Kwenta DEX спонукає трейдерів захоплювати Bitcoin, ефір повертається незалежно від напрямку

Токени, випущені безстроковими ф'ючерсами децентралізований обмін (DEX) Минулого тижня протокол Kwenta випередив ширший Крипто ринок, оскільки трейдери перейшли на децентралізовані платформи, щоб отримувати відносно безризикові прибутки від нейтральних напрямків стратегій.

Рідний токен DEX (KWENTA) у середу зріс до понад 670 доларів США, підвищившись з менш ніж 250 доларів у середині лютого, щоб досягти ринкової капіталізації у понад 150 мільйонів доларів на вчорашній піковій ціні. За даними CoinGecko, за той же період Bitcoin впав на 5%.

KWENTA використовується для стимулювання зростання Kwenta децентралізована автономна організація (DAO) і має дві основні функції – стейкинг і управління платформою. Обсяги торгів токенами стабільно зросли за останні кілька тижнів до майже 50 мільйонів доларів США з 3 мільйонів доларів на початку цього року, показує статистика, завдяки чому з моменту запуску платформи на початку 2021 року обсяги продажів склали 880 мільйонів доларів США.

Kwenta працює в тандемі з Synthetix, популярним DEX, який пропонує трейдерам ф’ючерси на Крипто, акції та форекс. На Kwenta стейкери Synthetix приймають інший бік кожної торгівлі. Ставки фінансування приваблюють трейдерів з обох сторін, врівноважуючи перекіс. DEX покладаються на розумні контракти замість посередників для обробки угод.

Як трейдери використовують Kwenta

Трейдери DEX знайшли спосіб отримати прибуток від арбітражних можливостей фінансування безстрокових ф’ючерсів, використовуючи різницю в ставках фінансування між безстроковими ф’ючерсами на різних біржах.

Займаючи «бичачі» довгі та «ведмежі» короткі позиції щодо ф’ючерсного контракту та базового активу, трейдери можуть отримати вигоду з різниці в ставках фінансування між двома Ринки.

Наприклад, на момент написання статті в четвер безстрокові ф’ючерси на Bitcoin (BTC) на Kwenta мають погодинну ставку фінансування -0,001935%, що дає денну ставку -0,04%, яку мають власники коротких позицій. Щоденна прибутковість такої позиції з 25-кратним кредитним плечем – найвищим, що пропонує Kwenta – становить близько 1%.

На DYDX, інший DEX, the ставка фінансування для Bitcoin становить 0,000164%, що означає, що він сплачує 0,003% щодня трейдерам, які мають безстрокові ф’ючерси BTC на платформі.

Різницю між ставками фінансування можна використати за допомогою ринково нейтральної стратегії.

Трейдер може розмістити ведмежу коротку позицію на Kwenta та отримати ставку фінансування 0,04% на день і одночасно зайняти довгу позицію на DYDX і сплатити ставку фінансування 0,003% на день. Таким чином, трейдер може безпечно покласти різницю в ставках фінансування, обходячи волатильність ринку.

«Оскільки існує різниця між ставками фінансування, трейдер отримує прибуток від різниці після всіх комісій», – Документи Synthetix.

Що таке фінансування?

Фінансування подібне до виплати відсотків. Це встановлений відсоток від розміру позиції, який трейдери або платять, або отримують гроші через регулярні проміжки часу. Якщо фінансування є додатним, довгі позики платять коротким, а якщо фінансування від’ємним, короткі позиції платять довгим.

Ставки фінансування використовуються для коригування ціни контракту з часом, щоб вона KEEP ціні базового активу.

Подібно до того, як трейдери платять фінансування, ті, хто на протилежному боці торгівлі, збирають фінансування на основі ринкового попиту. Це може підвищити прибуток і збиток на спрямованих позиціях або використовуватися як частина складнішої стратегії.

Однак фінансування знижує прибутковість торгівлі та збільшує ризик ліквідації. Наприклад, погодинне фінансування в 0,01% становить близько 87% річних, свідчать технічні документи Kwenta.

Трейдери можуть використовувати ставки фінансування для створення власних стратегій, таких як базова торгівля та арбітраж ставки фінансування. Ці загальні стратегії відомі як дельта-нейтральна, де коротка та довга експозиція збалансована, а відшкодування здійснюється незалежно від напрямку ринку.