Crypto Daybook Americas: Bitcoin Whiplash Shakes Market bilang US Yield Spike Threatens Bull Run

Ni James Van Straten (Lahat ng oras ET maliban kung iba ang ipinahiwatig)

Sinimulan ng Bitcoin

ang linggo sa isang positibong tala, tumataas sa itaas ng $107,000 — ang pinakamataas mula noong Enero 24, ayon sa data ng CoinDesk —bago humila pabalik sa $102,000 sa umaga ng Asya.

Sa kabila ng retracement, ang pinakamalaking Cryptocurrency ay patuloy na nagte-trend pataas, na bumubuo ng mas mataas at mas mataas na lows sa loob ng pataas na consolidation channel, habang ang market dominance nito ay tumaas sa itaas ng 64%.

Mayroong isang bullish bias sa merkado ng mga pagpipilian, masyadong. Deribit data ay nagpapakita ng mabigat na konsentrasyon ng call open interest na higit sa $100,000, lalo na sa $110,000, $115,000 at $120,000 na strike price para sa Mayo 30, kapag ang $8 bilyon sa notional na halaga ay nag-expire. Ang mga opsyon sa tawag, na nagbibigay sa mga may hawak ng karapatang bumili ng BTC sa isang partikular na presyo, ay karaniwang ginagamit upang tumaya na ang presyo ay tataas sa o higit pa sa antas na iyon.

Ang isa pang tanda ng malakas na demand ay nagmumula sa data ng Glassnode na nagpapakita ng malawakang akumulasyon sa lahat ng wallet cohorts mula sa mga may hawak na mas mababa sa 1 BTC hanggang sa mahigit 10,000 BTC. Ang marka ng akumulasyon ng trend ay tumaas sa 0.87; ang maximum na halaga ay 1.

Para sa isang tala ng pag-iingat, tingnan ang U.S. 30-taong ani ng Treasury, na nanguna sa 5% nang ibinaba ng Moody's Ratings ang utang sa Aa1 mula sa Aaa, na binabanggit ang mga alalahanin sa pananalapi sa US Ang huling pagkakataon na tumaas ang ani nang ganoon kataas, Abril 9, bumaba ang Bitcoin sa buwanang mababang $75,000.

Samantala, nalampasan ng U.K. ang China bilang pangalawang pinakamalaking may hawak ng utang ng U.S., at Tether's U.S. Treasury holdings ay nakahanda na malampasan ang Germany, na posibleng mailagay ito sa nangungunang 20 dayuhang may hawak. Sa panahon na ang U.S. ay aktibong naghahanap ng mga mamimili para sa mga bono nito, maaaring walang mas kritikal kaysa sa nagbigay ng pinakamalaking stablecoin. Manatiling alerto!

Ano ang Panoorin

• Crypto
  • Mayo 19: Gagawin ng CME Group ilunsad ang cash-settled nitong XRP futures.
  • Mayo 19: gagawin ng Coinbase Global (COIN). palitan Discover Financial Services (DFS) sa S&P 500, epektibo bago ang pagbubukas ng trading.
  • Mayo 22: Bitcoin Pizza Day.
  • Mayo 22: Ang nangungunang 220 TRUMP token holders ay dadalo sa a Gala dinner hino-host ni Pangulong Trump sa Trump National Golf Club sa Washington.
  • Mayo 30: Ang ikalawang round ng mga pagbabayad sa FTX nagsisimula.
• Macro
  • Mayo 19: Nakipagpulong ang PRIME Ministro ng UK na si Keir Starmer sa Pangulo ng European Council na si António Costa at ng Pangulo ng European Commission na si Ursula von der Leyen sa London para sa unang post-Brexit U.K.-EU summit, na dapat magresulta sa paglagda ng isang landmark na kasunduan sa pagtatanggol at seguridad at isang magkasanib na pahayag na nangangako ng mas malalim na kooperasyong pang-ekonomiya.
  • Mayo 19, 10 a.m.: Si Pangulong Donald Trump ay nakatakdang tawagan Ang Pangulo ng Russia na si Vladimir Putin upang talakayin ang isang potensyal na tigil-putukan sa digmaang Russia-Ukraine. Pagkatapos ay tatawagin niya si Ukrainian President Volodymyr Zelenskyy at iba't ibang miyembro ng NATO.
  • Mayo 20-22: Ang Ministro ng Finance ng Canada na si François-Philippe Champagne at ang Gobernador ng Bank of Canada na si Tiff Macklem ay co-host ang tatlong araw na pagpupulong ng mga ministro ng Finance ng G7 at mga gobernador ng sentral na bangko sa Banff, Alberta.
  • Mayo 20, 8:30 a.m.: Inilabas ng Statistics Canada ang data ng inflation ng presyo ng consumer noong Abril.
    • CORE Inflation Rate MoM Est. 0.2% kumpara sa Prev. 0.1%
    • CORE Inflation Rate YoY Prev. 2.2%
    • Inflation Rate MoM Est. 0.5% kumpara sa Prev. 0.3%
    • Inflation Rate YoY Est. 1.6% kumpara sa Prev. 2.3%
• Mga kita (Mga pagtatantya batay sa data ng FactSet)
  • Mayo 20: Canaan (MAAARI), pre-market
  • Mayo 28: NVIDIA (NVDA), post-market, $0.88

