10 prédictions pour 2021 : Chine, Bitcoin, impôts, stablecoins et plus encore

Bien que 2020 ait été une année très difficile, elle a été, ironiquement, une année catalyseur pour la fintech et la Crypto.

Et rien ne laisse présager un ralentissement de cette dynamique en 2021 !

Henri Arslanian est Global Crypto Leader chez PwC et professeur adjoint à l'Université de Hong Kong.

Voici mes 10 prédictions Crypto pour l'année à venir :

1. La Chine à la tête de la CBDC et de l'avenir de la course à l'argent

Comme nous l'avions préditl'année dernière2020 a été une année record pour les monnaies numériques de banque centrale (MNBC). Avec 80 % des banques centrales actives surCBDCet la pression invisible de la Balance (maintenant appeléeDiem), dont le lancement est prévuprochainement, nous devrions nous attendre à voir beaucoup de nouveaux développements dans cet espace.

Voir aussi : Henri Arslanian discute de ses prédictions avec Ben Schiller sur le podcast Opinionated.

Si le développement des MNBC de gros est important, l'attention des banques centrales se portera probablement sur les MNBC de détail, car c'est là que réside le véritable facteur de changement. Contrairement aux MNBC de gros, qui se situent simplement entre une banque centrale et les banques et opèrent « en coulisses » du point de vue du public, les MNBC de détail permettent au public de détenir une forme véritablement numérique de monnaie de banque centrale, ce qui n'existe pas aujourd'hui. Tout comme en 2020, certains pays duBahamas au ROYAUME-UNI.Même si certaines de leurs initiatives en matière de CBDC de détail font la une des journaux, nous devrions nous attendre à ce que d’autres pays du G20 annoncent leurs propres plans.

Mais dans la pratique, tous les regards seront tournés vers la Chine en 2021, alors qu'elle continue de progresser avec son renminbi numérique (appeléDC/EP), ouvrant la voie à l'avenir de la monnaie. Lors de sa dernière phase pilote, plus de2 milliards de RMBD'une valeur de 300 millions de dollars américains, 4 millions de transactions ont été effectuées en RMB numérique. La grande question n'est peut-être pas de savoir si la Chine continuera d'avancer sur ce projet, mais à quelle vitesse.

2. Les institutions financières traditionnelles (et les banques privées) tombent-elles amoureuses du Bitcoin?

2020 a été une année exceptionnelle en termes d'entrée d'acteurs institutionnels dans le secteur des Crypto . Nous avons vu non seulement de grandes institutions comme JPMorgan et Standard Charteredcontinuer à créer des solutions pour les clients, dont beaucoup, deCiti à Deutsche Bank, a même commencé à couvrir régulièrement la classe d’actifs.

Il faut s'attendre à une accélération de cette tendance en 2021, à mesure que de nombreuses banques commencent à rendre publics leurs projets en Crypto . Cela devrait catalyser l'entrée d'entreprises acheteuses traditionnelles, non seulement plus à l'aise avec ces intermédiaires réglementés, mais aussi, dans de nombreux cas, contraintes par leurs propres restrictions réglementaires ou celles imposées aux investisseurs.

Si les banques d'investissement ont été les acteurs les plus actifs jusqu'à présent, il convient de KEEP un œil sur les banques privées. La plupart des grandes banques privées ignoré Le Bitcoin n'est pas un actif sérieux (ne pas avoir de produits liés à la crypto à vendre n'a probablement pas aidé !), mais nous devrions nous attendre à ce que les banques privées tournées vers l'avenir s'adaptent et voient la Crypto comme un différenciateur offrant la possibilité d'engager et de générer de nouveaux revenus à partir de la clientèle très convoitée des family offices et des personnes fortunées, qui est de plus en plus regarder acheter du Bitcoin.

Les licornes Crypto deviennent de plus en plus des pieuvres Crypto et dépensent une partie de leurs gains du marché haussier.

3. Le fisc apporte des éclaircissements sur la fiscalité des Crypto

Comme nous l'avions correctement préditl'année dernièreL'année 2020 a été marquée par des avancées majeures en matière de fiscalité des Crypto . L'Internal Revenue Service (IRS) américain a envoyé un questionnaire couvrant les avoirs en Crypto à chaque Américain, tandis que des organisations comme l'Organisation de coopération et de développement économiques (OCDE) ont publié rapports impressionnantssur le sujet.

Comme le "Rapport mondial sur les Crypto de PWCComme l'a montré un nombre croissant d'autorités fiscales à travers le monde, elles fournissent des orientations fiscales explicites sur les Crypto . Si presque aucune d'entre elles ne fournit de conseils sur des sujets tels que les emprunts et prêts de Crypto ou le jalonnement de Crypto , la majorité d'entre elles fournissent désormais des orientations sur des domaines tels que les plus-values ​​sur les Crypto ou les revenus miniers. La transparence fiscale devrait s'améliorer en 2020.

