Todo lo que necesita saber sobre la ley federal de Bitcoin en Canadá

Mi nombre es Matt Burgoyne y soy asociado en una firma legal canadiense.Derecho McLeodColaboro con asesores legales canadienses e internacionales en el área en desarrollo del derecho de las monedas virtuales, en particular el Bitcoin . En esta serie de dos partes, presentaré una introducción básica sobre el estado de la legislación canadiense en su aplicación a los emprendedores de monedas digitales.

A diferencia de su vecino del sur, el elefante, los gobiernos federal y provincial de Canadá y sus reguladores han mantenido un silencio relativo respecto al Bitcoin y su definición y gestión. A pesar de la falta de una postura formal sobre el Bitcoin, como abogados podemos hacer conjeturas fundamentadas sobre la legislación federal y provincial que podría aplicarse a las empresas que operan en el sector del Bitcoin en Canadá.

En este primer artículo de una serie de dos partes, cubriremos la ley federal canadiense tal como se aplica actualmente (o más exactamenteno Se aplican) a las empresas canadienses que operan en el sector de Bitcoin . En la Parte II, abordaremos las regulaciones provinciales que afectan, o podrían afectar, a las empresas de Bitcoin . En Canadá, es seguro decir que la mayor parte de la acción recae en el ámbito de nuestra legislación federal, a diferencia de la situación en EE. UU., donde, como Marco Santori lo expresó así:“El nivel estatal es realmente donde ocurre la acción”.

¿La Agencia de Ingresos de Canadá querrá una tajada del pastel?

La Agencia Tributaria de Canadá (CRA) es el equivalente federal de la Agencia Tributaria (IRS) en Estados Unidos y la Agencia Tributaria Británica (HMRC) en el Reino Unido. Se rige por la legislación federal denominada Ley del Impuesto sobre la Renta (Canadá) (Ley Tributaria).

Hasta donde yo sé, aparte de un artículo de noticias de la Canadian Broadcasting Corporation (CBC)publicado en el sitio web de CBC A finales de abril, cuando un representante de la CRA confirmó que los impuestos sobre Bitcoin podrían efectivamente aplicarse a ciertas transacciones de conformidad con la Ley de Impuestos, ninguna rama del gobierno canadiense ha emitido un aviso oficial ni ninguna forma de orientación escrita sobre el estado de la ley de Bitcoin.

La escasa información proporcionada por la CRA a la que se hace referencia en el artículo de noticias de CBC confirmó que se aplican dos normas tributarias distintas a Bitcoin, dependiendo de si los Bitcoins se utilizan como dinero para comprar cosas o si simplemente se compran y venden con fines especulativos.

Según el portavoz de la CRA, Philippe Brideau, las reglas de transacción de trueque se aplicarían entre partes independientes, de modo que cuando un comprador ha recibido valor en una transacción de Bitcoin (y ese valor se recibe en moneda fiduciaria o Bitcoin), ese valor debe documentarse como una ganancia imponible de al menos el monto del valor del bien que se intercambia o vende.

Continuó afirmando:

Cuando los bitcoins se compran y venden como una mercancía, cualquier ganancia o pérdida resultante podría constituir ingresos o capital para el contribuyente, dependiendo de los hechos específicos.

En el artículo de noticias de CBC, Brideau hizo referencia al arcaico Boletín de Interpretación de la CRA IT-490, que data del 5 de julio de 1982. Se refiere a "sofisticados sistemas de comercio controlados por computadora proliferados por clubes de trueque franquiciados y exclusivos para miembros, donde las unidades de crédito que poseen un valor unitario monetario nocional se han convertido en un medio de intercambio" y cómo las reglas de trueque se aplican a esos intercambios.

Que yo sepa, la CRA no ha emitido ninguna otra orientación escrita aparte de las declaraciones mencionadas en el artículo de noticias de la CBC y el ya obsoleto Boletín de Interpretación. No se ha hecho pública ninguna resolución de la CRA a los medios de comunicación canadienses ni se ha publicado en su sitio web específicamente relacionada con Bitcoin.

¿Qué es lo que más debería preocupar a las empresas?

