Kwenta DEX привлекает трейдеров к захвату Bitcoin, эфир возвращается независимо от направления

Токены, выпущенные бессрочными фьючерсамидецентрализованный обмен(DEX) Протокол Kwenta превзошел более широкий рынок Криптo на прошлой неделе, поскольку трейдеры перешли на децентрализованные платформы, чтобы получать относительно безрисковую прибыль от нейтральных стратегий.

Собственный токен DEX (KWENTA) подскочил до более чем $670 в среду, поднявшись с менее чем $250 в середине февраля, и достигнув рыночной капитализации более $150 млн по вчерашней пиковой цене. Bitcoin упал на 5% за тот же период, по данным CoinGecko.

KWENTA используется для стимулирования роста Kwentaдецентрализованная автономная организация(DAO) и имеет две основные функции — стейкинг и управление платформой. Объемы торговли токеном неуклонно росли в последние несколько недель до почти 50 миллионов долларов с всего лишь 3 миллионов долларов в начале этого года,статистика показывает, что принесло 880 миллионов долларов США общего объема с момента запуска платформы в начале 2021 года.

Kwenta работает в тандеме с Synthetix, популярной DEX, которая предлагает трейдерам Криптo, акции и фьючерсы на форекс. На Kwenta стейкеры Synthetix занимают другую сторону каждой сделки. Ставки финансирования привлекают трейдеров с каждой стороны, уравновешивая перекос. DEX полагаются на смарт-контракты вместо посредников для обработки сделок.

Как трейдеры используют Kwenta

Трейдеры DEX нашли способ извлекать прибыль из возможностей арбитража по финансированию бессрочных фьючерсов, используя разницу в ставках финансирования между бессрочными фьючерсами на разных биржах.

Занимая бычьи длинные и медвежьи короткие позиции по фьючерсному контракту и базовому активу, трейдеры могут извлечь выгоду из разницы в ставках финансирования между двумя Рынки.

Например, на момент написания статьи в четверг бессрочные фьючерсы на Bitcoin (BTC) на Kwenta имеют почасовую ставку финансирования -0,001935%, что дает дневную ставку -0,04%, которую получают держатели коротких позиций. Дневная доходность по такой позиции при кредитном плече 25x — самом высоком, предлагаемом Kwenta — близка к 1%.

На DYDX, другом DEX, Ставка финансирования для Bitcoin составляет 0,000164%, то есть он выплачивает 0,003% в день трейдерам, которые держат бессрочные фьючерсы BTC на платформе.

Разницу в ставках финансирования можно использовать с помощью рыночно-нейтральной стратегии.

Трейдер может разместить медвежью короткую позицию на Kwenta и получить ставку финансирования 0,04% в день и одновременно занять длинную позицию на DYDX и заплатить ставку финансирования 0,003% в день. Таким образом, трейдер может безопасно положить разницу в ставках финансирования в карман, избежав при этом волатильности рынка.

«Поскольку существует разница в ставках финансирования, трейдер получает прибыль от разницы после вычета всех комиссий», — говоритДокументы Synthetix.

Что такое финансирование?

Финансирование похоже на выплату процентов. Это установленный процент от размера позиции, который трейдеры либо платят, либо получают через регулярные промежутки времени. Если финансирование положительное, то длинные позиции платят коротким, а если финансирование отрицательное, то короткие позиции платят длинным.

Ставки финансирования используются для корректировки цены контракта с течением времени, чтобы она KEEP цене базового актива.

Так же, как трейдеры платят финансирование, те, кто находится на противоположной стороне торговли, собирают финансирование, исходя из рыночного спроса. Это может увеличить прибыль и убыток по направленным позициям или использоваться как часть более сложной стратегии.

Однако финансирование снижает прибыльность торговли и увеличивает риск ликвидации. Например, почасовое финансирование в размере 0,01% составляет около 87% в годовом исчислении, показывают технические документы Kwenta.

Трейдеры могут использовать ставки финансирования для создания собственных стратегий, таких как базисная торговля и арбитраж ставок финансирования. Эти общие стратегии известны как дельта-нейтральные, где краткосрочная и долгосрочная экспозиция сбалансированы, а прибыль получается независимо от направления рынка.