C'est un point positif pour le secteur, car la clarté fiscale est essentielle pour rassurer les investisseurs institutionnels. Concrètement, de nombreux traders particuliers et professionnels ont réalisé des gains grâce à l'essor des Marchés Crypto derniers mois, ce qui représente une opportunité pour les autorités fiscales de prélever ce qu'elles estiment être dû, surtout dans un contexte économique aussi difficile !

4. Les fusions et acquisitions Crypto transforment les licornes Crypto en pieuvres Crypto

Malgré la crise économique, 2020 a été une année impressionnante pourfusions et acquisitions CryptoLes données suggèrent que la valeur totale des fusions et acquisitions Crypto au cours des six premiers mois de 2020 a déjà dépasséle total de 2019, avec une taille moyenne des transactions passant de 19,2 millions de dollars à 45,9 millions de dollars.

Nous devrions nous attendre à ce que l'activité de fusions et acquisitions Crypto se poursuive en 2021, en particulier avec les licornes Crypto qui deviennent de plus en plus des pieuvres Crypto et dépensent une partie de leurs gains du marché haussier pour acquérir ou investir dans des entreprises qui offrent des services auxiliaires à leurs offres actuelles.

Et ces pieuvres Crypto pourraient de plus en plus nager dans les eaux asiatiques en 2021, car un pourcentage toujours croissant de ces transactions de Crypto et acquisitions cryptographiques continue de se développer. s'éloigner des Amériques, avec 57 % des transactions réalisées dans les pays d'Asie-Pacifique, ainsi qu'en Europe, au Moyen-Orient et en Afrique au cours du premier semestre de cette année, contre 51 % en 2019 et 43 % en 2018.

5. Les investisseurs particuliers (et ma mère !) peuvent enfin acheter facilement des Bitcoin

« Où acheter des Bitcoin? » Toute personne qui s'intéresse aux Crypto se voit régulièrement poser cette question par ses proches. Ma mère en est un parfait exemple. Après que je lui ai offert un Bitcoin il y a quelques années, elle a désespérément cherché à comprendre mon métier. En réalité, ça n'a jamais été le cas. Plus facile Acheter des Crypto. Non seulement il existe désormais de nombreux échanges réglementés de monnaie fiduciaire vers cryptomonnaie dans la plupart des pays, mais le nombre de personnes possédant des comptes sur ces plateformes est passé de seulement 5 millions en 2016 à plus de 100 millions cette année <a href="https://www.jbs.cam.ac.uk/wp-content/uploads/2020/09/2020-ccaf-3rd-global-cryptoasset-benchmarking-study.pdf">(https://www.jbs.cam.ac.uk/wp-content/uploads/2020/09/2020-ccaf-3rd-global-cryptoasset-benchmarking-study.pdf</a> ).

Bien sûr, l’éléphant dans la pièce ici sera les grands acteurs technologiques commePayPal et Carré qui continuent de faciliter l'achat de Bitcoin et d'autres Crypto . À elles seules, ces deux entreprises achètent l'équivalent de 100% de Bitcoin nouvellement créés, juste pour répondre à la demande des clients américains. Lorsque certaines de ces plateformes s'ouvriront à la clientèle internationale l'année prochaine, leur impact sera intéressant à mesurer.

Et de nombreux développements macroéconomiques, depuis les niveaux records deassouplissement quantitatifaux pays qui empêchent leurs citoyens d'entrerretrait leur propre argent, suscitent un intérêt croissant pour le Bitcoin. 2020 a connu un record nombre des portefeuilles Bitcoin , nous ne devrions donc pas être surpris de voir ce record battu en 2021.

6. Les fonds spéculatifs traditionnels et les family offices se précipitent sur la Crypto

En 2020, de grands fonds spéculatifs, deGuggenheim à Technologies de la Renaissance, envisagent sérieusement d'entrer dans l'espace, tandis que plusieurs gestionnaires de fonds spéculatifs publics de premier plan, dePaul Tudor Jones à Stanley Druckenmiller, a fait les gros titres en vantant le Bitcoin comme une réserve de valeur.

Il faut s’attendre à ce que ce phénomène s’accélère en 2021, porté par une multitude de solutions réglementées et « traditionnelles » qui permettent à ces acteurs de s’exposer à la classe d’actifs, deContrats à terme Bitcoin du CME aux produits Crypto Grayscale répertoriés <a href="https://grayscale.co/">https:// Grayscale .co/</a> . ( Grayscale est une société sœur de CoinDesk.)

Et avec les nombreux échanges de Crypto réglementés et axés sur les institutions qui sont désormais heureux de servir ces fonds, ainsi que le courtage de PRIME en Crypto solutions, dont beaucoup n'existaient pas lors du dernier marché haussier il y a trois ans, la table est prête pour un boom potentiel du trading de Crypto par les fonds spéculatifs traditionnels en 2021.

L'intérêt ouvert sur les contrats à terme Bitcoin sur le CME [est] un bon baromètre de l'appétit des investisseurs pour l'avenir.

7. Les échanges de produits dérivés Crypto se développent

En dehors des Crypto, la taille du marché des produits dérivés est plusieurs fois supérieure à celle des Marchés au comptant. Ce n'est pas encore le cas des Crypto . Bien qu'il existe de nombreuses plateformes d'échange de Crypto dérivés, très peu d'entre elles sont réglementées ou passent avec succès les contrôles opérationnels des investisseurs institutionnels.