A pesar de la regulación derivada de la Ley Tributaria que regularía la tributación de bitcoins en Canadá, creo que la Ley Federal sobre el Producto del Delito (Lavado de Dinero) y la Financiación del Terrorismo (PCTFA) sería el principal punto de partida y la pieza legislativa federal que podría afectar a las casas de Bitcoin , casas de cambio, comercios físicos o vendedores en línea que acepten pagos en Bitcoin. También podría afectar a cualquier organización que venda productos relacionados con bitcoin, como tarjetas de regalo prepagadas canjeables instantáneamente en Bitcoin.

Otra pieza de legislación federal que podría aplicarse en Canadá a las empresas de Bitcoin es el Código Penal de Canadá (el Código Penal), que es competencia del gobierno federal y no está regulado por provincias o estados individuales como es el caso en Estados Unidos.

Así es como el Código Penal canadiense podría aplicarse a las empresas de Bitcoin que operan en Canadá: como era de esperar, el Código Penal confirma que es ilegal blanquear el producto del delito y toda empresa habrá cometido un delito si utiliza o transfiere cualquier propiedad o cualquier producto de cualquier propiedad con la intención de ocultar o convertir esa propiedad o ese producto, sabiendo o creyendo que la propiedad y su producto se obtuvieron o derivaron directa o indirectamente a través de fuentes ilegales.

En Canadá, de conformidad con nuestra Constitución, la moneda, la acuñación de monedas, el curso legal y otras actividades financieras, como la banca, son competencia exclusiva del gobierno federal. El Centro de Análisis de Transacciones e Informes Financieros de Canadá (FINTRAC) es la autoridad responsable del PCTFA (similar a FINCEN en EE. UU.).

Análisis de riesgos para las empresas de Bitcoin a nivel federal

A la fecha de este artículo, todo lo que FINTRAC ha hecho realmente es enviar correos electrónicos a ciertas empresas de Bitcoin para informarles que están... no Sujeto a la regulación de FINTRAC. En un correo electrónico dirigido a una casa de bolsa canadiense de Bitcoin , un alto funcionario de cumplimiento en nombre de FINTRAC declaró que, con respecto a las actividades comerciales de la casa de bolsa (que se limitan a la compraventa de bitcoins mediante moneda fiduciaria):

Aunque su entidad remite o transfiere fondos al comprar y vender bitcoins, esto es simplemente una consecuencia de su actividad de compraventa de moneda virtual. Por lo tanto, no es necesario que registre su entidad con nosotros. Si su modelo de negocio cambia en el futuro y se expande más allá de la compraventa de bitcoins, le agradeceríamos que se pusiera en contacto con nosotros para que podamos revisar y reevaluar nuestra interpretación y reflejar esta nueva realidad.

En un caso aparte, un cliente mío,CoinTapHizo básicamente lo mismo que la correduría mencionada anteriormente y ejerció la debida diligencia. La empresa, que produce y distribuye tarjetas de regalo prepagadas de Bitcoin que pueden adquirirse en comercios minoristas o en línea y canjearse instantáneamente por bitcoins, contactó a FINTRAC para obtener una respuesta a la pregunta de si su modelo de negocio se consideraría una "empresa de servicios monetarios" (MSB), lo que implicaría requisitos de licencia bastante onerosos.

[cita posterior]

Un representante de FINTRAC contactó a CoinTap y le solicitó que le enviara un correo electrónico con su modelo de negocio, cómo recibía el dinero y sus límites de efectivo para la venta de tarjetas de regalo prepagadas de Bitcoin . El representante de FINTRAC indicó que analizarían detenidamente esos datos e informarían a CoinTap si necesitaban solicitar convertirse en un MSB. A la fecha de esta publicación, no se ha recibido respuesta, pero CoinTap espera una respuesta similar a la que recibió la correduría mencionada anteriormente.

El riesgo radica en que, de conformidad con el artículo 73 de la PCTFA, el gobernador en consejo tiene la facultad de dictar regulaciones que prescriban entidades adicionales bajo la jurisdicción de la PCTFA. Si la historia sirve de indicio, es solo cuestión de tiempo antes de que Canadá siga el ejemplo del gobierno de Estados Unidos en cuanto a la regulación de Bitcoin y sus usuarios.

