Kung Paano Nilalabag ng Blockchain Trade Finance ang Proof-of-Concept Gridlock

Ang pandaigdigang kalakalan ay hindi lamang isang katanungan ng paglipat ng mga kalakal mula sa ONE punto patungo sa isa pa. Kailangang ilipat ang mga kalakal, ngunit ginagawa nila ito sa pamamagitan ng isang web ng mga tagapamagitan, bawat isa ay may natatanging mga priyoridad at sistema.

Ang mga exporter, importer, bangko, trucker, shipper, customs agent at regulator ay lahat ay nangangailangan ng mga tseke at pag-verify sa iba't ibang mga punto sa kahabaan ng chain, at ang bawat magkakaugnay na bahagi ay nakasalalay sa matagumpay na pagkumpleto ng nakaraang yugto, at siyempre, sa maaasahang impormasyon.

Hindi nakakagulat, kung gayon, na ang aplikasyon ng distributed ledger Technology (DLT) sa Finance ng kalakalan at pamamahala ng supply chain sa loob ng ilang panahon ay naging pokus ng mga institusyong pampinansyal sa buong mundo. Malaki ang papel na ginagampanan ng mga bangko sa kadena, hindi lamang sa pagbibigay ng mga sulat ng kredito at iba pang mekanismo sa pagpopondo, kundi pati na rin sa pamamahala ng treasury ng mga kliyente nito sa pag-export at pag-import. At ang pangangalakal ay maaaring maging masakit - ang panganib ay may pinansiyal at sikolohikal na gastos, ang pagpopondo ay hindi laging madaling makuha at ang kapital sa paggawa ay pumipisil (kapag ang pagbabayad ay huli ngunit ang mga gastos ay natamo) ay nakakaapekto sa buong operasyon.

Ang ilan sa mga platform ng trade Finance na DLT na kasalukuyang ginagawa ay pinasimulan ng mga bangko. Ang We.Trade, halimbawa, ay isang joint venture na pagmamay-ari ng siyam sa pinakamalaking tagapagbigay ng Finance sa Europa, habang Pag-unlad ng Batavia ay pinamumunuan ng UBS at IBM, na may partisipasyon mula sa ilang mga bangko sa Europe at North America.

Hindi tulad ng iba pang mga pagsubok sa bangko na naglalayong subukan ang Technology (at kung saan ay natigil dahil sa kakulangan ng isang malakas na kaso ng negosyo), ang mga ito ay nagbago upang malutas ang mga problema ng mga kliyente.

Bilang Beat Bannwart, pinuno ng strategic innovation at market development para sa UBS, ipinaliwanag sa CoinDesk:

"Ang dahilan sa pagmamaneho ay T ang pangangailangan na maghanap ng kaso ng paggamit ng blockchain, ito ay ang mga pangangailangan ng mga kliyente - gusto nila ng mas payat, mas mabilis na proseso sa lugar, kung paano i-secure ang mga internasyonal na transaksyon sa kalakalan, kung paano Finance ang mga ito upang mapalago ang kanilang negosyo."

Si Hubert Benoot, chairman ng We.Trade, ay sumang-ayon, at idinagdag: "Ang mga kliyente ay hindi nasisiyahan na, sa isang kontekstong European, ang kanilang paglago ng kalakalan ay limitado sa pamamagitan ng kawalan ng mahusay na mga instrumento upang Finance at masakop ang panganib."

Ang mga pangunahing punto ng sakit ay umiikot sa bilateral na katangian ng mga relasyon sa kalakalan - ang bawat bahagi sa chain ay karaniwang nakikipag-ugnayan nang isa-isa sa isa pa, na humahantong sa pagdoble ng mga proseso at kawalan ng transparency tungkol sa estado ng isang kargamento.

Pagmamapa ng ruta

Habang ang parehong mga platform ay nakatuon sa pananalapi at nakasentro sa kliyente, may mga makabuluhang pagkakaiba.

Una, ang We.Trade ay nakatuon sa maliliit at katamtamang laki ng mga negosyo (SME) na pangangalakal sa loob ng Europa. Binuo ng KBC, Société Générale, Deutsche Bank, HSBC, Natixis, Rabobank, UniCredit, Santander at Nordea, nilalayon nitong paganahin ang mga bangko na pangasiwaan ang mga transaksyon sa kalakalan sa pagitan ng kanilang mga kliyente sa pamamagitan ng pagbibigay ng higit na transparency, higit na automation at mas mababang panganib.

