga Crypto unicorn na lalong nagiging Crypto octopus at gumagastos ng ilan sa kanilang mga bull market gains at pagkuha o pamumuhunan sa mga kumpanyang nag-aalok ng mga pantulong na serbisyo sa kanilang kasalukuyang mga alok.

At ang mga Crypto octopus na ito ay maaaring lalong lumalangoy sa katubigan ng Asia sa 2021, habang patuloy na tumataas ang porsyento ng naturang aktibidad ng Crypto M&A deal. lumipat palayo sa Americas, na may 57% ng mga deal na nagaganap sa mga bansa sa Asia-Pacific, at sa Europe, Middle East at Africa sa unang kalahati ng taong ito, mula sa 51% noong 2019 at 43% noong 2018.

5. Madaling makakabili ng Bitcoin ang mga retail investor (at ang nanay ko!).

“Saan ako pupunta para bumili ng Bitcoin?” Sinuman sa Crypto ay regular na nakakakuha ng tanong na ito mula sa mga kaibigan at pamilya. Ang aking ina ay isang magandang halimbawa. Pagkatapos kong bigyan siya ng Bitcoin bilang regalo ilang taon na ang nakalilipas, pilit niyang sinikap na maunawaan kung ano ang aking ginagawa para sa ikabubuhay. Ang katotohanan ay hindi pa ito nangyari mas madali para bumili ng Crypto. Hindi lamang maraming mga regulated fiat-to-crypto exchange sa karamihan ng mga bansa ngayon, ngunit ang bilang ng mga tao na may mga account sa naturang mga exchange ay lumaki <a href="https://www.jbs.cam.ac.uk/wp-content/uploads/2020/09/2020-ccaf-3rd-global-cryptoasset-benchmarking-study.pdf">https://www.jbs.cam.ac.uk/wp-content/uploads/2020/09/2020-ccaf-3rd-global-cryptoasset-benchmarking-study.pdf</a> mula sa 100 milyon lamang sa taong ito.pdf

Siyempre, ang elepante sa silid dito ay mga malalaking tech na manlalaro tulad PayPal at parisukat na patuloy na ginagawang madali para sa mga tao na bumili ng Bitcoin at iba pang Crypto asset. Ang dalawang kumpanyang ito lamang ang bumibili ng katumbas ng 100% ng bagong minted Bitcoin para lang masakop ang demand na nakukuha nila mula sa mga customer ng US. Kapag ang ilan sa mga platform na ito ay nagbukas sa mga internasyonal na customer sa susunod na taon, ang kanilang epekto ay magiging kawili-wiling sukatin.

At marami sa mga macro economic developments, mula sa record level ng quantitative easing sa mga bansang humaharang sa kanilang mga mamamayan pag-withdraw ang kanilang sariling pera, ay nagtataas ng interes sa Bitcoin. 2020 nakakita ng record numero ng Bitcoin wallet, kaya hindi tayo dapat magtaka na makitang masira ang record na ito sa 2021.

6. Ang mga tradisyonal na hedge fund at mga opisina ng pamilya ay nagmamadali sa Crypto

Noong 2020, nagkaroon ng malaking hedge fund, mula sa Guggenheim sa Mga Teknolohiya ng Renaissance, seryosong tingnan ang pagpasok sa espasyo, habang ang ilang kilalang public hedge fund manager, mula sa Paul Tudor Jones sa Stanley Druckenmiller, gumawa ng mga ulo ng balita sa pamamagitan ng pakikipag-usap sa Bitcoin bilang isang tindahan ng halaga.

Dapat nating asahan na ito ay mapabilis sa 2021, na hinihimok ng maraming regulated at "tradisyonal" na mga solusyon na nagpapahintulot sa mga manlalaro na makakuha ng exposure sa klase ng asset, mula sa CME Bitcoin Futures sa nakalistang Grayscale<a href="https://grayscale.co/">https:// Grayscale.co/</a> mga produkto ng Crypto . (Ang Grayscale ay isang kapatid na kumpanya sa CoinDesk.)

At sa maraming regulated at institutional na nakatutok na Crypto exchange na ngayon ay masaya na sa serbisyo ng mga naturang pondo, pati na rin ang Crypto PRIME brokerage mga solusyon, marami sa mga ito ay hindi umiral noong huling bull market tatlong taon na ang nakalipas, ang talahanayan ay nakatakda para sa isang potensyal na boom sa Crypto trading ng tradisyonal na hedge fund sa 2021.

Ang bukas na interes sa Bitcoin Futures sa CME [ay] isang magandang barometer ng investor appetite sa hinaharap.

7. Crypto derivatives exchanges lumalaki

Sa labas ng Crypto, ang laki ng derivatives market ay maraming beses kaysa sa mga spot Markets . Hindi pa ito ang kaso sa mga Markets ng Crypto . Bagama't maraming Crypto derivatives exchanges, kakaunti sa mga ito ang kinokontrol o papasa sa operational due diligence ng mga institutional investors.

Sa 2021, ang mga Crypto derivatives ay isang lugar na dapat panoorin. Buksan ang interes sa Bitcoin futures sa CME kamakailan lamang ay nasa pinakamataas na rekord at magiging isang magandang barometer ng gana sa mamumuhunan sa hinaharap.

Nag-aalok pa rin ang espasyong ito ng maraming pagkakataon para sa mga kumpanyang nauunawaan ang mga kinakailangan sa antas ng institusyon, mula sa counterparty na pagbabawas ng panganib at mataas na bilis ng koneksyon hanggang sa pagiging regulated. Magbibigay iyon ng magagandang pagkakataon hindi lamang sa mga kasalukuyang manlalaro (marami sa kanila ay naging pag-institutionalize medyo mabilis) ngunit gayundin sa mga potensyal na bagong pasok at tradisyonal na institusyon.