Mga Events Token

• Mga boto at tawag sa pamamahala
  • Ang ARBITRUM DAO ay bumoboto sa paglulunsad ng “The Watchdog,” isang 400,000- ARB bounty program para gantimpalaan ang mga sleuth ng komunidad para sa pagtuklas ng maling paggamit ng daan-daang milyon sa mga gawad, insentibo at mga badyet ng serbisyo na inilagay ng DAO. Magtatapos ang botohan sa Mayo 23.
  • Ang ARBITRUM DAO ay bumoboto sa isang konstitusyonal na AIP upang i-upgrade ang ARBITRUM ONE at ARBITRUM Nova sa ArbOS 40 "Callisto", na inihahatid ang mga ito sa linya sa Mayo 7 ng Ethereum Pag-upgrade ng Pectra. Ang panukala ay nag-iskedyul ng pag-activate para sa Hunyo 17. Ang pagboto ay magtatapos sa Mayo 29.
  • Mayo 20, 12 p.m.: Lido sa kanyang ika-28 ntawag sa komunidad ng ode operator.
  • Mayo 21: Maple Finance tinutukso isang anunsyo sa hinaharap ng pamamahala ng asset.
  • Mayo 21, 6 pm: Theta Network to host an Ask Me Anything session sa isang livestream
  • Mayo 22: Opisyal na Trump sa ipahayag ang "susunod na Panahon" sa araw ng hapunan para sa pinakamalaking may hawak nito.
• Nagbubukas
  • Mayo 19: I-unlock ng PYTH Network (PYTH) ang 58.62% ng circulating supply nito na nagkakahalaga ng $306.28 milyon.
  • Mayo 31: Optimism (OP) na i-unlock ang 1.89% ng circulating supply nito na nagkakahalaga ng $21.6 milyon.
  • Hunyo 1: SUI (SUI) upang i-unlock ang 1.32% ng circulating supply nito na nagkakahalaga ng $161.9 milyon.
  • Hunyo 12: I-unlock ng Ethena (ENA) ang 0.7% ng circulating supply nito na nagkakahalaga ng $14.31 milyon.
• Inilunsad ang Token
  • Walang pangunahing paparating na listahan ng token.

Mga kumperensya

• Araw 1 ng 7: Dutch Blockchain Week (Amsterdam)
• Mayo 20-22: Avalanche Summit London
• Mayo 20-22: Seamless Middle East Fintech 2025 (Dubai)
• Mayo 21-22: Crypto Expo Dubai
• Mayo 21-22: Cryptoverse Conference (Warsaw)
• Mayo 27-29: Bitcoin 2025 (Las Vegas)
• Mayo 27-30: Web Summit Vancouver
• Mayo 29: Stablecon (New York)
• Mayo 29-30: Litecoin Summit 2025 (Las Vegas)
• Mayo 29-Hunyo 1: Balkans Crypto 2025 (Tirana, Albania)
• Hunyo 2-7: SXSW London

Token Talk

Ni Shaurya Malwa

• Binuhay ELON Musk ang kanyang "Kekius Maximus" na katauhan sa X noong katapusan ng linggo, na nagpapadala ng nauugnay na memecoin ng higit sa 100% pagkatapos ng mga buwan ng kawalan ng aktibidad.
• In-update ni Musk ang kanyang profile picture sa isang gladiator-style na paglalarawan ng kanyang sarili at binago ang kanyang display name.