Ang Batavia, sa kabilang banda, ay tila may mas malawak na ambisyon. Noong nakaraang linggo, inihayag nito ang isang pilot ng dalawang transaksyon sa kalakalan, kung saan ang Audis ay binili sa Germany ng isang Spanish business conglomerate, at ang mga hilaw na materyales ay na-import mula sa Austria patungong Spain ng isang pandaigdigang pinuno sa pag-unlad ng tela.

Habang ang pagsubok ay nakatuon sa Europa, ito ay nagsasangkot ng malalaking korporasyon, at ang pagkakaroon ng Bank of Montreal sa consortium ay nagpapahiwatig ng mas malawak na heograpikal na saklaw.

Pangalawa, We.Trade ay malapit sa produksyon. Pinahahalagahan ng mga kalahok ng platform ang pag-unlad nito sa makitid na pokus at relatibong pagiging simple ng paunang disenyo nito.

Sinabi ni Anne-Claire Gorge, pandaigdigang pinuno ng mga serbisyo sa pangangalakal sa pamamahala ng produkto sa Société Générale (isang shareholder ng We.Trade), sa CoinDesk na iyon ang dahilan kung bakit nagtagumpay ang grupo na kumilos nang mabilis at makapaghatid ng pinakamababang mabubuhay na produkto.

"T namin nilayon para sa sandaling ito na mag-alok ng isang bagay na magiging isang punto ng pagpasok para sa mga kumpanya upang ikalakal at harapin ang lahat," sabi niya.

Plano ng We.Trade na simulan ang pagsubok sa bersyon ng produksyon sa susunod na buwan, na may inaasahang komersyal na release sa tag-araw. Ang mga bangko ay iimbitahan na sumali sa batayan ng paglilisensya, na magbibigay-daan sa kanila na mag-alok ng platform sa kanilang mga kliyente.

Habang nagpaplano ang joint venture sa hinaharap na isama ang mga karagdagang serbisyo tulad ng onboard inspection at mga makabagong produkto sa financing, sa ngayon ang priyoridad ay ang pagpapalawak ng network.

Hindi tinukoy ng Batavia ang isang posibleng petsa para sa paglulunsad, bagama't inaasahan ng Bannwart na makita ang "ilang mga solusyon na magbubunga sa loob ng susunod na 12-18 buwan." Idiniin din niya ang relatibong pokus ng platform. na nagsasabi:

"Habang ang platform ay kailangang maging pangkalahatan, hindi ka magtatagumpay kung magsisimula ka sa buong mundo."

May mga hadlang sa unahan, bagaman.

Ang pangunahing balakid ay ang pagiging kumplikado ng paglipat mula sa patunay-ng-konsepto patungo sa piloto patungo sa produksyon. Si Michael Spitz, CEO ng pangunahing incubator ng Commerzbank (at isang kalahok sa pagpapaunlad ng Batavia), ay naobserbahan ang uri ng mga pagsasaalang-alang na maidudulot ng transaksyon.

" ONE bagay kung, sa isang patunay-ng-konsepto, gumagana ang lahat sa network ng pagsubok, ngunit ang pilot ay mas kumplikado, dahil sisimulan mong pagsamahin ang network ng pagsubok sa mga legacy system," sabi niya. "Kapag naisagawa na namin ang mga pilot na transaksyon, wala na kami sa The Sandbox, at titingnan ng mga regulator."

Gayunpaman, ipinahiwatig ng We.Trade's Benoot na ang interes mula sa mga regulator ay hanggang ngayon ay sumusuporta, dahil sa epekto na maaaring magkaroon ng pagtaas ng kalakalan sa loob ng Europa sa rehiyon - ang mga SME ay nagkakahalaga ng humigit-kumulang dalawang-katlo ng kabuuang trabaho sa EU.

"Ako ay humanga sa kaalaman ng mga regulator na iyon sa blockchain, DLT, alam nila kung ano ang nangyayari sa merkado. Talagang interesado sila sa pagbabago, lalo na sa pag-export," sabi niya.

Tren ng pag-iisip

Gayunpaman, ang mga platform na ito ay nagpapakita ng isang magandang halimbawa kung paano ang mga teknolohiyang nakabatay sa blockchain ay higit pa sa paggawa ng mga kasalukuyang proseso na mas mahusay - maaari silang magbukas ng mga bagong stream ng kita.

Wala sa alinmang platform ang sumusubok na gayahin ang mga kasalukuyang format ng trade Finance . Pareho nilang pinapalitan ang mga pangunahing opsyon na available ngayon – mga letter of credit (ginagarantiya ng bangko na magbabayad ang bumibili) at bukas na account (kung saan walang ibinibigay na mga garantiya at ang pangangalakal ay isinasagawa sa tiwala) – ng bagong konsepto ng “matalinong pagbabayad,” na inilabas kapag na-trigger ang isang aksyon.

