Banca y blockchain: ¿Por qué necesitamos un puerto seguro AML/KYC?

Steven Hopkins es director de operaciones y asesor general de Medici Ventures, una subsidiaria de Overstock centrada en el avance de la Tecnología blockchain.

En este artículo de Opinión , Hopkins analiza los problemas relacionados con los requisitos globales AML y KYC impuestos a los bancos y concluye que, si bien esto fomenta la innovación en blockchain, se necesita más claridad legal para evitar que los países en desarrollo queden en gran medida excluidos del sistema financiero.

En 1970, los legisladores que apoyaban la Ley de Secreto Bancario (BSA) enfatizaron que la nueva ley no sería una carga para las instituciones financieras porque ya mantenían la mayoría de los registros requeridos y el Secretario del Tesoro tendría amplia libertad para proporcionar exenciones en los casos en que los costos regulatorios excedieran los beneficios.

Desde entonces, cada una de las 11 leyes adicionales ha añadido más requisitos para bancos y transmisores de dinero. Hoy en día, este conjunto de regulaciones se conoce generalmente como normas contra el lavado de dinero (AML) y de conocimiento del cliente (KYC).

Además de reportar transacciones que superen ciertos niveles, los bancos ahora están obligados a conocer a sus clientes y a reportar cualquier actividad sospechosa. Pregúntele a cualquier institución financiera cuál es su mayor carga: la respuesta es invariablemente "cumplimiento".

Incertidumbre y reducción de riesgos

Las cargas regulatorias que soportan las instituciones financieras son elevadas, y el aumento de las comisiones bancarias y los cargos por servicios lo han reflejado. Sin embargo, tras la crisis financiera de 2008, los reguladores añadieron incertidumbre a la situación.

Comenzaron a utilizar la amplia autoridad que les otorgó el Congreso para imponer grandes multas, recaudando 321.000 millones de dólares en sanciones a los bancos entre 2009 y 2016. La percepción de aleatoriedad respecto de quién podría ser el próximo en ser multado y por cuánto agregó una enorme incertidumbre al mundo de la banca.

Además del impacto financiero de multas de nueve y diez cifras, ser señalado como partidario del terrorismo y el crimen organizado conlleva un enorme riesgo para la reputación de cualquier empresa.

Los bancos captaron el mensaje. Su respuesta fue cortar vínculos con prácticamente cualquier banco corresponsal extranjero con clientes que los reguladores pudieran considerar "sospechosos" en retrospectiva.

También se cuidan de no hacer negocios con clientes o industrias que posteriormente podrían resultar sospechosos. Es una acción racional con resultados devastadores.

La reducción de riesgos y su coste Human

La cantidad de actividad de reducción de riesgos ha sido significativa. Accuity, un grupo de investigación del sector bancario, descubrió en mayo de 2017 que el 25 % de los vínculos de banca corresponsal global se habían cortado desde 2009.

A las empresas que operan con Criptomonedas y marihuana legal se les han cerrado las cuentas y se les ha denegado el acceso a servicios bancarios, según una práctica denominada "pre-risking" por los ejecutivos bancarios. Algunas regiones, como África y el Caribe, han sido las más afectadas, y casi el 70 % de los bancos caribeños informaron haber roto sus relaciones de corresponsalía bancaria para 2015.

Un estudio independiente publicado por Charity and Security Network en febrero de 2017 encontró que el 66% de las organizaciones benéficas y sin fines de lucro experimentan obstáculos como demoras en los pagos, requisitos de diligencia debida adicionales y aumentos de tarifas.

Un total del 16% de las organizaciones benéficas encuestadas afirmaron haber experimentado cierres de cuentas o una negativa a abrir cuentas.

Las economías regionales se han visto profundamente afectadas: los exportadores no pueden Finanzas el comercio exterior y las personas que dependen de las remesas de sus familiares no pueden recibirlas. A pesar del crecimiento económico mundial durante 2015 y 2016, los pagos de remesas a los países en desarrollo disminuyeron dos años consecutivos, la única doble caída en la historia reciente, según el Banco Mundial.