En 2021, les dérivés Crypto seront un secteur à surveiller. L'intérêt ouvert sur les contrats à terme sur Bitcoin est FMCa récemment atteint des niveaux records et constituera un bon baromètre de l’appétit des investisseurs à l’avenir.

Ce secteur offre encore de nombreuses opportunités aux entreprises qui comprennent les exigences de qualité institutionnelle, de la réduction du risque de contrepartie à la connectivité haut débit en passant par la réglementation. Cela offrira de formidables opportunités non seulement aux acteurs existants (dont beaucoup ont étéinstitutionnaliser(assez rapidement) mais aussi à de nouveaux entrants potentiels et à des institutions traditionnelles.

8. Éloignez-vous, les sweats à capuche : voici les costumes qui professionnalisent l'industrie

De nombreux entrepreneurs Crypto de la première génération étaient issus du monde technologique. Aujourd'hui, nombre de grandes entreprises Crypto ont décidé de s'institutionnaliser en recrutant des personnes issues du secteur des services financiers institutionnels pour diriger leurs activités. De nombreux exemples récents d'entreprises natives de la Crypto , comme BitMEXà de nouvelles entreprises comme Diem.

Il faut s'attendre à une accélération de cette tendance en 2021. Cependant, le secteur des Crypto est un secteur où tout est à l'envers. Les Marchés Crypto sont en constante évolution, les entreprises fonctionnent 24h/24 et 7j/7 et le secteur évolue bien plus vite que les services financiers traditionnels. Les dirigeants doivent donc être à l'aise pour évoluer en permanence hors de leur zone de confort.

Certains sauront s'adapter et réussiront à construire le prochain pont vers l'avenir de l'argent. Mais beaucoup ne seront pas retenus et pourraient se rendre compte qu'ils préfèrent le confort de la Finance « traditionnelle », avec ses heures d'ouverture après-bourse confortables et ses week-ends gratuits.

9. De nouvelles réglementations stimulent le trafic vers la DeFi

Comme correctement prédit l'année dernière, la Finance décentralisée, ou DeFi, a explosé en 2020, avec une valeur totale verrouillée (TVL) croissanceDe moins d'un milliard de dollars en janvier à plus de 15 milliards de dollars aujourd'hui. Certains mois, les volumes d'échange sur certaines plateformes DeFi ont atteintplus grosque ceux de certaines grandes bourses traditionnelles.

En 2021, la DeFi devrait poursuivre sa croissance. Même s'il est peu probable que les investisseurs institutionnels s'intéressent à ce secteur, les membres dévoués de la communauté Crypto qui travaillent dans ce domaine passionnant continueront de réaliser des avancées majeures. Voici quelques-unes des caractéristiques de la DeFi : composabilité, par exemple, nous donner l’occasion de réimaginer les services financiers avec une approche fondée sur les principes fondamentaux.

Un domaine à surveiller sera l’impact des nouvelles réglementations, de la du GAFI voyage règle à l'interdiction potentielle du commerce de détail de Crypto dans certains Marchés, ce qui peut par inadvertance diriger le trafic vers de telles offres.

Voir aussi :La plus grande histoire de la Crypto: l'essor des stablecoins et les politiques de pouvoir

10. Les stablecoins jouent un rôle plus important dans les transactions transfrontalières

2020 a été uneannée recordpour les stablecoins. Avec des actifs passés de moins de 5 milliards de dollars en début d'année à plus de 25 milliards de dollars en décembre, cette dynamique devrait se poursuivre en 2021. Tous les regards seront (une fois de plus !) tournés vers Diem (anciennement Libra https://www.diem.com/en-us/updates/diem-association/).

Diem vise à rendre l'envoi d'argent à travers le monde aussi simple qu'un e-mail ou un message WhatsApp. J'espère que cela nous aidera à réduire les frais de transfert et de transfert d'argent transfrontaliers, qui sont encore élevés.environ 7%, une honte en 2020. Alors que les stablecoins jouent déjà un rôle important dans la Crypto commerce, un domaine à surveiller en 2021 est de savoir si l’utilisation des pièces stables augmente lorsqu’il s’agit de transactions commerciales transfrontalières.

Données suggèreL'utilisation des stablecoins progresse déjà sur certains corridors, comme par exemple entre l'Amérique latine et l'Asie du Sud-Est, où les commerçants utilisent des stablecoins pour régler leurs transactions, contournant ainsi complètement les circuits bancaires traditionnels. Il sera intéressant de voir si cette tendance se confirme en 2021.

Et voilà, mes 10 meilleures prédictions Crypto pour 2021 !

2020 a été une année passionnante pour les Crypto. Et 2021 s'annonce encore plus passionnante !

Êtes-vous d'accord ou non avec les prédictions ci-dessus ? N'hésitez pas à me contacter sur LinkedIn ou Twitter.

*Veuillez noter que cet article reflète les opinions personnelles de l’auteur et ne doit pas être considéré comme un conseil juridique ou réglementaire.