8. Lumayo, Hoodies: Narito ang Suits para gawing propesyonal ang industriya

Marami sa unang henerasyon ng mga Crypto entrepreneur ay nagmula sa mga tech na background. Ngunit ngayon, marami sa malalaking kumpanya ng Crypto ang nagpasya na mag-institutionalize sa pamamagitan ng pagdadala ng mga indibidwal na may background sa mga institusyonal na serbisyo sa pananalapi upang patakbuhin ang kanilang mga negosyo, na may maraming kamakailang mga halimbawa mula sa mga katutubong kumpanya ng Crypto tulad ng BitMEX sa mga bagong pakikipagsapalaran tulad ng Diem.

Dapat nating asahan na ang trend na ito ay mapabilis sa 2021. Gayunpaman, ang industriya ng Crypto ay isang lababo o kapaligiran sa paglangoy. Ang mga Crypto Markets ay hindi natutulog, ang mga kumpanya ay nagpapatakbo 24/7 at ang industriya ay umuunlad nang maraming beses na mas mabilis kaysa sa tradisyonal na mga serbisyo sa pananalapi, ibig sabihin, ang mga executive ay kailangang maging komportable sa patuloy na pagpapatakbo sa labas ng kanilang mga comfort zone.

Ang ilan ay makakaangkop at magiging matagumpay sa pagbuo ng susunod na tulay patungo sa kinabukasan ng pera. Ngunit marami ang hindi gagawa ng paraan at maaaring mapagtanto na mas gusto nila ang kaginhawaan ng "tradisyonal" Finance kasama ang komportableng mga oras pagkatapos ng merkado at mga libreng katapusan ng linggo.

9. Mga bagong regulasyon na nagtutulak ng trapiko sa DeFi

Bilang wastong hinulaan noong nakaraang taon, ang desentralisadong Finance, o DeFi, ay sumabog noong 2020, na may kabuuang halaga na naka-lock (TVL) lumalaki mula sa mas mababa sa $1 bilyon noong Enero hanggang higit sa $15 bilyon ngayon. Ilang buwan, ang dami ng kalakalan sa ilang mga palitan ng DeFi ay mas malaki kaysa sa ilan sa mga malalaking tradisyonal na palitan.

Sa 2021, malamang na lumago pa ang DeFi. Bagama't malamang na hindi natin makikita ang interes ng mamumuhunan sa institusyon sa sektor, ang nakatuong grupo ng mga tao mula sa komunidad ng Crypto na nagtatrabaho sa kapana-panabik na lugar na ito ay patuloy na gagawa ng mga tagumpay. Ilan sa mga feature ng DeFi, tulad ng composability, halimbawa, bigyan kami ng pagkakataon na muling isipin ang mga serbisyo sa pananalapi gamit ang diskarte sa unang mga prinsipyo.

Ang ONE lugar na babantayan ay ang epekto ng mga bagong regulasyon, mula sa ng FATF paglalakbay tuntunin sa potensyal na pagbabawal ng Crypto retail trading sa tiyak mga Markets, na maaaring hindi sinasadyang magdala ng trapiko sa mga naturang alok.

Tingnan din ang: Ang Pinakamalaking Kwento sa Crypto: Ang Stablecoin Surge at Power Politics

10. Ang mga stablecoin ay may mas malaking papel sa mga transaksyong cross-border

Ang 2020 ay isang taon ng record para sa mga stablecoin. Sa paglaki ng mga asset mula sa mas mababa sa $5 bilyon sa simula ng taon hanggang sa mahigit $25 bilyon sa Disyembre, dapat nating asahan na magpapatuloy ang momentum na ito sa 2021. Ang lahat ng mga mata narito ay (muli!) Sa Diem (dating Librahttps://www.diem.com/en-us/updates/diem-association/).

Nilalayon ng Diem na gawing kasingdali ng pagpapadala ng email o mensahe sa WhatsApp ang pagpapadala ng pera sa buong mundo. Ito ay, umaasa ako, na makakatulong sa amin na mabawasan ang cross-border retail money transfer at remittance fees na nananatili pa rin humigit-kumulang 7%, isang kahihiyan sa 2020. Habang ang mga stablecoin ay may malaking papel sa Crypto pangangalakal, ONE lugar na dapat panoorin sa 2021 ay kung tumataas ang paggamit ng mga stablecoin pagdating sa mga cross-border na komersyal na transaksyon.

Data nagmumungkahi ang paggamit ng mga stablecoin ay tumataas na sa ilang mga corridors, tulad ng sa pagitan ng Latin America at Southeast Asia halimbawa, kung saan ang mga mangangalakal ay gumagamit ng mga stablecoin upang ayusin ang mga transaksyon, na ganap na lumalampas sa tradisyonal na mga riles ng pagbabangko sa proseso. Sa 2021, magiging kawili-wiling makita kung magpapatuloy ang trend na ito.

Kaya ayan, ang aking nangungunang 10 Crypto predictions para sa 2021!

Ang 2020 ay isang kapana-panabik na taon para sa Crypto. At 2021 ay humuhubog upang maging mas kapana-panabik!

Sumasang-ayon ka ba o hindi sumasang-ayon sa mga hula sa itaas? Huwag mag-atubiling makipag-ugnayan sa akin sa LinkedIn o Twitter.

*Pakitandaan na ang artikulong ito ay sumasalamin sa mga personal na pananaw ng may-akda at hindi dapat ituring bilang legal o regulasyong payo.