• Ang Ethereum-based na KEKIUS ay tumaas nang mapansin ng mga tagasunod ang pagbabago. Ang dami ng kalakalan para sa token ay tumalon sa mahigit $45 milyon, mula sa average na $5 milyon noong nakaraang linggo, ipinapakita ng data ng CoinGecko.
• Ang pangalang 'Kekius' ay naka-link sa mga umiiral nang barya na may temang palaka tulad ng PEPE, na nagtatampok ng palaka na nakadamit bilang isang Roman gladiator.
• Nagmumula ito sa "Kulto ni Kek," isang tongue-in-cheek internet phenomenon na nag-uugnay sa termino sa isang sinaunang Egyptian na may ulong palaka na diyos ng kaguluhan at kadiliman.
• Ang PEPE na nakabase sa Ethereum, isa pang memecoin na may temang palaka, ay tumaas ng 5%, na may halos triple ang dami ng kalakalan sa $2.19 bilyon, na ginagawa itong pangalawa sa pinakapinag-trade na memecoin pagkatapos ng Dogecoin (DOGE).
• Ang orihinal na Rally ng Kekius Maximus ay naganap noong Bisperas ng Bagong Taon 2024, noong unang pinagtibay ni Musk ang persona, na nagpapadala ng coin ng 600% sa loob ng ilang araw.
• Nawala ng coin ang lahat ng nadagdag pagkatapos na ihulog ni Musk ang avatar, ngunit mula noon ay nakakita na ng mga episodic spike na nauugnay sa kanyang aktibidad sa social media, tulad noong Marso.
• Ang pinakahuling paggalaw ng presyo ay binibigyang-diin ang patuloy na napakalaking impluwensya ni Musk sa mga speculative Crypto Markets, lalo na sa mga meme token, at kung paano maaaring magbukas ang pagsubaybay sa kanyang account ng panandaliang tubo (kahit na lubhang mapanganib) na mga pagkakataon para sa mga micro-cap trader.

Derivatives Positioning

• Ang kabuuang bukas na interes (OI) sa lahat ng instrumento sa mga sentralisadong palitan ay nanatiling medyo matatag sa katapusan ng linggo, bahagyang bumaba sa $150 bilyon.
• Sa mga asset na may higit sa $100 milyon sa bukas na interes, ang pinakamalaking linggo-sa-linggo na mga nadagdag ay nakita sa PAXG, PEPE, TON at ALCH.
• Ang pinakamalaking pagbaba ay naobserbahan sa PNUT, POPCAT, BONK at SHIB.
• Pagkatapos walisin ang mga key liquidation cluster sa $106.5K at $102.8K, ang Bitcoin ay nakikipagkalakalan na ngayon sa $103K.
• Ang susunod na makabuluhang kumpol ng mga pagpuksa sa pares ng BTC-USDT sa Binance ay nasa $107.5K, na kumakatawan sa mga $71.4 milyon sa mga potensyal na pagpuksa. Sa downside, mayroong kapansin-pansing interes sa pagpuksa na nagkakahalaga ng $52.7 milyon sa $102.2K — isang antas na nagsilbing suporta sa naunang pagbaligtad ngayon.
• Ang panandaliang pag-hedging ay tumindi bago ang pag-expire ng Mayo 23 at Mayo 30, na naglalagay ng nangingibabaw na dami (~$1.3B notional) at puro OTM exposure, ang pagbibigay ng senyas ng mga mangangalakal ay naghahanda para sa malapit na pagbagsak, ayon sa data mula sa Deribit.
• Ang Mayo 30 ay ang pangunahing pag-expire upang panoorin, na may hawak na pinakamalaking OI (~$8 bilyon) sa Deribit, nakahilig sa mga tawag at paglalagay ng OTM. Ang pagpoposisyon na ito ay nagmumungkahi ng potensyal para sa matalim na paggalaw sa mga pagbabago sa presyo sa paligid ng mga pangunahing antas ng strike.