Los impactos económicos de la reducción de riesgos han sido tan graves que varios bancos centrales del Caribe han comenzado a trabajar con la empresa de pagos basada en Bitcoin Bitt paracrear una red de liquidación de moneda alternativaen el Caribe.

El fundador y director ejecutivo de Bitt, Gabriel Abed, ha sido un crítico apasionado de la eliminación de riesgos y enfatizó recientemente en la Cumbre Medici Ventures Blockchain que, para los ciudadanos ya empobrecidos del Caribe, la eliminación de riesgos es excepcionalmente dolorosa.

Después de señalar la gran cantidad de costos muy altos que implica realizar una transacción simple, Abed lo resumió diciendo simplemente:

"Ser pobre es caro."

Volver a arriesgarse

Al obligar a millones de personas a salir del sistema financiero, la reducción de riesgos está creando una gran población que no tiene otra alternativa que recurrir al mercado gris o a medios ilícitos para realizar pagos, mover dinero o participar de alguna otra manera en la economía.

Henry Balani, de Accuity, señala: "La regulación diseñada para proteger el sistema financiero global está, en cierto sentido, teniendo el efecto opuesto y obligando a regiones enteras a quedar fuera del sistema financiero regulado".

Esta marginación de millones ha ayudado a muchos a ver los beneficios de las cadenas de bloques,criptomonedasy otros métodos que no requieren una interacción significativa con el sistema financiero global. Sin acceso a la banca tradicional, los gobiernos caribeños no encuentran otra manera de garantizar que sus ciudadanos tengan acceso a la infraestructura bancaria y de pagos.

Con tantas personas expulsadas del sistema, la inclusión financiera se ha convertido en algo más que una simple cortesía. Como lo expresaron Paul Taylor y Juan Martínez de Swift en un...artículo recienteLa inclusión financiera es ahora una necesidad que “debe seguir siendo prioritaria, no sólo porque es esencial para la sociedad, sino también como un medio para minimizar los flujos ilícitos”.

Inclusión financiera y puerto seguro

La solución obvia a este problema humanitario y policial es encontrar la manera de reincorporar al sistema financiero a las zonas, industrias y personas desprotegidas. Las empresas de transferencia de Criptomonedas están dispuestas a ofrecer soluciones para quienes se han desprotegido a costos mucho menores que los de los bancos tradicionales, pero no les resulta fácil establecer relaciones bancarias.

Los bancos siguen sin saber si serán recompensados o sancionados por sus esfuerzos de inclusión financiera. Todas las partes quieren asegurarse de que operan dentro de la legalidad. En este contexto, ninguna institución financiera ni empresa de transferencia de dinero se arriesgará a operar con industrias, personas o regiones que hayan sido desreguladas hasta que exista una normativa de puerto seguro.

La Red de Control de Delitos Financieros (FinCEN) del Departamento del Tesoro de Estados Unidos ha intentado en repetidas ocasiones durante los últimos dos años afirmar que sus regulaciones son claras y no exigen a los bancos romper las relaciones de corresponsalía bancaria. Los resultados empíricos demuestran que esto simplemente no es cierto. La reducción de riesgos continúa a buen ritmo.

Lo único que está claro hoy es que los bancos no saben cómo cumplir las regulaciones y por eso optan por pecar de cautelosos.

Una norma de "línea clara" con requisitos razonables y un puerto seguro es lo único que revertirá la preocupante tendencia a la reducción de riesgos. Los legisladores que aprobaron la Ley de Secreto Bancario nos aseguraron que la ley no sería una carga.

Volvamos a ese sentimiento y brindemos a las instituciones financieras una forma de estar seguros de que han cumplido plenamente con las normas AML/KYC.

Aviso legal: Medici Ventures es un inversor en Bitt.

Nudo y muelleimagen vía Shutterstock