Mi predicción es que dicha regulación, al menos como punto de partida, podría llegar a través de la PCTFA y definitivamente se aplicará a los corredores e intercambios de Bitcoin , pero es posible que esas regulaciones puedan aplicarse a las empresas de Bitcoin que ofrecen otros servicios además de cambios de divisas o servicios de corretaje.

¿Quién tiene que cumplir?

Según la PCTFA, una empresa que cae bajo la jurisdicción de FINTRAC y sus reglamentaciones asociadas incluye “personas o entidades dedicadas al negocio de transacciones de divisas, de remitir fondos o transmitir fondos por cualquier medio o a través de cualquier persona, entidad o red de transferencia electrónica de fondos, o de emitir o canjear giros postales, cheques de viajero u otros instrumentos negociables similares, excepto cheques pagaderos a una persona o entidad determinada”.

Las regulaciones asociadas con la PCTFA indican que las entidades mencionadas se denominan MSB. Esto significa, por ejemplo, que una plataforma canadiense de intercambio de Bitcoin tendría que implementar algún tipo de régimen de cumplimiento con los siguientes requisitos mínimos (esta lista no es exhaustiva, pero destaca algunas características importantes):

• Nombrar un oficial de cumplimiento: alguien que tendrá suficiente autoridad y autonomía en la organización para poder poner en práctica el régimen de cumplimiento.
• Redacte un manual de políticas y procedimientos de cumplimiento muy completo (y legalmente costoso) que detalle cómo cumplirá con todas sus obligaciones de registro, informes, mantenimiento de registros, identificación de clientes y gestión de riesgos. Esto es similar a los requisitos contra el blanqueo de capitales en Estados Unidos. El manual debe ser revisado por FINTRAC cada dos años.
• Identificar a los clientes: de forma similar a los requisitos de FINCEN, los clientes deben ser identificados y se deben mantener registros meticulosos en diversas situaciones.
• Informe de grandes transacciones en efectivo y transferencias electrónicas de fondos: Se debe enviar un informe a FINTRAC dentro de los 15 días posteriores a que un MSB reciba $10,000 o más en efectivo o fondos electrónicos en una transacción de un cliente o dos o más transacciones en efectivo o electrónicas dentro de las 24 horas que sumen $10,000.

Algunas reflexiones finales

La cuestión de si cualquier negocio canadiense de Bitcoin (cafeterías físicas que aceptan bitcoins como pago por un café americano, tiendas online canadienses que aceptan Bitcoin como pago por camisetas originales, ETC) que no sean casas de bolsa o casas de cambio de Bitcoin en Canadá serán considerados MSB por FINTRAC dependerá de varios factores. En mi Opinión, FINTRAC ampliará la red en cuanto a qué tipo de negocios de Bitcoin necesitarán licencia como MSB, probablemente debido a la presión de gobiernos internacionales y otros intereses externos.

Para las empresas de bitoin que operan actualmente en Canadá, es útil tener en cuenta que recibí una copia de un correo electrónico de un representante de FINTRAC sobre el tema de los períodos de gracia si y cuando FINTRAC decida tomar la iniciativa formalmente, aquí hay un extracto:

“…en caso de futuros cambios regulatorios, FINTRAC produciría una guía para ayudar a interpretar cualquier modificación y esta guía se publicaría antes de una fecha de entrada en vigor”.

Así que, al menos según esta correspondencia, FINTRAC avisaría a las empresas de Bitcoin , por así decirlo, antes de implementar su engorrosa legislación. En mi Opinión, es improbable que FINTRAC imponga sanciones retroactivas, dada la naturaleza anónima de bitcoin, pero ONE se puede estar seguro.

En resumen, el estado actual de la ley federal en Canadá es que los bitcoins, las casas de bolsa que se utilizan para convertir bitcoins en monedas fiduciarias, los intercambios de Bitcoin y los vendedores en línea y en tiendas físicas actualmente no están sujetos a regulación.

Podría ser justo decir quemonedas virtuales en CanadáEstán operando en un verdadero “salvaje oeste”" tipo de entorno, con la salvedad de que es probable que FINTRAC esté monitoreando el entorno legal actual y tenga la seguridad de que las empresas de Bitcoin (cualquier negocio que opere en el espacio de la moneda virtual Bitcoin ) serán reguladas en Canadá a nivel federal en algún momento en el futuro.