Mga Paggalaw sa Market

• Bumaba ang BTC ng 0.78% mula 4 pm ET Biyernes sa $102,937.12 (24 oras: -0.74%)
• Bumaba ang ETH ng 6.36% sa $2,408.96 (24 oras: -3.89%)
• Ang CoinDesk 20 ay bumaba ng 4.24% sa 3,072.36 (24 oras: -3.33%)
• Ang Ether CESR Composite Staking Rate ay bumaba ng 15 bps sa 2.91%
• Ang rate ng pagpopondo ng BTC ay nasa 0.0054% (5.9261% annualized) sa Binance

• Ang DXY ay bumaba ng 0.97% sa 100.11
• Ang ginto ay tumaas ng 1.04% sa $3,237.26/oz
• Ang pilak ay tumaas ng 0.71%% sa $32.50/oz
• Ang Nikkei 225 ay nagsara -0.68% sa 37,498.63
• Ang Hang Seng ay nagsara ng hindi nabago sa 23,332.72
• Ang FTSE ay bumaba ng 0.78%% sa 8,616.91
• Ang Euro Stoxx 50 ay bumaba ng 0.77% sa 5,385.80
• Nagsara ang DJIA noong Biyernes +0.78% sa 42,654.74
• Isinara ang S&P 500 +0.7% sa 5,958.38
• Nagsara ang Nasdaq +0.52% sa 19,211.10
• Sarado ang S&P/TSX Composite Index +0.29% sa 25,971.93
• Nagsara ang S&P 40 Latin America -0.28% sa 2,623.99
• Ang U.S. 10-year Treasury rate ay tumaas ng 7 bps sa 4.55%
• Ang E-mini S&P 500 futures ay bumaba ng 1.33% sa 5,896.25
• Ang E-mini Nasdaq-100 futures ay bumaba ng 1.72% sa 21,135.25
• Ang E-mini Dow Jones Industrial Average Index futures ay bumaba ng 0.84% ​​sa 42,375.00

Bitcoin Stats

• Dominance ng BTC : 64.01 (0.26%)
• Ratio ng Ethereum sa Bitcoin : 0.02327 (-0.85%)
• Hashrate (pitong araw na moving average): 855 EH/s
• Hashprice (spot): $54.44
• Kabuuang Bayarin: 5.92 BTC / $617,813
• CME Futures Open Interest: 149,515 BTC
• BTC na presyo sa ginto: 31.9 oz
• BTC vs gold market cap: 9.03%

Teknikal na Pagsusuri

• Matapos maitala ang pinakamataas na lingguhang pagsasara, ang Bitcoin ay muling sumubaybay sa mas mababang dulo ng kasalukuyang hanay nito sa $102,800.
• Noong nakaraang linggo, ang bawat pagbaba sa ibaba ng antas na ito ay natugunan ng malakas na interes sa pagbili, na nagha-highlight ng patuloy na demand.
• Habang ang lingguhang pagsasara ay nagpapahiwatig ng bullish momentum, ito ay nagkakahalaga ng noting na Bitcoin ay rallied mula sa kanyang lows Abril nang walang makabuluhang pullback, pag-print ng anim na magkakasunod na berdeng lingguhang kandila.
• Kung masira ang range lows, ang mas malalim na paglipat patungo sa lingguhang order block sa pagitan ng $94,000 at $99,000 ay magiging malamang. Ang zone na ito ay umaayon din sa mga pangunahing teknikal na kumpol, kabilang ang 50-araw na exponential moving average at ang nakaraang buwanang mataas.
• Ang pagkilos sa presyo ngayon ay humuhubog sa isang tipikal na setup ng hanay ng Lunes, at ang pagbawi ng mababang Lunes sa mga darating na araw ay maaaring magsilbing isang katalista para sa karagdagang pagtaas.
  

