Як блокчейн- Фінанси торгівлі долає безпеку доказів концепції

Глобальна торгівля — це не просто питання переміщення товарів з ONE точки в іншу. Товари дійсно потребують переміщення, але вони роблять це через мережу посередників, кожен з яких має свої пріоритети та системи.

Експортери, імпортери, банки, автоперевізники, вантажовідправники, митні агенти та регулятори — усі вимагають перевірок у різних точках ланцюга, і кожна зв’язана частина залежить від успішного завершення попереднього етапу та, звичайно, від надійної інформації.

Тому не дивно, що застосування Технології розподіленої книги (DLT) у Фінанси торгівлі та управлінні ланцюгами поставок протягом деякого часу були в центрі уваги фінансових установ у всьому світі. Банки відіграють важливу роль у ланцюжку не лише у постачанні акредитивів та інших механізмах фінансування, але й у управлінні казначейством своїх клієнтів-експортерів та імпортерів. І торгівля може бути болючою – ризик має фінансові та психологічні витрати, фінансування не завжди легко отримати, а скорочення оборотного капіталу (коли платіж затримується, але понесені витрати) впливає на всю діяльність.

Кілька платформ торгового Фінанси DLT, які зараз розробляються, були ініційовані банками. We.Trade, наприклад, є спільним підприємством, яке належить дев’яти найбільшим Фінанси компаніям Європи, а Розвиток Батавії очолюється UBS та IBM за участю кількох банків Європи та Північної Америки.

На відміну від інших банківських випробувань, які мають на меті перевірити Технології (і які в кінцевому підсумку були відкладені через відсутність надійного бізнес-обґрунтування), ці еволюціонували для вирішення проблемних моментів клієнтів.

Як пояснив CoinDesk Беат Баннварт, керівник відділу стратегічних інновацій і розвитку ринку UBS:

«Рушійним фактором була T необхідність знайти сценарій використання блокчейну, а потреби клієнтів – вони хочуть мати більш компактний і швидкий процес, як забезпечити міжнародні торгові транзакції, як їх Фінанси , щоб розвивати свій бізнес».

Юбер Беноот, голова We.Trade, погодився, додавши: «Клієнти незадоволені тим, що в європейському контексті їхнє зростання торгівлі обмежене відсутністю хороших інструментів для Фінанси та покриття ризиків».

Основні больові точки зосереджені навколо двостороннього характеру торгових відносин – кожен компонент у ланцюжку зазвичай взаємодіє один на один з іншим, що призводить до дублювання процесів і відсутності прозорості щодо стану вантажу.

Картографування маршруту

Хоча обидві платформи орієнтовані на фінанси та орієнтовані на клієнта, є значні відмінності.

По-перше, We.Trade зосереджено на малих і середніх підприємствах (МСП), які торгують у Європі. Розроблений KBC, Société Générale, Deutsche Bank, HSBC, Natixis, Rabobank, UniCredit, Santander і Nordea, він має на меті дозволити банкам полегшити торгові операції між своїми клієнтами, пропонуючи більшу прозорість, більше автоматизації та менший ризик.

Батавія, з іншого боку, схоже, має ширші амбіції. Минулого тижня було оголошено про пілот двох торговельних угод, у рамках яких Audi були придбані в Німеччині іспанським діловим конгломератом, а сировина імпортувалася з Австрії до Іспанії світовим лідером у галузі текстильних розробок.

Хоча розгляд був зосереджений на Європі, у ньому брали участь великі корпорації, а присутність Банку Монреаля в консорціумі свідчить про ширший географічний охоплення.

По-друге, We.Trade близький до виробництва. Учасники платформи пояснюють її прогрес вузькою спрямованістю та відносною простотою початкового дизайну.

Енн-Клер Гордж, глобальний керівник відділу торгових послуг з управління продуктами в Société Générale (акціонер We.Trade), сказала CoinDesk, що це причина, чому групі вдалося швидко рухатися та постачати мінімальний життєздатний продукт.

«На даний момент ми T наміру пропонувати щось, що було б єдиною точкою входу для компаній, щоб торгувати та вирішувати все», — сказала вона.

We.Trade планує розпочати тестування робочої версії наступного місяця, а комерційний випуск очікується влітку. Банки будуть запрошені приєднатися на основі ліцензії, що дозволить їм пропонувати платформу своїм клієнтам.

Хоча спільне підприємство планує в майбутньому включити додаткові послуги, такі як інспекції на борту та інноваційні фінансові продукти, наразі пріоритетом буде розширення мережі.

Batavia не вказала можливу дату запуску, хоча Баннварт очікує, що «деякі рішення будуть реалізовані протягом наступних 12-18 місяців». Він також підкреслює відносну спрямованість платформи. заявивши:

«Хоча платформа має бути універсальною, ви ніколи не досягнете успіху, якщо почнете з усього світу».

