Блокчейни Ринки капіталу нарешті отримують дати запуску

Якщо мінімально життєздатні продукти (MVP) поки що виявилися недосяжними для компаній, які розробляють блокчейн-рішення для Ринки капіталу, Consensus 2018 ознаменував помітну зміну в наративі.

Зібрані в Нью-Йорку цього тижня, кілька були навіть достатньо впевнені, щоб надати чіткі графіки виробництва. Для тих, хто втомився від розмов про блакитне небо, було приємно почути відкрито й відверте обговорення широкомасштабних проектів фінансової інфраструктури, чітко вказавши, де вони знаходяться та коли ми можемо очікувати, що вони втіляться в життя.

«Зараз ми починаємо бачити в Consensus приклади того, як фінансові служби впроваджують цю Технології в реальні терміни, які вони зобов’язалися дотримуватися», — сказав Кріс Черч, керівник відділу розвитку бізнесу Digital Asset.

Він сказав CoinDesk:

«Я думаю, що це дуже важливий доказ для галузі».

Справді, DA, блокчейн-стартап, заснований колишнім виконавчим директором JP Morgan Блайтом Мастерсом, сам досяг успіху, переробляючи систему електронного підреєстру (CHESS) Австралійської біржі цінних паперів (ASX).

Підкреслюючи серйозність справи, ASX нещодавно виготовив 87-сторінковий звіт про прогрес. Розгортання призначено для кінець 2020 року або на початку 2021 року.

«Багато людей говорили про ажіотаж і реальність», сказав Черч. Але з ASX зобов'язання, наприкінці минулого року, щоб замінити CHESS на Технології DA, «тепер ми маємо докази того, що системно послідовна, суворо регульована національна ринкова інфраструктура прийняла рішення використати цю Технології для її виробництва для свого ринку».

Черч підкреслив, що цей проект не просто «додає щось», а скоріше вилучає частину системи CHESS і замінює її.

Заглядаючи вперед, Черч сказав, що DA зараз працює з купою інших постачальників інфраструктури фінансового ринку, включаючи біржові групи в усіх трьох основних регіонах – Європі, Північній Америці та Азії/Тихоокеанському регіоні.

Хоча він T став називати імена, Черч зазначив, що ці розмови не стосувалися додаткового підтвердження концепції.

«Науковий експеримент — це не те, що нас цікавить», — сказав він.

В бур'янах

Але DA — T єдина компанія, яка нарешті досягла успіху з DLT на фінансових ринках.

Наприклад, зміна платформи сховища торговельної інформації DTCC є ONE із найвідоміших блокчейн-проектів фінансової інфраструктури, який будь-хто відкусив. Роберт Палатнік, головний Технології архітектор DTCC, підтвердив, що кодування, як очікується, завершиться наприкінці цього кварталу; те, що буде Соціальні мережі до кінця року, — це складний процес інтеграції, тестування та міграції даних.

Палатнік сказав CoinDesk:

«Це захоплююче, але зараз ми перебуваємо в бур’яні та по мірі розвитку дізнаємося нові та цікаві речі про роботу з цією новою Технології ».

Далі він пояснив, що перехід на блокчейн — це T «чарівне перемикання перемикача». Це передбачає міграцію всіх даних, які наразі знаходяться в застарілій системі, у блокчейн, перш ніж щось буде запущено.

Грандіозність такого проекту може бути неочевидною для тих, хто не знайомий зі скрипучою системою Ринки капіталу.

«Важко пояснити, як підключитися до застарілих систем, наприклад, якщо у вас T застарілих систем», — сказав Палатнік. «У нас T жодних критеріїв для порівняння щодо блокчейну, тому, хоча це незвідана територія, ми продовжуємо бути задоволені нашим прогресом».

У третьому кварталі цього року DTCC очікує, що користувачі приймуть і процес міграції розпочнеться всерйоз, а запрацює в першому кварталі наступного року.

«Ми спокійно можемо виконати цей графік», — сказав Палатнік.

Трохи детальніше, найперша фаза передбачає запуск вузлів реєстру всередині середовища DTCC. Таким чином, фірми не будуть запускати вузли самі на першому етапі, поки не буде зрозуміла вся проблема управління цими вузлами.

Після завершення ONE етапу DTCC матиме внутрішні вузли, налаштовані для кожної фірми, яка, як йому відомо, буде ONE, а також деякі загальні вузли, які піклуватимуться про підтримку транзакцій і обробку для фірм, які не бажають підтримувати власний вузол.

Для цього проекту DTCC застосував підхід від багатьох постачальників. Стартап Axoni, натхненний Ethereum, надає Технології, IBM допомагає керувати проектом, а R3 надає вказівки з найкращих практик у таких сферах, як вибір правильних моделей даних.

«Зміна цілої галузі»

Тим часом у Європі проект блокчейну за участю Люксембурзької фондової біржі та зростаючого контингенту фірм-покупців планується запустити в січні 2019 року. Фірма професійних послуг KPMG обрала кліринг і розрахунок біржових фондів (ETF) на Люксембурзькій біржі як приклад використання блокчейну – що, як виявилося, є дуже важливою справою.

Люксембург є найбільшим центром управління фондами за межами США. У юрисдикції знаходяться активи на багато трильйонів доларів під управлінням.

«Йдеться не лише про зміну люксембурзької біржі – це про зміну цілої галузі», — сказав CoinDesk Імонн Магуайр, керуючий директор, який відповідає за консультаційні банківські послуги в KPMG. «Основною точкою взаємозаліку, якщо хочете, для торгівлі коштами в Європі є Люксембург».

Пояснюючи поштовх до такої зміни, Магуайр зазначив, що стягнення комісійних за розподіл коштів буде припинено відповідно до другої Директиви Європейського Союзу про Ринки фінансової інфраструктури (MiFID II). Втрата прибутку означає, що витрати потрібно десь скоротити.

У відповідь на це Люксембург використовує новітній підхід «fintech», використовуючи програми та мобільні пристрої для розповсюдження безпосередньо споживачам.

Але поєднання цієї реконструкції інтерфейсу з блокчейнами в бек-офісі означатиме приблизно 60% зниження витрат на обмін, сказав Магуайр.

Проект під керівництвом KPMG включає такі банки, як BNP Paribas, Crédit Agricole та інші, а також понад 400 керуючих активами. Використана Технології Quorum на основі Ethereum, популярного проекту з відкритим вихідним кодом, яким керує JP Morgan.

KPMG виявила, що Quorum у цьому приватному розгортанні досягає пропускної здатності 800 транзакцій на секунду, і її потрібно збільшити для виробництва, особливо враховуючи люксембурзьку модель збирання коштів безпосередньо споживачам.

Магуайр пишається масштабністю проекту, який почався як свого роду гаражна ідея всередині KPMG. Він підсумував:

«Існують різні стратегії. Іноді люди вибирають щось легше або менше, але ми цього не робимо».

Світло в кінці тунелю зображення через Shutterstock.