Crypto Equities

• Diskarte (MSTR): sarado noong Biyernes sa $399.80 (+0.7%), bumaba ng 1.32% sa $394.52 sa pre-market
• Coinbase Global (COIN): sarado sa $266.46 (+9.01%), bumaba ng 2.8% sa $259
• Galaxy Digital Holdings (GLXY): sarado sa C$31.49 (+3.01%)
• MARA Holdings (MARA): sarado sa $16.21 (+3.38%), bumaba ng 1.97% sa $15.89
• Riot Platforms (RIOT): sarado sa $9.15(+5.17%), bumaba ng 1.97% sa $8.97
• CORE Scientific (CORZ): sarado sa $10.78 (+2.57%), bumaba ng 3.15% sa $10.44
• CleanSpark (CLSK): sarado sa $9.78 (+4.49%), bumaba ng 2.56% sa $9.53
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): sarado sa $18 (+8.63%)
• Semler Scientific (SMLR): sarado sa $40.88 (+28.59%), bumaba ng 4.35% sa $39.10
• Exodus Movement (EXOD): sarado sa $35.40 (-1.01%), bumaba ng 1.13% sa $35

Mga Daloy ng ETF

Mga Spot BTC ETF:

• Araw-araw na netong FLOW: $260.2 milyon
• Mga pinagsama-samang net flow: $41.74 bilyon
• Kabuuang BTC holdings ~ 1.18 milyon

Spot ETH ETFs

• Pang-araw-araw FLOW: $22.2 milyon
• Mga pinagsama-samang net flow: $2.53 bilyon
• Kabuuang ETH holdings ~ 3.45 milyon

Pinagmulan: Farside Investor

Magdamag na Daloy

Tsart ng Araw

• Ang pangmatagalang supply ng may hawak ng Bitcoin ay papalapit na sa isang taong mataas na 14,326,823 BTC.
• Iyan ay isang pagtaas ng 400,000 BTC mula sa pinakamababa sa taong ito dahil ang mga pangmatagalang may hawak ay nagpapakita ng lumalaking pananalig sa mga pagtaas ng presyo.

Habang Natutulog Ka

• Ang 'Sell America' ay Bumalik bilang Moody's Push 30-Year Yield sa 5% (Bloomberg): Ang pag-downgrade ng Moody sa depisit sa badyet ng America ay nagdulot ng babala ni Max Gokhman na ang paglipat mula sa Treasuries ay maaaring magtaas ng mga ani at pigilan ang demand para sa dolyar at mga stock ng U.S.
• Nararamdaman ng Ekonomiya ng China ang Tusok Mula sa Digmaang Pangkalakalan (The Wall Street Journal): Ang data ng Abril ay nagpakita ng pagpapahina ng pang-industriya na output, paggasta at pamumuhunan habang ang kawalan ng katiyakan sa taripa ay tumitimbang sa paglago at hinikayat ng mga analyst ang mas malakas na stimulus upang matugunan ang mga opisyal na target.
• Ang Bull Case para sa Galaxy Digital Ay AI Data Centers Hindi Bitcoin Mining, Sabi ng Research Firm (CoinDesk): Sinasabi ng mga analyst ng Rittenhouse na ang mga operasyon ng AI data-center ay bumubuo ng matatag, pangmatagalang daloy ng pera na may kaunting pangangailangan sa kapital, na ginagawang mas kaakit-akit ang mga ito kaysa sa pabagu-bago, capital-intensive na negosyo ng pagmimina ng Bitcoin .
• Inilabas ng Russia ang ONE sa Pinakamalaking Drone Barrages Nito sa Digmaang Ukraine (The New York Times): Nakipaglaban ang mga air defense ng Ukraine sa 273 drone sa loob ng siyam na oras, karamihan ay NEAR sa Kyiv, kung saan napatay ang isang babae at marami pang iba, kabilang ang isang bata, ang nasugatan.
• Ang Metaplanet ay Bumili ng Isa pang 1,004 Bitcoin, Nagtataas ng Paghawak sa Higit sa $800M Worth ng BTC (CoinDesk): Ang kumpanya ng pamumuhunan na nakabase sa Tokyo ay idinagdag sa posisyon nito sa Bitcoin sa average na presyo na $103,873 bawat BTC.
• Pinirmahan ng Ripple ang Dalawang Higit pang Customer ng Payment System sa UAE Expansion (CoinDesk): Nilagdaan ng Ripple ang Zand Bank at Mamo na nakabase sa UAE sa platform ng mga pagbabayad na cross-border nito pagkatapos makakuha ng lisensya mula sa Dubai Financial Services Authority noong Marso.

Sa Eter