Блокчейны на Рынки капитала наконец-то получают даты запуска

Если до сих пор компании, создающие блокчейн-решения для Рынки капитала, не могли себе позволить создавать минимально жизнеспособные продукты (MVP), то в Consensus 2018 произошли заметные изменения в этом направлении.

Собравшись в Нью-Йорке на этой неделе, несколько человек даже были достаточно уверены, чтобы дать четкие графики производства. Для тех, кто устал от пустых разговоров, было приятно услышать, как крупномасштабные финансовые инфраструктурные проекты обсуждаются открыто и откровенно, в четких терминах того, где они находятся и когда мы можем ожидать, что все это начнет работать.

«Сейчас мы начинаем видеть в Consensus примеры того, как финансовые сервисы внедряют эту Технологии в производство в реальные сроки, которые они взяли на себя», — сказал Крис Чёрч, руководитель отдела развития бизнеса в Digital Asset.

Он сказал CoinDesk:

«Я думаю, что это очень важное доказательство для отрасли».

Действительно, DA, блокчейн-стартап, основанный бывшим руководителем JP Morgan Блайтом Мастерсом, сам добился успехов в модернизации Системы электронных субрегистров клиринговой палаты Австралийской фондовой биржи (ASX) (CHESS).

Подчеркивая серьезность этого начинания, ASX недавно выпустила87-страничный отчет о ходе работ. Развертывание нацелено наконец 2020 г.или в начале 2021 года.

«Многие говорили о шумихе и реальности», — сказал Чёрч. Но с ASXобязательствов конце прошлого года заменить CHESS Технологии DA, «теперь у нас есть доказательства того, что системно последовательная, строго регулируемая национальная рыночная инфраструктура приняла решение использовать эту Технологии для ее внедрения в производство на своем рынке».

Чёрч подчеркнул, что этот проект не просто «что-то добавляет», а скорее изымает часть системы CHESS и заменяет её.

Заглядывая вперед, Чёрч сказал, что DA теперь сотрудничает с рядом других поставщиков инфраструктуры финансового рынка, включая биржевые группы во всех трех основных регионах — Европе, Северной Америке и Азиатско-Тихоокеанском регионе.

Хотя Чёрч и T стал называть имен, он дал понять, что эти разговоры не были направлены на проведение дополнительных проверок концепции.

«Научный эксперимент — это не то, что нас интересует», — сказал он.

В сорняках

Но DA — T единственная компания, которая наконец-то добилась успеха с помощью DLT для финансового рынка.

Например, переплатформирование хранилища торговой информации DTCC является ONE из самых громких проектов блокчейна финансовой инфраструктуры, от которых кто-либо откусил. Роберт Палатник, главный Технологии архитектор DTCC, подтвердил, что кодирование, как ожидается, будет завершено в конце этого квартала; то, что Социальные сети и продлится до конца года, — это сложный процесс интеграции, тестирования и миграции данных.

Палатник рассказал CoinDesk:

«Это волнительно, но сейчас мы находимся в самом начале пути и узнаем новые и интересные вещи о работе с этой зарождающейся Технологии по мере нашего продвижения».

Он продолжил объяснять, что переход на блокчейн — это T «волшебный щелчок переключателя». Он подразумевает миграцию всех данных, которые в настоящее время находятся в устаревшей системе, в блокчейн, прежде чем что-либо может быть запущено.

Масштабность такого проекта может быть неочевидна для тех, кто не знаком со скрипучими механизмами Рынки капитала.

«Трудно объяснить, как вы подключаетесь к устаревшим системам, например, если у вас T устаревших систем», — сказал Палатник. «У нас T никаких эталонов для сравнения, когда дело касается блокчейна, поэтому, хотя это неизведанная территория, мы продолжаем быть довольными нашим прогрессом».

В третьем квартале этого года DTCC ожидает, что пользователи примут решение и начнется полноценный процесс миграции, а запуск планируется осуществить в первом квартале следующего года.

«Мы уверены, что сможем уложиться в этот график», — сказал Палатник.

Если немного углубиться, то самая первая фаза включает запуск узлов реестра внутри среды DTCC. Таким образом, фирмы не будут запускать узлы сами в первую очередь, пока не будет понята вся сложность управления этими узлами.

По завершении ONE этапа DTCC будет иметь внутренние узлы, настроенные для каждой известной ему фирмы, которая будет ONE использовать, а также несколько общих узлов, которые будут заниматься поддержкой транзакций и обработкой для фирм, не желающих поддерживать собственный узел.

Для этого проекта DTCC применил подход с привлечением нескольких поставщиков. Вдохновленный Ethereum стартап Axoni предоставляет Технологии, IBM помогает управлять проектом, а R3 предоставляет рекомендации по передовому опыту в таких областях, как выбор правильных моделей данных.

«Изменение целой отрасли»

Тем временем в Европе блокчейн-проект с участием Люксембургской фондовой биржи и растущего числа компаний-покупателей теперь должен быть запущен в январе 2019 года. Компания KPMG, предоставляющая профессиональные услуги, выбрала клиринг и расчеты по биржевым фондам (ETF) на Люксембургской бирже в качестве варианта использования блокчейна, что, как оказалось, является очень важным делом.

Люксембург является крупнейшим центром управления фондами за пределами США. В управлении юрисдикции находятся активы на сумму многие триллионы долларов.

«Речь идет не только об изменении Люксембургской биржи — речь идет об изменении целой отрасли», — сказал CoinDesk управляющий директор по консультационным банковским услугам в KPMG Имонн Магуайр. «Основной точкой взаимозачета, если хотите, для торговли фондами в Европе является Люксембург».

Объясняя стимул для такого изменения, Магуайр указал, что взимание комиссий за распределение средств прекратится в соответствии со второй Директивой ЕС о Рынки финансовой инфраструктуры (MiFID II). Удар по доходам означает, что где-то нужно сократить расходы.

В рамках ответных мер Люксембург внедряет новый «финтех»-подход, используя приложения и мобильные устройства для прямой дистрибуции потребителям.

Однако объединение этой модернизации интерфейса с блокчейнами в бэк-офисе будет означать снижение затрат для биржи примерно на 60%, сказал Магуайр.

Проект под руководством KPMG включает такие банки, как BNP Paribas, Crédit Agricole и другие, а также более 400 управляющих активами. Используемая Технологии — Quorum на базе Ethereum, популярный проект с открытым исходным кодом, которым управляет JP Morgan.

KPMG обнаружила, что Quorum в этом частном развертывании достигал пропускной способности 800 транзакций в секунду, и для производства ее необходимо было бы увеличить, особенно с учетом модели прямого сбора средств потребителями в Люксембурге.

Магуайр гордится масштабом проекта, который начинался как своего рода гаражная идея внутри KPMG. Он подвел итог:

«Существуют разные стратегии. Иногда люди выбирают что-то более простое или меньшее, но мы этого не делаем».

Свет в конце туннеляизображение предоставлено Shutterstock.