"Para sa We.Trade, ito ay parehong solusyon sa pamamahala sa peligro at isang working capital na solusyon, dahil ang 'bank undertaking of payment' na ibinibigay ng platform kapag sinimulan ang isang trade ay maaaring magkahiwalay na pondohan, gaya ng sa pamamagitan ng diskwento o pagkawala," sabi ni Benoot.

Ito ay lalong mahalaga dahil ang mga letter of credit ay bihirang ginagamit sa intra-European na kalakalan, dahil ang bawat ONE ay maaaring tumagal ng hanggang pitong araw upang maproseso (mas matagal kaysa sa aabutin ng mga kalakal upang makarating sa kanilang patutunguhan).

Higit pa rito, ang halaga ng bawat isa ay kadalasang napakataas dahil sa medyo maliit na sukat ng mga order. Ang tumataas na bigat ng mga trade na "bukas na account" (nang walang mga garantiya sa pagbabayad) ay nangangahulugan na ang exporter ay kailangang igiit ang pre-payment o magtiwala sa importer, at ang ipinahiwatig na panganib para sa magkabilang panig ay isang hadlang sa paglago.

Ang Gorge ng Société Générale ay nagdetalye pa: “Ito ay hindi nangangahulugang isang tanong tungkol sa mga proseso ng kalakalan o pagtitipid ng bayad sa bangko, ngunit isang bagong paraan din ng pag-secure ng mga transaksyon kung saan sila ay kasalukuyang T mga solusyon.”

Ang We.trade ay na-set up kamakailan bilang isang joint venture kasama ang mga nagpapasimulang bangko bilang mga shareholder, na nalampasan ang maaaring isa pang hadlang: pamamahala.

Tulad ng ipinaliwanag ng We.Trade's Benoot:

"Sa tabi ng mga teknikal na hamon, isang hamon din ang pakikipagtulungan. Gumawa kami ng ONE kumpanya kung saan siyam na mga bangko ang shareholders. Sa kabila ng katotohanan na tayo ay independyente, ang lahat ng mga bangko - alinsunod sa kanilang panloob na pamamahala at mga pamamaraan - ay kailangang aprubahan ang mga serbisyo at ang dokumentasyon. Ngunit ipinakita namin na maaari tayong magtulungan."

Mga bagong abot-tanaw

Ang iba pang mga platform ay sumusulong din, at ang mga bago ay umuusbong.

Bagama't marahil hindi lahat ng patuloy na patunay-ng-konsepto ay makikita ang komersyal na liwanag ng araw, lalong lumalabas na ang Finance ng kalakalan ay makakatakas sa pagkalat ng mga bumabagsak na pagsubok at mga naitigil na piloto na laganap sa iba pang mga pinansiyal na aplikasyon sa nakalipas na ilang taon.

Dahil sa relatibong pag-unlad ng bawat isa at ang mga hadlang na hindi pa malalampasan, ang pag-aampon ay magiging pabagu-bago at pira-piraso para sa maikling panahon. Ngunit habang umuunlad ang pinagbabatayan Technology , ang mga paninindigan ng regulasyon ay umaangkop at ang mga nakakahimok na kaso ng paggamit ay nagtutulak ng magkasanib na pag-unlad, isang mas malaking larawan ang nabubuo.

Sa hinaharap, makikita natin ang isang mapa ng magkakaugnay na mga network, na nakikipag-ugnayan sa mga legacy system.

Ang maingat at nakatutok na diskarte na ginawa ng dalawa sa mga pinaka-advanced na proyekto sa ngayon ay pinasinungalingan ang mas dakilang pananaw: ang isang mas matatag at mahusay na sistema ay hindi darating sa pamamagitan ng pag-digitize ng mga kasalukuyang proseso.

Darating ito sa pamamagitan ng pagdidisenyo ng mga bago, na mas angkop sa isang lalong kumplikadong pandaigdigang ekonomiya.

Tulad ng naobserbahan ng Bannwart ng UBS:

"Ang Blockchain ay isang negosyo sa network - ang halaga ng solusyon ay lumalaki sa pag-aampon nito. Ang nakita natin sa buong kasaysayan ay kung mayroon kang mga non-interoperable system, sa ONE banda ito ay mabuti para sa kumpetisyon dahil ang mga solusyon ay nabubuo nang mas mabilis; ngunit sa kabilang banda, ito ay maaaring katulad noong unang panahon na kailangan mong magdala ng ibang telepono para sa bawat rehiyon."

Trade Finance larawan sa pamamagitan ng Shutterstock