Але попереду є перешкоди.

Основною перешкодою є складність переходу від перевірки концепції до пілотування та виробництва. Майкл Шпіц, генеральний директор головного інкубатора Commerzbank (і учасник розвитку Batavia), помітив, які міркування може спричинити транзакція.

« ONE справа, якщо під час перевірки концепції все працює в тестовій мережі, але пілот набагато складніший, тому що ви починаєте поєднувати тестову мережу із застарілими системами», — сказав він. «Після того як ми виконаємо пілотні транзакції, ми більше не перебуваємо в The Sandbox, і регулятори будуть шукати».

Тим не менш, Benoot з We.Trade натякнув, що інтерес з боку регуляторів досі був сприятливим, враховуючи вплив, який зростання торгівлі в Європі може мати в регіоні – на МСП припадає близько двох третин загальної зайнятості в ЄС.

«Я вражений знаннями цих регуляторів про блокчейн, DLT, вони знають, що відбувається на ринку. Вони дійсно зацікавлені в інноваціях, особливо в експорті», — сказав він.

Хід думок

Тим не менш, ці платформи є гарним прикладом того, що технології на основі блокчейну не лише роблять поточні процеси ефективнішими – вони можуть відкрити нові джерела доходу.

Жодна платформа не намагається відтворити існуючі формати Фінанси торгівлі. Схоже, вони обидва замінюють основні доступні сьогодні варіанти – акредитиви (банківські гарантії, що покупець сплатить) і відкритий рахунок (де гарантії не надаються, а торгівля здійснюється на основі довіри) – новою концепцією «розумних платежів», що випускається, коли ініціюється дія.

«Для We.Trade це рішення як для управління ризиками, так і для оборотного капіталу, оскільки «банківське зобов’язання щодо платежу», яке видає платформа під час ініціювання торгівлі, можна фінансувати окремо, наприклад, за допомогою дисконтування або форфейтингу», — сказав Бенут.

Це особливо важливо, враховуючи, що акредитиви рідко використовуються у внутрішньоєвропейській торгівлі, оскільки для обробки ONE може знадобитися до семи днів (більше, ніж потрібно, щоб товар прибув до пункту призначення).

Більше того, вартість кожного з них часто непомірно висока з огляду на відносно невеликий розмір замовлень. Зростаюча вага угод за «відкритим рахунком» (без гарантій платежу) означає, що експортер повинен або наполягати на передоплаті, або довіряти імпортеру, а неявний ризик для обох сторін є перешкодою для зростання.

Ущелина Société Générale далі деталізувала: «Це не обов’язково питання торгових процесів чи економії банківської комісії, а й новий спосіб захисту транзакцій, де наразі T рішень».

We.trade нещодавно було створено як спільне підприємство з банками-ініціаторами як акціонерами, подолавши те, що могло бути ще однією перешкодою: управління.

Як пояснив Benoot з We.Trade:

«Окрім технічних проблем, також проблема співпраці. Ми створили ONE компанію, акціонерами якої є дев’ять банків. Незважаючи на те, що ми незалежні, усі банки – відповідно до свого внутрішнього управління та процедур – мають затвердити послуги та документацію. Але ми показали, що можемо працювати разом».

Нові горизонти

Інші платформи також просуваються вперед, і з’являються нові.

Хоча, можливо, не всі поточні перевірки концепції побачать комерційне світло, все більше здається, що Фінанси торгівлі уникне розповсюдження припинених випробувань і відкладених пілотних проектів, поширених в інших фінансових програмах протягом останніх кількох років.

Враховуючи відносний прогрес кожного з них і перешкоди, які ще належить подолати, впровадження буде нестабільним і фрагментованим у короткостроковій перспективі. Але в міру того, як базова Технології розвивається, регуляторні позиції адаптуються, а переконливі сценарії використання стимулюють спільну розробку, набуває більшої картини.

Заглядаючи далі, ми можемо помітити карту взаємопов’язаних мереж, які взаємодіють із застарілими системами.

Обережний і цілеспрямований підхід, використаний двома найбільш просунутими проектами на даний момент, суперечить ширшому баченню: більш надійна та ефективна система не буде досягнута шляхом оцифрування поточних процесів.

Це прийде через розробку нових, які краще пристосовані до дедалі складнішої глобальної економіки.

Як зазначив Баннварт з UBS:

"Блокчейн — це мережевий бізнес. Цінність рішення зростає з його впровадженням. Протягом історії ми бачили те, що якщо у вас є несумісні системи, з ONE боку, це добре для конкуренції, оскільки рішення розробляються швидше; але з іншого боку, це може бути як у старі часи, коли вам доводилося носити інший телефон для кожного регіону".

Торгове Фінанси зображення через Shutterstock